财务表现
得分:23分 (百分制)
财务测评: 2019年报 - 2024三季度报
ROE 平均值 -7.3%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 ROE年度间波动剧烈,公司盈利能力波动大,不稳定。
ROIC
公司平均ROIC是-4.04%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 13.58%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 毛利率年度间波动剧烈,公司产品或服务盈利能力波动大,不稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
净利润 最近5
年年化增速为 -258.62%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 14.6%
,
超过10%,不及15%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 1.02%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为15.16%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 2
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为214.25%
,营业收入年化增速为53.04%
。
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -35.71%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 9.17%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 44.04%
,
超过30%,5年净利润合计为负(-4.33亿),公司倾向大幅度的研发支出费用资本化,提升账面利润,盈利与资产质量都存疑。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 16.27%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,需要关注。
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -5.8亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -1.99
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 45.67亿元
,
小于5年净营业收入总额(48.17亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 5.58亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
财务排雷
触雷风险: 高
就 x锐科技 过去5
年财务数据,共27
大类,49
小类,200+
财表关联点全方位检测:
财表排雷: 2019年报 - 2024三季度报
公司估值
股东分析
2024/09 股东分布
股东变化:2022/12 - 2024/09
-
十大流通股东 近2年持仓比例总体大幅减少, 持仓占总股本比例从期初
24.47%
,大幅减少至期末15.98%
(A股总体为61.2%
) 。 详见 十大流通股东。 -
国家队、社保基金 期末未披露持有仓位 (A股总体为
5.5%
) 。 -
公募基金 近2年持仓比例总体大幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
10.11%
,大幅减少至期末0.58%
(A股总体为5.9%
) 。 详见 公募基金持仓。 -
保险、银行、券商 期末未披露持有仓位 近2年持仓比例总体减少, 持有流通股占总股本比例从期初
1.51%
,减少至期末未披露持仓 (A股总体为1.8%
) 。 -
私募基金、QFII、牛散(自然人大股东) 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
12.32%
,小幅减少至期末11.67%
。 -
流通受限股 期末流通受限股占总股本比例为
15.70%
(A股总体为21.2%
) , 占比超过10%,关注未来解禁冲击风险。 -
散户、中小股东 期末持有流通股占总股本比例为
67.74%
(A股总体为10.2%
) ,比例较大,股本或广泛分散于散户、中小股东中。 近2年持仓比例总体大幅增加, 持有流通股占总股本比例从期初43.45%
,大幅增加至期末67.74%
。 详见 股东分类与占比。
15.98%
十大流通股东0.58%
公募基金0.00%
国家队、社保基金67.74%
散户、中小股东行业表现
同行个股
行业整体
行业名称 | 汽车I | 汽车零部件II | 汽车电子电气系统III |
---|---|---|---|
行业等级 | I | II | III |
含公司数 | 267 | 220 | 30 |
ROE | 7.52 | 7.65 | 5.8 |
毛利率 | 16.47 | 18.86 | 18.08 |
净利率 | 4.38 | 6.29 | 4.56 |
净利增速 | 7.71 | 22.13 | 39.31 |
营收增速 | 4.55 | 6.66 | 14.45 |
PE | 27.84 | 25.88 | 44.92 |
行业分析明细 |