财务表现
得分:24分 (百分制)
财务测评: 2019年报 - 2024三季度报
ROE 平均值 -13.43%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 ,且ROE年度间波动剧烈,公司盈利能力波动大 。
ROIC
公司平均ROIC是4.94%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 27.63%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-13.43%] = 净利率[-22.83%] × 总资产周转率[0.34次] × 杠杆系数[3.89]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
净利润 最近5
年年化增速为 -242.47%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -15.69%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.16%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-23.2%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -41.81%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 25.28%
,
超过20%,公司商誉占比中偏高,仍存在商誉减值等风险,拉低整体资产质量。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.8%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 5.45%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 2.07亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-3.61亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.16
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 130.97亿元
,
大于5年净营业收入总额(47.28亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -1.58亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-1.35亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
财务排雷
触雷风险: 极高
就 xT汇金 过去5
年财务数据,共27
大类,49
小类,200+
财表关联点全方位检测:
财表排雷: 2019年报 - 2024三季度报
公司估值
股东分析
2024/09 股东分布
股东变化:2022/12 - 2024/09
-
十大流通股东 近2年持仓比例总体减少, 持仓占总股本比例从期初
36.01%
,减少至期末34.73%
(A股总体为61.2%
) 。 详见 十大流通股东。 -
国家队、社保基金 期末未披露持有仓位 (A股总体为
5.5%
) 。 -
公募基金 期末没有持仓 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
0.27%
,小幅减少至期末0% (A股总体为5.9%
) 。 详见 公募基金持仓。 -
保险、银行、券商 期末未披露持有仓位 (A股总体为
1.8%
) 。 -
私募基金、QFII、牛散(自然人大股东) 近2年持仓比例总体减少, 持有流通股占总股本比例从期初
7.09%
,减少至期末4.74%
。 -
散户、中小股东 期末持有流通股占总股本比例为
65.27%
(A股总体为10.2%
) ,比例较大,股本或广泛分散于散户、中小股东中。 近2年持仓比例总体增加, 持有流通股占总股本比例从期初61.26%
,增加至期末65.27%
。 详见 股东分类与占比。
34.73%
十大流通股东0.00%
公募基金0.00%
国家队、社保基金65.27%
散户、中小股东行业表现
同行个股
行业整体
行业名称 | 计算机I | 计算机设备II | 其他计算机设备III |
---|---|---|---|
行业等级 | I | II | III |
含公司数 | 337 | 84 | 59 |
ROE | 2.36 | 6.46 | 0.3 |
毛利率 | 25.25 | 28.65 | 20.58 |
净利率 | 2.11 | 6.74 | 3.57 |
净利增速 | -28.76 | 14.93 | 81.34 |
营收增速 | 6.24 | 14.97 | 21.42 |
PE | 142.7 | 46.41 | 1001.21 |
行业分析明细 |