财务表现
得分:51分 (百分制)
财务测评: 2019年报 - 2024三季度报
净利润 最近5
年年化增速为 8.1%
,
低于10%,处于全社会平均水平左右( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司净利润成长性不足。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 22.96%
,
超过20%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.6%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为6.87%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 15
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为38.37%
,营业收入年化增速为26.2%
。
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 33.29%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。
商誉:商誉占净资产比 最新为 10.15%
,
超过10%,公司商誉占比中等,仍存在一定的减值等风险,降低整体资产质量。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.77%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 19.87%
,
超过15%,公司倾向研发支出费用资本化,即使多交税,也要提升账面利润,盈利与资产质量较差。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 10.11%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 15.55亿元
,
小于5年净利润总额(22.17亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.32
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 250.69亿元
,
小于5年净营业收入总额(277.73亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 7.32亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
财务排雷
触雷风险: 中
就 x而泰 过去5
年财务数据,共27
大类,49
小类,200+
财表关联点全方位检测:
财表排雷: 2019年报 - 2024三季度报
公司估值
股东分析
2024/09 股东分布
股东变化:2022/12 - 2024/09
-
十大流通股东 近2年持仓比例总体大幅减少, 持仓占总股本比例从期初
17.68%
,大幅减少至期末12.19%
(A股总体为61.2%
) 。 详见 十大流通股东。 -
国家队、社保基金 期末未披露持有仓位 近2年持仓比例总体大幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
6.65%
,大幅减少至期末未披露持仓 (A股总体为5.5%
) 。 -
公募基金 近2年持仓比例总体大幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
16.61%
,大幅减少至期末9.97%
(A股总体为5.9%
) 。 详见 公募基金持仓。 -
保险、银行、券商 期末未披露持有仓位 (A股总体为
1.8%
) 。 -
私募基金、QFII、牛散(自然人大股东) 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
5.29%
,小幅减少至期末5.20%
。 -
流通受限股 期末流通受限股占总股本比例为
13.33%
(A股总体为21.2%
) , 占比超过10%,关注未来解禁冲击风险。 -
散户、中小股东 期末持有流通股占总股本比例为
64.51%
(A股总体为10.2%
) ,比例较大,股本或广泛分散于散户、中小股东中。 近2年持仓比例总体大幅增加, 持有流通股占总股本比例从期初53.43%
,大幅增加至期末64.51%
。 详见 股东分类与占比。
12.19%
十大流通股东9.97%
公募基金0.00%
国家队、社保基金64.51%
散户、中小股东行业表现
同行个股
行业整体
行业名称 | 电子I | 电子制造II | 消费电子零部件及组装III |
---|---|---|---|
行业等级 | I | II | III |
含公司数 | 455 | 88 | 88 |
ROE | 4.34 | 10.43 | 9.58 |
毛利率 | 15.81 | 11.96 | 10.62 |
净利率 | 4.09 | 4.18 | 3.87 |
净利增速 | 24.0 | 16.04 | 17.97 |
营收增速 | 18.57 | 22.38 | 22.02 |
PE | 64.52 | 29.81 | 31.26 |
行业分析明细 |