财务表现
得分:41分 (百分制)
财务测评: 2019年报 - 2024三季度报
ROE 平均值 1.92%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),且低于平均存款利息,公司辛苦经营的收益,还不如将资产存银行来的多。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROIC
公司平均ROIC是7.13%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 5.24%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[1.92%] = 净利率[0.24%] × 总资产周转率[1.7次] × 杠杆系数[4.87]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
净利润 最近5
年年化增速为 -3.27%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 6.15%
,
低于10%,处于全社会平均水平左右( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 平稳,公司营收水平保持稳定。
市场占有率 最新为 88.25%
,
超过50%,处于行业绝对龙头地位。
市场占有率 年化增速为5.12%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来2年
,
净利润年化增速为136.11%
,营业收入年化增速为2.58%
。
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 5.43%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 2.46%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.08%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 10.26%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 70.58亿元
,
大于5年净利润总额(9.2亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 5.94
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 4391.58亿元
,
大于5年净营业收入总额(3899.82亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 11.2亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
财务排雷
触雷风险: 高
就 x亚通 过去5
年财务数据,共27
大类,49
小类,200+
财表关联点全方位检测:
财表排雷: 2019年报 - 2024三季度报
公司估值
股东分析
2024/09 股东分布
股东变化:2022/12 - 2024/09
-
十大流通股东 近2年持仓比例总体增加, 持仓占总股本比例从期初
33.96%
,增加至期末38.50%
(A股总体为61.2%
) 。 详见 十大流通股东。 -
国家队、社保基金 期末未披露持有仓位 (A股总体为
5.5%
) 。 -
公募基金 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
1.02%
,小幅减少至期末0.93%
(A股总体为5.9%
) 。 详见 公募基金持仓。 -
保险、银行、券商 期末未披露持有仓位 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
0.82%
,小幅减少至期末未披露持仓 (A股总体为1.8%
) 。 -
私募基金、QFII、牛散(自然人大股东) 近2年持仓比例总体减少, 持有流通股占总股本比例从期初
5.42%
,减少至期末1.10%
。 -
散户、中小股东 期末持有流通股占总股本比例为
60.57%
(A股总体为10.2%
) ,比例较大,股本或广泛分散于散户、中小股东中。 近2年持仓比例总体增加, 持有流通股占总股本比例从期初56.78%
,增加至期末60.57%
。 详见 股东分类与占比。
38.50%
十大流通股东0.93%
公募基金0.00%
国家队、社保基金60.57%
散户、中小股东行业表现
同行个股
行业整体
行业名称 | 交通运输I | 物流II | 中间产品及消费品供应链服务III |
---|---|---|---|
行业等级 | I | II | III |
含公司数 | 124 | 44 | 8 |
ROE | 6.29 | 6.65 | 4.3 |
毛利率 | 9.72 | 4.51 | 13.8 |
净利率 | 5.4 | 1.37 | 4.5 |
净利增速 | 5.46 | -27.5 | -14.26 |
营收增速 | -2.84 | -8.93 | 20.48 |
PE | 18.18 | 13.81 | 45.41 |
行业分析明细 |