财务表现
得分:39分 (百分制)
财务测评: 2019年报 - 2024三季度报
ROE 平均值 11.5%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROIC
公司平均ROIC是16.3%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 11.27%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[11.5%] = 净利率[2.59%] × 总资产周转率[1.68次] × 杠杆系数[2.67]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
净利润 最近5
年年化增速为 22.49%
,
超过20%( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 7.01%
,
低于10%,处于全社会平均水平左右( GDP 近5年年化增速为6.52%),公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 29.97%
,
市场占有率 年化增速为1.42%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 32
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为23.26%
,营业收入年化增速为23.42%
。
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 89.64%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.1%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.74%
,
小于5%,公司研发支出费用化比例低,没有利用研发费用资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.76%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -27.75亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -1.62
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 3727.79亿元
,
大于5年净营业收入总额(3171.31亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 67.77亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 -++
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '-++',表示经营活动现金是净流出,投资、筹资活动现金都是净流入,公司靠经营挣不到钱,
投资收缩(或变卖资产)回收资金,并从市场中借钱,以维系经营,公司或经营异常,注意分析辨别。
财务排雷
触雷风险: 中
就 x潮信息 过去5
年财务数据,共27
大类,49
小类,200+
财表关联点全方位检测:
财表排雷: 2019年报 - 2024三季度报
公司估值
股东分析
2024/09 股东分布
股东变化:2022/12 - 2024/09
-
十大流通股东 近2年持仓比例总体减少, 持仓占总股本比例从期初
41.04%
,减少至期末38.30%
(A股总体为61.2%
) 。 详见 十大流通股东。 -
国家队、社保基金 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
0.33%
,小幅减少至期末0.26%
(A股总体为5.5%
) 。 -
公募基金 近2年持仓比例总体增加, 持有流通股占总股本比例从期初
4.44%
,增加至期末9.40%
(A股总体为5.9%
) 。 详见 公募基金持仓。 -
保险、银行、券商 期末未披露持有仓位 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
0.71%
,小幅减少至期末未披露持仓 (A股总体为1.8%
) 。 -
私募基金、QFII、牛散(自然人大股东) 期末未披露持有仓位。 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
0.61%
,小幅减少至期末未披露持仓。 -
散户、中小股东 期末持有流通股占总股本比例为
52.18%
(A股总体为10.2%
) ,比例较大,股本或广泛分散于散户、中小股东中。 近2年持仓比例总体减小, 持有流通股占总股本比例从期初54.38%
,减小至期末52.18%
。 详见 股东分类与占比。
38.30%
十大流通股东9.40%
公募基金0.26%
国家队、社保基金52.18%
散户、中小股东行业表现
同行个股
行业整体
行业名称 | 计算机I | 计算机设备II | 其他计算机设备III |
---|---|---|---|
行业等级 | I | II | III |
含公司数 | 337 | 84 | 59 |
ROE | 2.36 | 6.46 | 0.3 |
毛利率 | 25.25 | 28.65 | 20.58 |
净利率 | 2.11 | 6.74 | 3.57 |
净利增速 | -28.76 | 14.93 | 81.34 |
营收增速 | 6.24 | 14.97 | 21.42 |
PE | 142.7 | 46.41 | 1001.21 |
行业分析明细 |