财务表现
得分:66分 (百分制)
财务测评: 2019年报 - 2024三季度报
ROE 平均值 0.83%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),且低于平均存款利息,公司辛苦经营的收益,还不如将资产存银行来的多。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROIC
公司平均ROIC是5.88%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 31.2%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[0.83%] = 净利率[0.05%] × 总资产周转率[0.66次] × 杠杆系数[2.67]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
净利润 最近5
年年化增速为 -177.99%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -2.59%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 2.59%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-19.37%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 15
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为235.08%
,营业收入年化增速为4.19%
。
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 10.57%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.78%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 3.36%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 32.14亿元
,
大于5年净利润总额(3.61亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.21
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 743.9亿元
,
大于5年净营业收入总额(675.51亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 10.91亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 ++-
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '++-',即经营、投资活动现金都是净流入,筹资活动现金是净流出,
公司经营良好,有钱挣,投资也在回收资金,然后还能净偿还负债和分红。同时最近5年平均股息率低(0.19%),
是一只基本停止再投资扩张,股息率不高的老母鸡。
财务排雷
触雷风险: 极低
就 x鑫农业 过去5
年财务数据,共27
大类,49
小类,200+
财表关联点全方位检测:
财表排雷: 2019年报 - 2024三季度报
公司估值
股东分析
2024/09 股东分布
股东变化:2022/12 - 2024/09
-
十大流通股东 近2年持仓比例总体减少, 持仓占总股本比例从期初
56.47%
,减少至期末53.09%
(A股总体为61.2%
) 。 详见 十大流通股东。 -
国家队、社保基金 期末未披露持有仓位 近2年持仓比例总体小幅减少, 持有流通股占总股本比例从期初
0.55%
,小幅减少至期末未披露持仓 (A股总体为5.5%
) 。 -
公募基金 近2年持仓比例总体增加, 持有流通股占总股本比例从期初
14.25%
,增加至期末16.14%
(A股总体为5.9%
) 。 详见 公募基金持仓。 -
保险、银行、券商 期末未披露持有仓位 (A股总体为
1.8%
) 。 -
私募基金、QFII、牛散(自然人大股东) 近2年持仓比例总体减少, 持有流通股占总股本比例从期初
5.82%
,减少至期末2.12%
。 -
散户、中小股东 期末持有流通股占总股本比例为
30.78%
(A股总体为10.2%
) ,比例大,股本或分散于散户、中小股东中。 近2年持仓比例总体增加, 持有流通股占总股本比例从期初29.28%
,增加至期末30.78%
。 详见 股东分类与占比。