就 x兰泰克 资产端的 货币资金、存货、应收账款、应付账款、在建工程、商誉
等11个方面全方位排雷。
于2017-01-25上市,最近5年公司货币资金排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
货币资金(亿) 5.8 , 7.05 , 7.13 , 4.11 , 4.28 , 3.78 | 5.8 | 7.05 | 7.13 | 4.11 | 4.28 | 3.78 | 5.67 |
速变现金融资产(亿) 0.73 , 1.1 , 0.02 , 1.1 , 1.4 , 0.81 | 0.73 | 1.1 | 0.02 | 1.1 | 1.4 | 0.81 | 0.87 |
短期有息负债(亿) 2.61 , 0.83 , 1.0 , 1.4 , 1.78 , 2.05 | 2.61 | 0.83 | 1.0 | 1.4 | 1.78 | 2.05 | 1.52 |
有息负债(亿) 4.93 , 5.34 , 4.35 , 5.72 , 5.82 , 6.36 | 4.93 | 5.34 | 4.35 | 5.72 | 5.82 | 6.36 | 5.23 |
资本支出(亿) 0.61 , 0.63 , 0.67 , 2.04 , 1.99 , 0.64 | 0.61 | 0.63 | 0.67 | 2.04 | 1.99 | 0.64 | 1.19 |
营业收入(亿) 11.06 , 12.61 , 15.89 , 18.7 , 19.92 , 8.06 | 11.06 | 12.61 | 15.89 | 18.7 | 19.92 | 8.06 | 15.64 |
平均筹资利率(%) 2.38 , 2.78 , 4.17 , 3.64 , 4.58 , 1.86 | 2.38 | 2.78 | 4.17 | 3.64 | 4.58 | 1.86 | 3.51 |
平均存款利率(%) 1.3 , 1.52 , 1.87 , 2.25 , 2.0 , 0.73 | 1.3 | 1.52 | 1.87 | 2.25 | 2.0 | 0.73 | 1.79 |
资金链 公司最新货币资金 3.78亿元
,
能完全覆盖一年内就要偿还的有息负债(2.05亿元),公司资金链正常。
存贷情况 最近5年
年均货币资金5.67亿元
,年均有息负债5.23亿元
,
相对于年均营收规模(15.64亿元),公司没有在大量存款的情况下,还大量贷款的情形,即无大存大贷问题。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-01-25上市,最近5年公司存货排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
存货(亿) 5.07 , 5.38 , 8.1 , 8.37 , 6.42 , 7.78 | 5.07 | 5.38 | 8.1 | 8.37 | 6.42 | 7.78 | 6.67 |
存货增速(%) 34.48 , 6.11 , 50.56 , 3.33 , -23.3 | 34.48 | 6.11 | 50.56 | 3.33 | -23.3 | 21.18 | 11.23(年化) |
营业成本(亿) 7.97 , 9.05 , 11.49 , 14.24 , 15.14 | 7.97 | 9.05 | 11.49 | 14.24 | 15.14 | 5.53 | 11.58 |
营业成本增速(%) 40.32 , 13.55 , 26.96 , 23.93 , 6.32 | 40.32 | 13.55 | 26.96 | 23.93 | 6.32 | -63.47 | 21.66(年化) |
存货占比(%) 20.67 , 19.01 , 26.37 , 25.63 , 18.45 , 21.71 | 20.67 | 19.01 | 26.37 | 25.63 | 18.45 | 21.71 | 22.03 |
毛利率(%) 27.91 , 28.25 , 27.66 , 23.89 , 24.02 , 31.4 | 27.91 | 28.25 | 27.66 | 23.89 | 24.02 | 31.4 | 26.35 |
存货周转天数 202.78 , 210.98 , 214.71 , 210.98 , 178.05 | 202.78 | 210.98 | 214.71 | 210.98 | 178.05 | 467.95 | 203.5 |
所在行业存货周转天数 192.11 , 206.21 , 197.3 , 186.22 , 191.1 | 192.11 | 206.21 | 197.3 | 186.22 | 191.1 | 410.11 | 194.59 |
- 排雷结果:
-
存货增幅 最近年份为
-23.3%
,最近5年
年化增速为11.23%
,没有大幅增长,也没有大幅高于同期营业成本增幅(5年年化21.66%),正常。 -
存货周转天数 最近年份为
178.05天
,近5年
平均存货周转天数为203.5天
, 存货周转天数没有明显趋增,没有显著高于行业平均水平(194.59天),不存在雷形1的情形,正常。 -
毛利率与存货周转 毛利率最近年份为
24.02%
,近5年平均毛利率为26.35%
, 没有出现存货周转能力下降,毛利率却大幅上升的情形(雷形3),毛利率与存货周转率未出现明显背离,正常。 -
存货占比 最近年份为
18.45%
, 占比不超过30%,在正常范围内,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-01-25上市,最近5年公司应收账款排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
应收账款(亿) 2.88 , 2.75 , 4.12 , 4.95 , 5.83 , 6.18 | 2.88 | 2.75 | 4.12 | 4.95 | 5.83 | 6.18 | 4.11 |
应收账款增速(%) -7.24 , -4.64 , 49.71 , 20.21 , 17.79 , -6.86 | -7.24 | -4.64 | 49.71 | 20.21 | 17.79 | -6.86 | 13.4(年化) |
营收增速(%) 44.8 , 14.02 , 26.03 , 17.71 , 6.51 , -15.77 | 44.8 | 14.02 | 26.03 | 17.71 | 6.51 | -15.77 | 21.14(年化) |
应收账款周转天数 98.92 , 81.47 , 78.83 , 88.38 , 98.65 | 98.92 | 81.47 | 78.83 | 88.38 | 98.65 | 272.39 | 89.25 |
所在行业应收账款周转天数 146.0 , 126.74 , 114.06 , 116.61 , 120.46 | 146.0 | 126.74 | 114.06 | 116.61 | 120.46 | 268.38 | 124.77 |
应收账款增速 公司最近5年
应收账款年化增速 13.4%
,
应收账款增速低于同期营业收入增幅(年化21.14%),没有雷形1情形,正常。
应收账款周转天数 最近年份为98.65天
,近5年
年均为89.25天
,
应收账款周转天数小范围变化,趋势平稳,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-01-25上市,最近5年公司预付款项排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
预付款项(亿) 0.29 , 0.3 , 0.33 , 0.31 , 0.23 , 0.35 | 0.29 | 0.3 | 0.33 | 0.31 | 0.23 | 0.35 | 0.29 |
营业收入(亿) 11.06 , 12.61 , 15.89 , 18.7 , 19.92 , 8.06 | 11.06 | 12.61 | 15.89 | 18.7 | 19.92 | 8.06 | 15.64 |
预付款项占比(%) 2.65 , 2.35 , 2.09 , 1.66 , 1.18 , 4.3 | 2.65 | 2.35 | 2.09 | 1.66 | 1.18 | 4.3 | 1.85 |
行业平均预付款项占比(%) 6.47 , 5.86 , 6.42 , 6.01 , 5.51 , 13.22 | 6.47 | 5.86 | 6.42 | 6.01 | 5.51 | 13.22 | 6.05 |
预付款项 最近5年平均为0.29亿元
,占营业收入比平均为1.85%
,
占比较低,并低于同行平均占比水平(6.05%),正常。
历史占比 最近5年,
预付款项占比突然大幅增加的有0
个年份,历史预付款项占比相对平稳,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-01-25上市,最近5年公司应付账款和应付票据排雷数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
应付账款(亿) 1.98 , 2.38 , 3.47 , 3.64 , 3.47 , 3.49 | 1.98 | 2.38 | 3.47 | 3.64 | 3.47 | 3.49 | 2.99 |
应付票据(亿) 0.5 , 0.76 , 1.56 , 1.44 , 2.43 , 2.15 | 0.5 | 0.76 | 1.56 | 1.44 | 2.43 | 2.15 | 1.34 |
合计增幅(%) 21.57 , 26.61 , 60.19 , 0.99 , 16.14 , -4.41 | 21.57 | 26.61 | 60.19 | 0.99 | 16.14 | -4.41 | 23.66(年化) |
营业收入(亿) 11.06 , 12.61 , 15.89 , 18.7 , 19.92 , 8.06 | 11.06 | 12.61 | 15.89 | 18.7 | 19.92 | 8.06 | 15.64 |
营收增幅(%) 44.8 , 14.02 , 26.03 , 17.71 , 6.51 , -15.77 | 44.8 | 14.02 | 26.03 | 17.71 | 6.51 | -15.77 | 21.14(年化) |
货币资金(亿) 5.8 , 7.05 , 7.13 , 4.11 , 4.28 , 3.78 | 5.8 | 7.05 | 7.13 | 4.11 | 4.28 | 3.78 | 5.67 |
上下游净占款(亿) 4.62 , 5.37 , 6.7 , 4.27 , 3.1 , 3.6 | 4.62 | 5.37 | 6.7 | 4.27 | 3.1 | 3.6 | 4.81 |
上下游净占款占比(%) 41.77 , 42.61 , 42.18 , 22.84 , 15.56 , 44.62 | 41.77 | 42.61 | 42.18 | 22.84 | 15.56 | 44.62 | 30.75 |
行业上下游净占款占比(%) 6.14 , 8.54 , 5.82 , 7.87 , 14.66 , 28.66 | 6.14 | 8.54 | 5.82 | 7.87 | 14.66 | 28.66 | 8.61 |
应付账款与应付票据 最近5
年年化增幅为23.66%
,
与营收年化增幅(21.14%)相差不大,没有应付账款和应付票据大幅超过营收增幅的情形(雷形1),正常。
供应链地位 最近5
年公司上下游净占款占营收比平均为30.75%
,
公司能够无偿占用上下游公司的资金,反映了公司地位强势,但趋势下降,关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-01-25上市,最近5年公司在建工程排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
在建工程(亿) 0.38 , 0.29 , 0.31 , 0.63 , 0.22 , 0.56 | 0.38 | 0.29 | 0.31 | 0.63 | 0.22 | 0.56 | 0.37 |
在建工程占比(%) 1.53 , 1.01 , 1.0 , 1.93 , 0.64 , 1.56 | 1.53 | 1.01 | 1.0 | 1.93 | 0.64 | 1.56 | 1.22 |
在建工程增幅(%) 58.33 , -23.68 , 6.9 , 103.23 , -65.08 , 154.55 | 58.33 | -23.68 | 6.9 | 103.23 | -65.08 | 154.55 | -1.72(年化) |
营收增幅(%) 44.8 , 14.02 , 26.03 , 17.71 , 6.51 , -15.77 | 44.8 | 14.02 | 26.03 | 17.71 | 6.51 | -15.77 | 21.14(年化) |
固定资产(亿) 2.3 , 2.76 , 3.04 , 3.83 , 5.0 , 5.08 | 2.3 | 2.76 | 3.04 | 3.83 | 5.0 | 5.08 | 3.39 |
行业平均在建工程(亿) 3.84 , 3.49 , 3.2 , 3.34 , 3.7 , 3.01 | 3.84 | 3.49 | 3.2 | 3.34 | 3.7 | 3.01 | 3.51 |
行业在建工程占比(%) 3.49 , 3.15 , 3.01 , 3.01 , 3.4 , 2.9 | 3.49 | 3.15 | 3.01 | 3.01 | 3.4 | 2.9 | 3.21 |
行业在建工程增幅(%) 15.66 , -9.11 , -8.31 , 4.37 , 10.78 , -18.65 | 15.66 | -9.11 | -8.31 | 4.37 | 10.78 | -18.65 | 2.19(年化) |
- 排雷结果:
-
在建工程与营业收入 最近5年营业收入年化增幅为
21.14%
,在建工程年化增幅为-1.72%
, 没有在建工程大幅增长且大幅高于同期营业收入的情形(雷形1),正常。 -
在建工程占比 最近为
0.64%
, 在建工程占比低,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-01-25上市,最近5年公司长期待摊费用排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
长期待摊费用(亿) 0.01 , 0.01 , 0.03 , 0.03 , 0.04 , 0.04 | 0.01 | 0.01 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.02 |
长期待摊费用占比(%) 0.04 , 0.02 , 0.1 , 0.09 , 0.13 , 0.1 | 0.04 | 0.02 | 0.1 | 0.09 | 0.13 | 0.1 | 0.08 |
长期待摊费用增速(%) 0.0 , 0.0 , 200.0 , 0.0 , 33.33 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 200.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 31.95(年化) |
总资产(亿) 24.55 , 28.33 , 30.72 , 32.66 , 34.78 , 35.84 | 24.55 | 28.33 | 30.72 | 32.66 | 34.78 | 35.84 | 30.21 |
净利润(亿) 1.08 , 1.55 , 1.87 , 2.05 , 1.67 , 0.89 | 1.08 | 1.55 | 1.87 | 2.05 | 1.67 | 0.89 | 1.64 |
长期待摊费用占比 公司长期待摊费用最近为0.04亿元
,占总资产比为0.1%
,
长期待摊费用占比低,公司没有利用长期待摊费用科目,虚减费用、虚增利润的迹象,正常
(长期待摊费用费用实际是一笔已经花出去的钱,将它计入长期待摊费用,可以减少当期费用,增加当期利润)。
长期待摊费用增幅 最近为0.04亿元
,近5年
平均为0.02亿元
,
长期待摊费用呈明显上升趋势,虽然当期占比不高,也需关注公司是否开始不恰当利用长期待摊费用,进行费用资本化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-01-25上市,最近5年公司无形资产排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
无形资产(亿) 0.98 , 0.97 , 0.94 , 1.37 , 2.18 , 2.15 | 0.98 | 0.97 | 0.94 | 1.37 | 2.18 | 2.15 | 1.29 |
无形资产占比(%) 4.0 , 3.41 , 3.07 , 4.19 , 6.27 | 4.0 | 3.41 | 3.07 | 4.19 | 6.27 | 6.0 | 4.19 |
无形资产增速(%) 53.12 , -1.02 , -3.09 , 45.74 , 59.12 | 53.12 | -1.02 | -3.09 | 45.74 | 59.12 | -1.38 | 27.78(年化) |
行业无形资产占比(%) 4.38 , 4.61 , 4.21 , 4.19 , 4.23 | 4.38 | 4.61 | 4.21 | 4.19 | 4.23 | 3.99 | 4.32 |
行业无形资产增速(%) -2.36 , 19.76 , -2.27 , 9.19 , 11.17 , 3.62 | -2.36 | 19.76 | -2.27 | 9.19 | 11.17 | 3.62 | 6.76(年化) |
- 排雷结果:
-
无形资产占比 最近年份为
6.0%
, 占比中偏高,但与同行平均水平(3.99%)相差不大,正常。 -
无形资产增幅 最近
5
年年化增幅为27.78%
, 呈现增长态势,需要分析增长的具体原因,谨防公司通过采购不密切相关的技术来转移资金, 或通过不合理的研发支出资本化来虚增利润。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-01-25上市,最近5年公司应付职工薪酬排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
应付职工薪酬(亿) 0.6 , 0.55 , 0.6 , 0.6 , 0.69 , 0.45 | 0.6 | 0.55 | 0.6 | 0.6 | 0.69 | 0.45 | 0.61 |
人均应付职工薪酬(万) 5.33 , 4.62 , 4.7 , 4.46 , 4.74 , 0.0 | 5.33 | 4.62 | 4.7 | 4.46 | 4.74 | 0.0 | 4.77 |
应付职工薪酬增幅(%) 13.21 , -8.33 , 9.09 , 0.0 , 15.0 , -34.78 | 13.21 | -8.33 | 9.09 | 0.0 | 15.0 | -34.78 | 5.42(年化) |
人均应付职工薪酬增幅(%) -11.31 , -13.32 , 1.73 , -5.11 , 6.28 , -100.0 | -11.31 | -13.32 | 1.73 | -5.11 | 6.28 | -100.0 | -4.64(年化) |
递延所得税资产(亿) 0.07 , 0.1 , 0.13 , 0.1 , 0.3 , 0.36 | 0.07 | 0.1 | 0.13 | 0.1 | 0.3 | 0.36 | 0.14 |
递延所得税资产增幅(%) 16.67 , 42.86 , 30.0 , -23.08 , 200.0 , 20.0 | 16.67 | 42.86 | 30.0 | -23.08 | 200.0 | 20.0 | 37.97(年化) |
薪酬总额(亿) 2.2 , 2.43 , 2.81 , 2.93 , 3.14 , 1.73 | 2.2 | 2.43 | 2.81 | 2.93 | 3.14 | 1.73 | 2.7 |
总额占营收比(%) 19.9 , 19.29 , 17.68 , 15.67 , 15.75 | 19.9 | 19.29 | 17.68 | 15.67 | 15.75 | 21.44 | 17.66 |
人均薪资(万) 19.6 , 20.36 , 22.05 , 21.73 , 21.44 , 11.81 | 19.6 | 20.36 | 22.05 | 21.73 | 21.44 | 11.81 | 21.04 |
所在行业人均薪资(万) 17.0 , 17.21 , 19.4 , 20.31 , 22.23 , 10.65 | 17.0 | 17.21 | 19.4 | 20.31 | 22.23 | 10.65 | 19.23 |
- 排雷结果:
-
人均应付职工薪酬增幅 最近年份为
6.28%
, 递延所得税资产增速为200.0%,最近年份没有出现两项同时大幅度增长的情形(即雷形1),正常。调节利润 最近
5年
,应付职工薪酬大幅增加(>50%),同时递延所得税资产大幅提高(>50%)的年份有0
年, 未发现利用应付职工薪酬平滑利润的迹象,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。