就 x国铁建 资产端的 货币资金、存货、应收账款、应付账款、在建工程、商誉
等11个方面全方位排雷。
于2008-03-10上市,最近5年某公司货币资金排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
货币资金(亿) 1568.87 , 1879.97 , 1268.21 , 1584.25 , 1669.58 , 1587.07 | 1568.87 | 1879.97 | 1268.21 | 1584.25 | 1669.58 | 1587.07 | 1594.18 |
速变现金融资产(亿) 35.88 , 5.87 , 4.6 , 9.61 , 16.3 , 15.61 | 35.88 | 5.87 | 4.6 | 9.61 | 16.3 | 15.61 | 14.45 |
短期有息负债(亿) 774.21 , 784.52 , 847.61 , 968.95 , 1363.08 , 2282.69 | 774.21 | 784.52 | 847.61 | 968.95 | 1363.08 | 2282.69 | 947.67 |
有息负债(亿) 2000.64 , 2292.71 , 2524.81 , 2932.08 , 3742.24 , 4985.9 | 2000.64 | 2292.71 | 2524.81 | 2932.08 | 3742.24 | 4985.9 | 2698.5 |
资本支出(亿) 322.65 , 313.88 , 328.75 , 302.6 , 349.21 , 179.6 | 322.65 | 313.88 | 328.75 | 302.6 | 349.21 | 179.6 | 323.42 |
营业收入(亿) 8304.52 , 9103.25 , 10200.1 , 10963.13 , 11379.93 , 5161.37 | 8304.52 | 9103.25 | 10200.1 | 10963.13 | 11379.93 | 5161.37 | 9990.19 |
平均筹资利率(%) 3.35 , 2.45 , 2.38 , 2.1 , 1.99 , 0.84 | 3.35 | 2.45 | 2.38 | 2.1 | 1.99 | 0.84 | 2.45 |
平均存款利率(%) 2.54 , 1.96 , 3.2 , 2.77 , 2.53 , 1.06 | 2.54 | 1.96 | 3.2 | 2.77 | 2.53 | 1.06 | 2.6 |
资金链 公司最新货币资金 1587.07亿元
,
即使变卖持有的可速变现金融资产(15.61亿元),也远小于一年内就要偿还的有息负债(2282.69亿元),
公司资金链紧绷,谨防出现债务偿付危机。
存贷情况 最近5年
年均货币资金1594.18亿元
,年均有息负债2698.5亿元
,
相对于年均营收规模(9990.19亿元),公司没有在大量存款的情况下,还大量贷款的情形,即无大存大贷问题。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年公司存货排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
存货(亿) 1948.92 , 2323.59 , 2795.54 , 2998.19 , 3076.43 , 3140.45 | 1948.92 | 2323.59 | 2795.54 | 2998.19 | 3076.43 | 3140.45 | 2628.53 |
存货增速(%) 21.89 , 19.22 , 20.31 , 7.25 , 2.61 | 21.89 | 19.22 | 20.31 | 7.25 | 2.61 | 2.08 | 13.98(年化) |
营业成本(亿) 7503.65 , 8259.87 , 9221.27 , 9857.48 , 10196.83 | 7503.65 | 8259.87 | 9221.27 | 9857.48 | 10196.83 | 4690.7 | 9007.82 |
营业成本增速(%) 13.91 , 10.08 , 11.64 , 6.9 , 3.44 | 13.91 | 10.08 | 11.64 | 6.9 | 3.44 | -54.0 | 9.13(年化) |
存货占比(%) 18.02 , 18.7 , 20.66 , 19.67 , 18.5 , 17.99 | 18.02 | 18.7 | 20.66 | 19.67 | 18.5 | 17.99 | 19.11 |
毛利率(%) 9.64 , 9.26 , 9.6 , 10.09 , 10.4 , 9.12 | 9.64 | 9.26 | 9.6 | 10.09 | 10.4 | 9.12 | 9.8 |
存货周转天数 86.29 , 94.32 , 101.39 , 107.35 , 108.63 | 86.29 | 94.32 | 101.39 | 107.35 | 108.63 | 241.72 | 99.6 |
所在行业存货周转天数 99.46 , 89.24 , 73.89 , 68.74 , 63.37 | 99.46 | 89.24 | 73.89 | 68.74 | 63.37 | 150.83 | 78.94 |
- 排雷结果:
-
存货增幅 最近年份为
2.61%
,最近5年
年化增速为13.98%
,高于同期营业成本增幅(5年年化9.13%),但存货没有大幅度增长,尚未存在明显雷形1情形,观察后续变化。 -
存货周转天数 最近年份为
108.63天
,近5年
平均存货周转天数为99.6天
, 显著高于同行存货周转天数平均水平(78.94天),但自身存货周转水平平稳,尚未出现雷形1的情形,正常。 -
毛利率与存货周转 毛利率最近年份为
10.4%
,近5年平均毛利率为9.8%
, 没有出现存货周转能力下降,毛利率却大幅上升的情形(雷形3),毛利率与存货周转率未出现明显背离,正常。 -
存货占比 最近年份为
18.5%
, 占比不超过30%,在正常范围内,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年公司应收账款排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
应收账款(亿) 1121.39 , 1256.96 , 1556.77 , 1412.3 , 1558.09 , 1801.8 | 1121.39 | 1256.96 | 1556.77 | 1412.3 | 1558.09 | 1801.8 | 1381.1 |
应收账款增速(%) 12.84 , 12.09 , 23.85 , -9.28 , 10.32 , 6.15 | 12.84 | 12.09 | 23.85 | -9.28 | 10.32 | 6.15 | 9.41(年化) |
营收增速(%) 13.74 , 9.62 , 12.05 , 7.48 , 3.8 , -4.61 | 13.74 | 9.62 | 12.05 | 7.48 | 3.8 | -4.61 | 9.28(年化) |
应收账款周转天数 46.5 , 47.65 , 50.34 , 49.46 , 47.65 | 46.5 | 47.65 | 50.34 | 49.46 | 47.65 | 118.89 | 48.32 |
所在行业应收账款周转天数 50.0 , 53.21 , 51.63 , 54.8 , 57.3 | 50.0 | 53.21 | 51.63 | 54.8 | 57.3 | 150.83 | 53.39 |
应收账款增速 公司最近5年
应收账款年化增速 9.41%
,
应收账款增速与同期营业收入增幅(年化9.28%)相差不大,没有雷形1情形,正常。
应收账款周转天数 最近年份为47.65天
,近5年
年均为48.32天
,
应收账款周转天数小范围变化,趋势平稳,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年公司预付款项排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
预付款项(亿) 243.36 , 243.16 , 255.33 , 274.74 , 217.13 , 247.75 | 243.36 | 243.16 | 255.33 | 274.74 | 217.13 | 247.75 | 246.74 |
营业收入(亿) 8304.52 , 9103.25 , 10200.1 , 10963.13 , 11379.93 , 5161.37 | 8304.52 | 9103.25 | 10200.1 | 10963.13 | 11379.93 | 5161.37 | 9990.19 |
预付款项占比(%) 2.93 , 2.67 , 2.5 , 2.51 , 1.91 , 4.8 | 2.93 | 2.67 | 2.5 | 2.51 | 1.91 | 4.8 | 2.47 |
行业平均预付款项占比(%) 3.62 , 3.41 , 3.88 , 4.02 , 3.69 , 8.61 | 3.62 | 3.41 | 3.88 | 4.02 | 3.69 | 8.61 | 3.72 |
预付款项 最近5年平均为246.74亿元
,占营业收入比平均为2.47%
,
占比较低,并低于同行平均占比水平(3.72%),正常。
历史占比 最近5年,
预付款项占比突然大幅增加的有0
个年份,历史预付款项占比相对平稳,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年公司应付账款和应付票据排雷数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
应付账款(亿) 3257.85 , 3493.27 , 3620.64 , 4255.69 , 4915.67 , 4699.39 | 3257.85 | 3493.27 | 3620.64 | 4255.69 | 4915.67 | 4699.39 | 3908.62 |
应付票据(亿) 696.02 , 842.91 , 907.33 , 896.07 , 534.61 , 410.6 | 696.02 | 842.91 | 907.33 | 896.07 | 534.61 | 410.6 | 775.39 |
合计增幅(%) 18.13 , 9.67 , 4.42 , 13.78 , 5.79 , -6.24 | 18.13 | 9.67 | 4.42 | 13.78 | 5.79 | -6.24 | 10.24(年化) |
营业收入(亿) 8304.52 , 9103.25 , 10200.1 , 10963.13 , 11379.93 , 5161.37 | 8304.52 | 9103.25 | 10200.1 | 10963.13 | 11379.93 | 5161.37 | 9990.19 |
营收增幅(%) 13.74 , 9.62 , 12.05 , 7.48 , 3.8 , -4.61 | 13.74 | 9.62 | 12.05 | 7.48 | 3.8 | -4.61 | 9.28(年化) |
货币资金(亿) 1568.87 , 1879.97 , 1268.21 , 1584.25 , 1669.58 , 1587.07 | 1568.87 | 1879.97 | 1268.21 | 1584.25 | 1669.58 | 1587.07 | 1594.18 |
上下游净占款(亿) 2023.4 , 2315.17 , 2133.03 , 2479.45 , 2229.25 , 1240.58 | 2023.4 | 2315.17 | 2133.03 | 2479.45 | 2229.25 | 1240.58 | 2236.06 |
上下游净占款占比(%) 24.37 , 25.43 , 20.91 , 22.62 , 19.59 , 24.04 | 24.37 | 25.43 | 20.91 | 22.62 | 19.59 | 24.04 | 22.38 |
行业上下游净占款占比(%) 29.23 , 22.9 , 18.34 , 17.95 , 16.67 , 23.03 | 29.23 | 22.9 | 18.34 | 17.95 | 16.67 | 23.03 | 21.02 |
应付账款与应付票据 最近5
年年化增幅为10.24%
,
与营收年化增幅(9.28%)相差不大,没有应付账款和应付票据大幅超过营收增幅的情形(雷形1),正常。
供应链地位 最近5
年公司上下游净占款占营收比平均为22.38%
,
公司能够无偿占用上下游公司的资金,多年来占比基本稳定,反映了公司地位平稳且强势。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年公司在建工程排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
在建工程(亿) 56.15 , 75.52 , 92.74 , 75.93 , 58.11 , 56.45 | 56.15 | 75.52 | 92.74 | 75.93 | 58.11 | 56.45 | 71.69 |
在建工程占比(%) 0.52 , 0.61 , 0.69 , 0.5 , 0.35 , 0.32 | 0.52 | 0.61 | 0.69 | 0.5 | 0.35 | 0.32 | 0.53 |
在建工程增幅(%) 26.81 , 34.5 , 22.8 , -18.13 , -23.47 , -2.86 | 26.81 | 34.5 | 22.8 | -18.13 | -23.47 | -2.86 | 5.59(年化) |
营收增幅(%) 13.74 , 9.62 , 12.05 , 7.48 , 3.8 , -4.61 | 13.74 | 9.62 | 12.05 | 7.48 | 3.8 | -4.61 | 9.28(年化) |
固定资产(亿) 508.92 , 561.12 , 611.68 , 660.86 , 732.69 , 732.0 | 508.92 | 561.12 | 611.68 | 660.86 | 732.69 | 732.0 | 615.05 |
行业平均在建工程(亿) 34.29 , 40.08 , 30.01 , 56.64 , 78.89 , 79.2 | 34.29 | 40.08 | 30.01 | 56.64 | 78.89 | 79.2 | 47.98 |
行业在建工程占比(%) 1.53 , 1.56 , 1.11 , 1.82 , 2.27 , 2.12 | 1.53 | 1.56 | 1.11 | 1.82 | 2.27 | 2.12 | 1.66 |
行业在建工程增幅(%) 12.43 , 16.89 , -25.12 , 88.74 , 39.28 , 0.39 | 12.43 | 16.89 | -25.12 | 88.74 | 39.28 | 0.39 | 20.94(年化) |
- 排雷结果:
-
在建工程与营业收入 最近5年营业收入年化增幅为
9.28%
,在建工程年化增幅为5.59%
, 没有在建工程大幅增长且大幅高于同期营业收入的情形(雷形1),正常。 -
在建工程占比 最近为
0.35%
, 在建工程占比低,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年公司无形资产排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
无形资产(亿) 598.72 , 703.72 , 682.61 , 625.31 , 697.36 , 870.47 | 598.72 | 703.72 | 682.61 | 625.31 | 697.36 | 870.47 | 661.54 |
无形资产占比(%) 5.54 , 5.66 , 5.05 , 4.1 , 4.19 | 5.54 | 5.66 | 5.05 | 4.1 | 4.19 | 4.99 | 4.91 |
无形资产增速(%) 18.17 , 17.54 , -3.0 , -8.39 , 11.52 | 18.17 | 17.54 | -3.0 | -8.39 | 11.52 | 24.82 | 6.6(年化) |
行业无形资产占比(%) 11.71 , 11.77 , 12.5 , 11.96 , 11.15 | 11.71 | 11.77 | 12.5 | 11.96 | 11.15 | 11.18 | 11.82 |
行业无形资产增速(%) 14.47 , 15.25 , 28.47 , 9.55 , 4.31 , 7.77 | 14.47 | 15.25 | 28.47 | 9.55 | 4.31 | 7.77 | 14.13(年化) |
- 排雷结果:
-
无形资产占比 最近年份为
4.99%
, 占比中偏高,但低于同行平均水平(11.18%),正常。 -
无形资产增幅 最近
5
年年化增幅为6.6%
, 无形资产规模保持平稳,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年公司商誉排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
商誉(亿) 1.19 , 5.42 , 3.59 , 1.64 , 0.56 , 0.56 | 1.19 | 5.42 | 3.59 | 1.64 | 0.56 | 0.56 | 2.48 |
净资产(亿) 2620.22 , 3136.39 , 3464.93 , 3860.16 , 4171.2 , 4140.57 | 2620.22 | 3136.39 | 3464.93 | 3860.16 | 4171.2 | 4140.57 | 3450.58 |
商誉占比(%) 0.05 , 0.17 , 0.1 , 0.04 , 0.01 , 0.01 | 0.05 | 0.17 | 0.1 | 0.04 | 0.01 | 0.01 | 0.07 |
商誉增速(%) -48.03 , 355.46 , -33.76 , -54.32 , -65.85 , 0.0 | -48.03 | 355.46 | -33.76 | -54.32 | -65.85 | 0.0 | -24.55(年化) |
ROE(%) 9.64 , 8.93 , 8.88 , 8.67 , 8.05 | 9.64 | 8.93 | 8.88 | 8.67 | 8.05 | 3.6 | 8.83 |
所在行业商誉占比(%) 0.76 , 0.63 , 0.63 , 0.56 , 0.54 , 0.53 | 0.76 | 0.63 | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.53 | 0.62 |
- 排雷结果:
-
商誉占净资产比 最近年份为
0.01%
, 公司商誉占比低,商誉暴雷风险低,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年公司应付职工薪酬排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
应付职工薪酬(亿) 118.8 , 119.73 , 121.81 , 139.07 , 161.17 , 148.19 | 118.8 | 119.73 | 121.81 | 139.07 | 161.17 | 148.19 | 132.12 |
人均应付职工薪酬(万) 4.04 , 4.18 , 4.55 , 5.16 , 6.02 , 0.0 | 4.04 | 4.18 | 4.55 | 5.16 | 6.02 | 0.0 | 4.79 |
应付职工薪酬增幅(%) 5.31 , 0.78 , 1.74 , 14.17 , 15.89 , -8.05 | 5.31 | 0.78 | 1.74 | 14.17 | 15.89 | -8.05 | 7.4(年化) |
人均应付职工薪酬增幅(%) 6.04 , 3.47 , 8.85 , 13.41 , 16.67 , -100.0 | 6.04 | 3.47 | 8.85 | 13.41 | 16.67 | -100.0 | 9.58(年化) |
递延所得税资产(亿) 56.25 , 64.23 , 80.75 , 91.4 , 112.12 , 115.5 | 56.25 | 64.23 | 80.75 | 91.4 | 112.12 | 115.5 | 80.95 |
递延所得税资产增幅(%) 14.4 , 14.19 , 25.72 , 13.19 , 22.67 , 3.01 | 14.4 | 14.19 | 25.72 | 13.19 | 22.67 | 3.01 | 17.92(年化) |
薪酬总额(亿) 644.79 , 675.72 , 765.77 , 800.41 , 825.89 , 405.09 | 644.79 | 675.72 | 765.77 | 800.41 | 825.89 | 405.09 | 742.52 |
总额占营收比(%) 7.76 , 7.42 , 7.51 , 7.3 , 7.26 | 7.76 | 7.42 | 7.51 | 7.3 | 7.26 | 7.85 | 7.45 |
人均薪资(万) 21.94 , 23.61 , 28.6 , 29.69 , 30.86 , 15.14 | 21.94 | 23.61 | 28.6 | 29.69 | 30.86 | 15.14 | 26.94 |
所在行业人均薪资(万) 24.56 , 25.69 , 28.23 , 29.14 , 30.64 , 14.68 | 24.56 | 25.69 | 28.23 | 29.14 | 30.64 | 14.68 | 27.65 |
- 排雷结果:
-
人均应付职工薪酬增幅 最近年份为
16.67%
, 递延所得税资产增速为22.67%,最近年份没有出现两项同时大幅度增长的情形(即雷形1),正常。调节利润 最近
5年
,应付职工薪酬大幅增加(>50%),同时递延所得税资产大幅提高(>50%)的年份有0
年, 未发现利用应付职工薪酬平滑利润的迹象,正常。 - 排雷说明:
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