就 x微科技 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2021-06-23上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.21 , 0.72 , 1.58 , 1.12 , 1.26 , 0.13 | 0.21 | 0.72 | 1.58 | 1.12 | 1.26 | 0.13 | 4.89 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.09 , 0.13 , 0.21 , 0.31 , 0.43 , 0.3 | 0.09 | 0.13 | 0.21 | 0.31 | 0.43 | 0.3 | 1.17 |
| 净利润(亿) 0.21 , 0.73 , 1.87 , 2.77 , 0.58 , 0.44 | 0.21 | 0.73 | 1.87 | 2.77 | 0.58 | 0.44 | 6.16 |
| 净现比 0.98 , 0.99 , 0.84 , 0.4 , 2.15 , 0.31 | 0.98 | 0.99 | 0.84 | 0.4 | 2.15 | 0.31 | 0.79 |
| 所在行业净现比 1.07 , 1.23 , 1.12 , 1.0 , 1.8 , 0.75 | 1.07 | 1.23 | 1.12 | 1.0 | 1.8 | 0.75 | 1.21 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 4.89亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（1.17亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.79，多年累积小于1，表明公司账面利润含金量明显不足，没有足额的经营性现金流入，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-06-23上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 1.29 , 1.85 , 4.26 , 5.93 , 6.43 , 2.76 | 1.29 | 1.85 | 4.26 | 5.93 | 6.43 | 2.76 | 19.76 |
| 营业收入(亿) 1.3 , 2.05 , 4.46 , 7.06 , 5.87 , 3.4 | 1.3 | 2.05 | 4.46 | 7.06 | 5.87 | 3.4 | 20.74 |
| 收现比 0.99 , 0.9 , 0.96 , 0.84 , 1.1 , 0.81 , 0.95 | 0.99 | 0.9 | 0.96 | 0.84 | 1.1 | 0.81 | 0.95 |
| 所在行业收现比 0.94 , 0.94 , 0.9 , 0.9 , 0.91 , 0.86 , 0.91 | 0.94 | 0.94 | 0.9 | 0.9 | 0.91 | 0.86 | 0.91 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.95，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-06-23上市，最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.06 , 0.32 , 0.15 , 0.24 , 0.34 , 0.34 | 0.06 | 0.32 | 0.15 | 0.24 | 0.34 | 0.34 | 1.11 |
| 其他经营现金增幅(%) -53.85 , 433.33 , -53.12 , 60.0 , 41.67 | -53.85 | 433.33 | -53.12 | 60.0 | 41.67 | 0.0 | 54.29 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 1.35 , 2.17 , 4.5 , 6.25 , 6.79 | 1.35 | 2.17 | 4.5 | 6.25 | 6.79 | 3.15 | 21.06 |
| 其他经营现金占比(%) 4.79 , 14.92 , 3.37 , 3.91 , 5.01 , 10.76 , 5.27 | 4.79 | 14.92 | 3.37 | 3.91 | 5.01 | 10.76 | 5.27 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为5.27%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有1年，
即2020年份，存在利用 收到其他经营活动的现金 ，美化经营活动现金流量 嫌疑，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-06-23上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.74 , 0.45 , 0.47 , 1.56 , 1.25 | 0.74 | 0.45 | 0.47 | 1.56 | 1.25 | 0.92 | 4.47 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.21 , 0.72 , 1.58 , 1.12 , 1.26 | 0.21 | 0.72 | 1.58 | 1.12 | 1.26 | 0.13 | 4.89 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.3 | 0.04 | 0.31 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.76 , 0.0 , 0.62 , 1.35 , 3.3 | 0.76 | 0.0 | 0.62 | 1.35 | 3.3 | 2.46 | 6.03 |
| 出售长期资产占比(%) 0.06 , 3.84 , 0.03 , 0.59 , 9.22 | 0.06 | 3.84 | 0.03 | 0.59 | 9.22 | 1.49 | 5.14 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-06-23上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.52 , 0.05 , 0.25 , 1.26 , 1.14 | 0.52 | 0.05 | 0.25 | 1.26 | 1.14 | 0.16 | 3.22 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.15 , 0.52 , 0.05 , 0.17 , 0.69 | 0.15 | 0.52 | 0.05 | 0.17 | 0.69 | 0.14 | 1.58 |
| 货币资金(亿) 2.8 , 2.49 , 3.76 , 2.51 , 3.4 | 2.8 | 2.49 | 3.76 | 2.51 | 3.4 | 2.49 | 14.96 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.2 , 1.44 , 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.2 | 1.44 | 0.11 | 0.32 | 1.75 |
| 短期有息负债(亿) 0.02 , 0.05 , 0.17 , 0.18 , 0.39 | 0.02 | 0.05 | 0.17 | 0.18 | 0.39 | 1.14 | 0.81 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比2.46（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-06-23上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.04 , 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.04 | 0.07 | 0.03 | 0.02 |
| 有息负债(亿) 0.53 , 0.05 , 0.27 , 1.39 , 1.87 , 1.87 | 0.53 | 0.05 | 0.27 | 1.39 | 1.87 | 1.87 | 0.82 |
| 有息负债率(%) 8.87 , 0.78 , 2.1 , 7.13 , 8.79 , 8.22 | 8.87 | 0.78 | 2.1 | 7.13 | 8.79 | 8.22 | 5.53 |
| 平均筹资利率(%) 0.7 , 2.71 , 4.46 , 2.91 , 3.52 | 0.7 | 2.71 | 4.46 | 2.91 | 3.52 | 1.75 | 2.44 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 3.86 , 3.81 , 3.57 , 3.26 , 3.15 | 3.86 | 3.81 | 3.57 | 3.26 | 3.15 | 1.45 | 3.53 |
| 所在行业有息负债率(%) 19.78 , 17.18 , 16.53 , 17.85 , 18.05 | 19.78 | 17.18 | 16.53 | 17.85 | 18.05 | 15.68 | 17.88 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.52%，近5年综合筹资利率为2.44%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2021-06-23上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.21 , 0.72 , 1.58 , 1.12 , 1.26 | 0.21 | 0.72 | 1.58 | 1.12 | 1.26 | 0.13 | 4.89 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.43 , -1.13 , -3.01 , -5.07 , -0.49 | -0.43 | -1.13 | -3.01 | -5.07 | -0.49 | -0.24 | -10.13 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 2.6 , -0.49 , 3.3 , 2.68 , 0.13 | 2.6 | -0.49 | 3.3 | 2.68 | 0.13 | -0.81 | 8.22 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.28 , 0.42 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.42 | 0.0 | 0.7 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |