就 x旦张江 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2020-06-19上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 2.69 , 1.13 , 2.69 , 1.65 , 0.71 , 0.28 | 2.69 | 1.13 | 2.69 | 1.65 | 0.71 | 0.28 | 8.87 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.51 , 0.49 , 0.54 , 0.73 , 0.52 , 0.29 | 0.51 | 0.49 | 0.54 | 0.73 | 0.52 | 0.29 | 2.79 |
| 净利润(亿) 2.21 , 1.64 , 2.12 , 1.37 , 1.08 , 0.7 | 2.21 | 1.64 | 2.12 | 1.37 | 1.08 | 0.7 | 8.42 |
| 净现比 1.22 , 0.69 , 1.27 , 1.2 , 0.65 , 0.39 | 1.22 | 0.69 | 1.27 | 1.2 | 0.65 | 0.39 | 1.05 |
| 所在行业净现比 1.64 , 1.43 , 1.43 , 1.55 , 2.16 , 1.23 | 1.64 | 1.43 | 1.43 | 1.55 | 2.16 | 1.23 | 1.63 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 8.87亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（2.79亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.05，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-06-19上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 9.68 , 8.02 , 11.2 , 10.52 , 9.04 , 4.32 | 9.68 | 8.02 | 11.2 | 10.52 | 9.04 | 4.32 | 48.46 |
| 营业收入(亿) 10.29 , 8.34 , 11.4 , 10.31 , 8.51 , 4.08 | 10.29 | 8.34 | 11.4 | 10.31 | 8.51 | 4.08 | 48.85 |
| 收现比 0.94 , 0.96 , 0.98 , 1.02 , 1.06 , 1.06 , 0.99 | 0.94 | 0.96 | 0.98 | 1.02 | 1.06 | 1.06 | 0.99 |
| 所在行业收现比 1.02 , 1.02 , 1.03 , 1.01 , 1.04 , 0.99 , 1.02 | 1.02 | 1.02 | 1.03 | 1.01 | 1.04 | 0.99 | 1.02 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.99，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2020-06-19上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.4 , 0.23 , 0.29 , 0.25 , 0.31 , 0.24 | 0.4 | 0.23 | 0.29 | 0.25 | 0.31 | 0.24 | 1.48 |
| 其他经营现金增幅(%) -56.99 , -42.5 , 26.09 , -13.79 , 24.0 | -56.99 | -42.5 | 26.09 | -13.79 | 24.0 | -22.58 | -6.17 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 10.08 , 8.25 , 11.56 , 10.78 , 9.35 | 10.08 | 8.25 | 11.56 | 10.78 | 9.35 | 4.56 | 50.02 |
| 其他经营现金占比(%) 3.93 , 2.78 , 2.47 , 2.35 , 3.34 , 5.22 , 2.96 | 3.93 | 2.78 | 2.47 | 2.35 | 3.34 | 5.22 | 2.96 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为2.96%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-06-19上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.4 , 0.42 , 1.2 , 0.87 , 0.99 | 0.4 | 0.42 | 1.2 | 0.87 | 0.99 | 0.08 | 3.88 |
| 经营活动现金量净额(亿) 2.69 , 1.13 , 2.69 , 1.65 , 0.71 | 2.69 | 1.13 | 2.69 | 1.65 | 0.71 | 0.28 | 8.87 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.03 , 0.12 , 0.02 , 0.01 , 0.01 | 0.03 | 0.12 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.19 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 16.79 , 31.17 , 32.5 , 40.2 , 39.63 | 16.79 | 31.17 | 32.5 | 40.2 | 39.63 | 20.22 | 160.29 |
| 出售长期资产占比(%) 0.16 , 0.39 , 0.05 , 0.04 , 0.02 | 0.16 | 0.39 | 0.05 | 0.04 | 0.02 | 0.03 | 0.12 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-06-19上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 1.52 , 0.51 , 0.0 , 1.01 , 0.0 | 1.52 | 0.51 | 0.0 | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 3.04 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 1.5 , 2.0 , 0.0 , 0.0 , 1.0 | 1.5 | 2.0 | 0.0 | 0.0 | 1.0 | 0.0 | 4.5 |
| 货币资金(亿) 5.77 , 13.97 , 12.09 , 12.89 , 11.96 | 5.77 | 13.97 | 12.09 | 12.89 | 11.96 | 12.22 | 56.68 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 1.53 , 0.06 , 0.09 , 1.09 , 0.06 | 1.53 | 0.06 | 0.09 | 1.09 | 0.06 | 0.03 | 2.83 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比407.33（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-06-19上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.06 , 0.06 , 0.01 , 0.02 , -0.03 | 0.06 | 0.06 | 0.01 | 0.02 | -0.03 | 0.0 | 0.02 |
| 有息负债(亿) 1.53 , 0.06 , 0.09 , 1.09 , 0.06 , 0.03 | 1.53 | 0.06 | 0.09 | 1.09 | 0.06 | 0.03 | 0.57 |
| 有息负债率(%) 9.78 , 0.24 , 0.31 , 3.67 , 0.22 , 0.11 | 9.78 | 0.24 | 0.31 | 3.67 | 0.22 | 0.11 | 2.84 |
| 平均筹资利率(%) 4.12 , 91.92 , 12.16 , 1.41 , -48.45 | 4.12 | 91.92 | 12.16 | 1.41 | -48.45 | 8.36 | 3.51 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.26 , 4.49 , 4.39 , 4.2 , 4.08 | 5.26 | 4.49 | 4.39 | 4.2 | 4.08 | 1.85 | 4.48 |
| 所在行业有息负债率(%) 21.48 , 21.44 , 20.17 , 19.82 , 18.75 | 21.48 | 21.44 | 20.17 | 19.82 | 18.75 | 18.76 | 20.33 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。-48.45%，近5年综合筹资利率为3.51%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2020-06-19上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 2.69 , 1.13 , 2.69 , 1.65 , 0.71 | 2.69 | 1.13 | 2.69 | 1.65 | 0.71 | 0.28 | 8.87 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.21 , -0.47 , -3.56 , -0.97 , -0.45 | -0.21 | -0.47 | -3.56 | -0.97 | -0.45 | 0.04 | -5.66 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -2.6 , 7.54 , -1.01 , 0.12 , -1.19 | -2.6 | 7.54 | -1.01 | 0.12 | -1.19 | -0.06 | 2.86 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.52 , 0.72 , 0.73 | 0.0 | 0.0 | 0.52 | 0.72 | 0.73 | 0.73 | 1.97 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | ++- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |