就 x外山 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2022-12-26上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) -0.11 , -0.19 , 0.33 , 2.46 , 0.65 , 0.27 | -0.11 | -0.19 | 0.33 | 2.46 | 0.65 | 0.27 | 3.14 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.1 , 0.12 , 0.14 , 0.14 , 0.16 , 0.09 | 0.1 | 0.12 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.09 | 0.66 |
| 净利润(亿) -0.35 , 0.18 , 0.18 , 0.57 , 1.92 , 0.44 | -0.35 | 0.18 | 0.18 | 0.57 | 1.92 | 0.44 | 2.5 |
| 净现比 0.3 , -1.01 , 1.81 , 4.32 , 0.34 , 0.62 | 0.3 | -1.01 | 1.81 | 4.32 | 0.34 | 0.62 | 1.26 |
| 所在行业净现比 1.1 , 1.55 , 1.17 , 1.02 , 0.83 , 0.79 | 1.1 | 1.55 | 1.17 | 1.02 | 0.83 | 0.79 | 1.09 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 3.14亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.66亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.26，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-12-26上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 1.52 , 2.49 , 2.67 , 5.91 , 6.59 , 2.52 | 1.52 | 2.49 | 2.67 | 5.91 | 6.59 | 2.52 | 19.18 |
| 营业收入(亿) 1.42 , 2.54 , 2.83 , 3.82 , 6.9 , 2.78 | 1.42 | 2.54 | 2.83 | 3.82 | 6.9 | 2.78 | 17.51 |
| 收现比 1.07 , 0.98 , 0.94 , 1.55 , 0.95 , 0.91 , 1.1 | 1.07 | 0.98 | 0.94 | 1.55 | 0.95 | 0.91 | 1.1 |
| 所在行业收现比 1.06 , 1.14 , 1.09 , 1.08 , 1.0 , 0.98 , 1.07 | 1.06 | 1.14 | 1.09 | 1.08 | 1.0 | 0.98 | 1.07 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.1，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-12-26上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.07 , 0.12 , 0.22 , 0.14 , 0.45 , 0.36 | 0.07 | 0.12 | 0.22 | 0.14 | 0.45 | 0.36 | 1.0 |
| 其他经营现金增幅(%) -56.25 , 71.43 , 83.33 , -36.36 , 221.43 | -56.25 | 71.43 | 83.33 | -36.36 | 221.43 | -20.0 | 59.23 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 1.64 , 2.7 , 2.98 , 6.13 , 7.36 | 1.64 | 2.7 | 2.98 | 6.13 | 7.36 | 3.01 | 20.81 |
| 其他经营现金占比(%) 4.45 , 4.3 , 7.23 , 2.28 , 6.18 , 11.84 , 4.81 | 4.45 | 4.3 | 7.23 | 2.28 | 6.18 | 11.84 | 4.81 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为4.81%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-12-26上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.28 , 0.23 , 0.28 , 0.13 , 1.13 | 0.28 | 0.23 | 0.28 | 0.13 | 1.13 | 0.09 | 2.05 |
| 经营活动现金量净额(亿) -0.11 , -0.19 , 0.33 , 2.46 , 0.65 | -0.11 | -0.19 | 0.33 | 2.46 | 0.65 | 0.27 | 3.14 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.08 , 0.0 , 0.01 , 0.0 , 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.09 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.08 , 0.01 , 0.07 , 0.06 , 0.19 | 0.08 | 0.01 | 0.07 | 0.06 | 0.19 | 0.14 | 0.41 |
| 出售长期资产占比(%) 100.0 , 78.94 , 11.36 , 3.14 , 0.77 | 100.0 | 78.94 | 11.36 | 3.14 | 0.77 | 0.1 | 21.95 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2022-12-26上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.21 , 0.84 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.21 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.05 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.02 , 0.27 , 0.78 , 0.08 , 0.13 | 0.02 | 0.27 | 0.78 | 0.08 | 0.13 | 0.0 | 1.28 |
| 货币资金(亿) 0.19 , 1.45 , 1.72 , 14.42 , 7.72 | 0.19 | 1.45 | 1.72 | 14.42 | 7.72 | 8.34 | 25.5 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 1.0 , 0.0 , 0.3 , 6.23 | 0.0 | 1.0 | 0.0 | 0.3 | 6.23 | 5.76 | 7.53 |
| 短期有息负债(亿) 0.07 , 0.78 , 0.11 , 0.13 , 0.03 | 0.07 | 0.78 | 0.11 | 0.13 | 0.03 | 0.02 | 1.12 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比705.0（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-12-26上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.01 , 0.03 , 0.02 , 0.01 , 0.0 | 0.01 | 0.03 | 0.02 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
| 有息负债(亿) 0.41 , 0.99 , 0.24 , 0.16 , 0.03 , 0.02 | 0.41 | 0.99 | 0.24 | 0.16 | 0.03 | 0.02 | 0.37 |
| 有息负债率(%) 15.11 , 16.65 , 4.3 , 0.83 , 0.15 , 0.09 | 15.11 | 16.65 | 4.3 | 0.83 | 0.15 | 0.09 | 7.41 |
| 平均筹资利率(%) 3.33 , 2.96 , 6.75 , 5.01 , 5.45 | 3.33 | 2.96 | 6.75 | 5.01 | 5.45 | 0.0 | 2.7 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.02 , 4.2 , 4.07 , 3.04 , 3.98 | 5.02 | 4.2 | 4.07 | 3.04 | 3.98 | 1.48 | 4.06 |
| 所在行业有息负债率(%) 6.87 , 6.14 , 4.64 , 4.41 , 4.54 | 6.87 | 6.14 | 4.64 | 4.41 | 4.54 | 5.13 | 5.32 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。5.45%，近5年综合筹资利率为2.7%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2022-12-26上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) -0.11 , -0.19 , 0.33 , 2.46 , 0.65 | -0.11 | -0.19 | 0.33 | 2.46 | 0.65 | 0.27 | 3.14 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.2 , -0.22 , -0.21 , -0.07 , -5.99 | -0.2 | -0.22 | -0.21 | -0.07 | -5.99 | 0.04 | -6.69 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.18 , 2.65 , -0.79 , 10.58 , -0.49 | 0.18 | 2.65 | -0.79 | 10.58 | -0.49 | -0.17 | 12.13 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.43 | 0.29 |
| 现金流肖像 | --+ | --+ | +-- | +-+ | +-- | ++- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |