就 x沃泰 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2022-08-02上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.5 , 1.34 , 0.41 , 1.2 , 0.47 , 0.12 | 0.5 | 1.34 | 0.41 | 1.2 | 0.47 | 0.12 | 3.92 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.14 , 0.26 , 0.38 , 0.53 , 0.65 , 0.43 | 0.14 | 0.26 | 0.38 | 0.53 | 0.65 | 0.43 | 1.96 |
| 净利润(亿) 0.32 , 0.56 , 0.39 , 0.33 , -0.42 , 0.16 | 0.32 | 0.56 | 0.39 | 0.33 | -0.42 | 0.16 | 1.18 |
| 净现比 1.59 , 2.41 , 1.03 , 3.61 , -1.12 , 0.79 | 1.59 | 2.41 | 1.03 | 3.61 | -1.12 | 0.79 | 3.32 |
| 所在行业净现比 1.16 , 1.32 , 1.0 , 0.96 , 1.61 , 1.22 | 1.16 | 1.32 | 1.0 | 0.96 | 1.61 | 1.22 | 1.2 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 3.92亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（1.96亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为3.32，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-08-02上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 1.48 , 2.58 , 3.18 , 4.89 , 3.9 , 2.22 | 1.48 | 2.58 | 3.18 | 4.89 | 3.9 | 2.22 | 16.03 |
| 营业收入(亿) 1.43 , 2.38 , 4.1 , 3.96 , 3.09 , 2.14 | 1.43 | 2.38 | 4.1 | 3.96 | 3.09 | 2.14 | 14.96 |
| 收现比 1.03 , 1.09 , 0.78 , 1.24 , 1.26 , 1.04 , 1.07 | 1.03 | 1.09 | 0.78 | 1.24 | 1.26 | 1.04 | 1.07 |
| 所在行业收现比 0.99 , 0.93 , 0.95 , 0.98 , 0.95 , 0.95 , 0.96 | 0.99 | 0.93 | 0.95 | 0.98 | 0.95 | 0.95 | 0.96 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.07，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-08-02上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.03 , 0.06 , 0.22 , 0.18 , 0.17 , 0.04 | 0.03 | 0.06 | 0.22 | 0.18 | 0.17 | 0.04 | 0.66 |
| 其他经营现金增幅(%) 0 , 100.0 , 266.67 , -18.18 , -5.56 | 0 | 100.0 | 266.67 | -18.18 | -5.56 | -76.47 | 54.29 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 1.51 , 2.65 , 3.43 , 5.06 , 4.25 | 1.51 | 2.65 | 3.43 | 5.06 | 4.25 | 2.3 | 16.9 |
| 其他经营现金占比(%) 1.83 , 2.3 , 6.29 , 3.47 , 4.1 , 1.71 , 3.91 | 1.83 | 2.3 | 6.29 | 3.47 | 4.1 | 1.71 | 3.91 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为3.91%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-08-02上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.84 , 0.76 , 2.67 , 2.01 , 3.87 | 0.84 | 0.76 | 2.67 | 2.01 | 3.87 | 1.17 | 10.15 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.5 , 1.34 , 0.41 , 1.2 , 0.47 | 0.5 | 1.34 | 0.41 | 1.2 | 0.47 | 0.12 | 3.92 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.02 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.02 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.44 , 1.01 , 0.11 , 5.68 , 22.86 | 0.44 | 1.01 | 0.11 | 5.68 | 22.86 | 7.85 | 30.1 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.0 , 2.99 , 0.42 , 0.02 | 0.0 | 0.0 | 2.99 | 0.42 | 0.02 | 0.0 | 0.07 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2022-08-02上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.1 , 0.62 , 1.4 , 0.82 , 0.0 | 0.1 | 0.62 | 1.4 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 2.94 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.05 , 0.2 , 0.71 , 2.03 , 0.0 | 0.05 | 0.2 | 0.71 | 2.03 | 0.0 | 0.0 | 2.99 |
| 货币资金(亿) 0.02 , 2.25 , 0.62 , 1.8 , 1.91 | 0.02 | 2.25 | 0.62 | 1.8 | 1.91 | 1.93 | 6.6 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 11.23 , 7.71 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 11.23 | 7.71 | 5.71 | 18.94 |
| 短期有息负债(亿) 0.1 , 0.52 , 1.06 , 0.04 , 0.03 | 0.1 | 0.52 | 1.06 | 0.04 | 0.03 | 0.02 | 1.75 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比382.0（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-08-02上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.01 , 0.02 , 0.04 , 0.05 , 0.0 | 0.01 | 0.02 | 0.04 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.02 |
| 有息负债(亿) 0.1 , 0.52 , 1.26 , 0.04 , 0.03 , 0.02 | 0.1 | 0.52 | 1.26 | 0.04 | 0.03 | 0.02 | 0.39 |
| 有息负债率(%) 5.72 , 11.53 , 17.25 , 0.19 , 0.16 , 0.1 | 5.72 | 11.53 | 17.25 | 0.19 | 0.16 | 0.1 | 6.97 |
| 平均筹资利率(%) 12.55 , 4.49 , 2.94 , 129.82 , 9.64 | 12.55 | 4.49 | 2.94 | 129.82 | 9.64 | 5.67 | 5.13 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 3.81 , 4.35 , 3.89 , 3.25 , 3.41 | 3.81 | 4.35 | 3.89 | 3.25 | 3.41 | 1.42 | 3.74 |
| 所在行业有息负债率(%) 13.17 , 10.27 , 10.53 , 13.21 , 13.98 | 13.17 | 10.27 | 10.53 | 13.21 | 13.98 | 15.32 | 12.23 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。9.64%，近5年综合筹资利率为5.13%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2022-08-02上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.5 , 1.34 , 0.41 , 1.2 , 0.47 | 0.5 | 1.34 | 0.41 | 1.2 | 0.47 | 0.12 | 3.92 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.84 , -2.28 , -2.59 , -13.2 , -0.2 | -0.84 | -2.28 | -2.59 | -13.2 | -0.2 | 0.91 | -19.11 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.35 , 3.18 , 0.55 , 13.15 , -0.16 | 0.35 | 3.18 | 0.55 | 13.15 | -0.16 | -1.02 | 17.07 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | ++- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |