就 x淼科技 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2021-01-28上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.97 , 1.66 , 0.96 , 1.4 , 1.02 , 0.61 | 1.97 | 1.66 | 0.96 | 1.4 | 1.02 | 0.61 | 7.01 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.7 , 0.74 , 0.73 , 0.76 , 0.83 , 0.0 | 0.7 | 0.74 | 0.73 | 0.76 | 0.83 | 0.0 | 3.76 |
| 净利润(亿) 0.85 , 1.05 , 1.07 , 1.27 , 0.18 , 0.18 | 0.85 | 1.05 | 1.07 | 1.27 | 0.18 | 0.18 | 4.42 |
| 净现比 2.31 , 1.58 , 0.9 , 1.1 , 5.73 , 3.43 | 2.31 | 1.58 | 0.9 | 1.1 | 5.73 | 3.43 | 1.59 |
| 所在行业净现比 1.68 , 1.37 , 0.65 , 1.27 , 3.39 , 1.93 | 1.68 | 1.37 | 0.65 | 1.27 | 3.39 | 1.93 | 1.27 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 7.01亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（3.76亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.59，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-01-28上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 8.69 , 7.85 , 9.28 , 11.85 , 13.74 , 9.63 | 8.69 | 7.85 | 9.28 | 11.85 | 13.74 | 9.63 | 51.41 |
| 营业收入(亿) 11.3 , 11.35 , 14.52 , 16.97 , 16.4 , 11.73 | 11.3 | 11.35 | 14.52 | 16.97 | 16.4 | 11.73 | 70.54 |
| 收现比 0.77 , 0.69 , 0.64 , 0.7 , 0.84 , 0.82 , 0.73 | 0.77 | 0.69 | 0.64 | 0.7 | 0.84 | 0.82 | 0.73 |
| 所在行业收现比 0.99 , 0.98 , 0.96 , 0.96 , 1.01 , 0.96 , 0.98 | 0.99 | 0.98 | 0.96 | 0.96 | 1.01 | 0.96 | 0.98 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.73，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-01-28上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.11 , 0.22 , 0.27 , 0.32 , 0.33 , 0.31 | 0.11 | 0.22 | 0.27 | 0.32 | 0.33 | 0.31 | 1.25 |
| 其他经营现金增幅(%) 0.0 , 100.0 , 22.73 , 18.52 , 3.13 | 0.0 | 100.0 | 22.73 | 18.52 | 3.13 | -6.06 | 31.61 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 8.82 , 8.13 , 9.7 , 12.55 , 14.19 | 8.82 | 8.13 | 9.7 | 12.55 | 14.19 | 10.01 | 53.39 |
| 其他经营现金占比(%) 1.23 , 2.73 , 2.78 , 2.53 , 2.3 , 3.08 , 2.34 | 1.23 | 2.73 | 2.78 | 2.53 | 2.3 | 3.08 | 2.34 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为2.34%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-01-28上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.46 , 0.47 , 0.91 , 1.59 , 2.02 | 0.46 | 0.47 | 0.91 | 1.59 | 2.02 | 1.84 | 5.45 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.97 , 1.66 , 0.96 , 1.4 , 1.02 | 1.97 | 1.66 | 0.96 | 1.4 | 1.02 | 0.61 | 7.01 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.0 , 0.0 , 0.02 , 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.01 | 0.03 | 0.04 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 2.17 , 1.69 , 9.88 , 7.89 , 11.09 | 2.17 | 1.69 | 9.88 | 7.89 | 11.09 | 13.31 | 32.72 |
| 出售长期资产占比(%) 0.61 , 0.28 , 0.02 , 0.2 , 0.13 | 0.61 | 0.28 | 0.02 | 0.2 | 0.13 | 0.23 | 0.12 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-01-28上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 1.1 , 0.1 , 0.5 , 5.76 , 0.46 | 1.1 | 0.1 | 0.5 | 5.76 | 0.46 | 1.55 | 7.92 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 1.82 , 0.68 , 0.45 , 0.4 , 1.37 | 1.82 | 0.68 | 0.45 | 0.4 | 1.37 | 0.56 | 4.72 |
| 货币资金(亿) 1.28 , 1.12 , 3.26 , 6.69 , 3.21 | 1.28 | 1.12 | 3.26 | 6.69 | 3.21 | 3.17 | 15.56 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.3 , 1.46 , 0.65 , 2.81 | 0.0 | 0.3 | 1.46 | 0.65 | 2.81 | 1.95 | 5.22 |
| 短期有息负债(亿) 0.83 , 0.26 , 0.3 , 0.85 , 0.4 | 0.83 | 0.26 | 0.3 | 0.85 | 0.4 | 0.51 | 2.64 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比10.04（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-01-28上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.07 , 0.03 , 0.01 , 0.04 , 0.25 | 0.07 | 0.03 | 0.01 | 0.04 | 0.25 | 0.1 | 0.08 |
| 有息负债(亿) 0.83 , 0.26 , 0.3 , 4.97 , 4.27 , 5.45 | 0.83 | 0.26 | 0.3 | 4.97 | 4.27 | 5.45 | 2.13 |
| 有息负债率(%) 6.53 , 1.99 , 1.64 , 19.54 , 17.14 , 21.67 | 6.53 | 1.99 | 1.64 | 19.54 | 17.14 | 21.67 | 9.37 |
| 平均筹资利率(%) 7.89 , 10.1 , 3.82 , 0.78 , 5.95 | 7.89 | 10.1 | 3.82 | 0.78 | 5.95 | 1.8 | 3.76 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.15 , 3.95 , 3.42 , 3.86 , 3.47 | 5.15 | 3.95 | 3.42 | 3.86 | 3.47 | 2.34 | 3.97 |
| 所在行业有息负债率(%) 22.0 , 18.25 , 19.8 , 20.48 , 23.14 | 22.0 | 18.25 | 19.8 | 20.48 | 23.14 | 24.99 | 20.73 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。5.95%，近5年综合筹资利率为3.76%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2021-01-28上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.97 , 1.66 , 0.96 , 1.4 , 1.02 | 1.97 | 1.66 | 0.96 | 1.4 | 1.02 | 0.61 | 7.01 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.43 , -0.76 , -2.0 , -2.23 , -3.51 | -0.43 | -0.76 | -2.0 | -2.23 | -3.51 | -0.92 | -8.93 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -1.32 , -1.03 , 3.19 , 4.18 , -1.02 | -1.32 | -1.03 | 3.19 | 4.18 | -1.02 | 0.25 | 4.0 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.5 , 0.49 , 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.5 | 0.49 | 0.3 | 0.29 | 1.29 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |