就 x源精电 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2022-04-08上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.53 , 0.28 , 0.62 , 1.04 , -0.18 , 0.64 | 0.53 | 0.28 | 0.62 | 1.04 | -0.18 | 0.64 | 2.29 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.08 , 0.1 , 0.19 , 0.24 , 0.3 , 0.0 | 0.08 | 0.1 | 0.19 | 0.24 | 0.3 | 0.0 | 0.91 |
| 净利润(亿) 0.46 , -0.27 , -0.04 , 0.92 , 1.08 , 0.6 | 0.46 | -0.27 | -0.04 | 0.92 | 1.08 | 0.6 | 2.15 |
| 净现比 1.15 , -1.04 , -15.89 , 1.12 , -0.17 , 1.07 | 1.15 | -1.04 | -15.89 | 1.12 | -0.17 | 1.07 | 1.07 |
| 所在行业净现比 0.96 , 2.18 , 0.62 , 0.45 , 0.7 , -0.37 | 0.96 | 2.18 | 0.62 | 0.45 | 0.7 | -0.37 | 0.81 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 2.29亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.91亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.07，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-04-08上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 3.23 , 3.79 , 5.18 , 6.56 , 6.86 , 5.79 | 3.23 | 3.79 | 5.18 | 6.56 | 6.86 | 5.79 | 25.62 |
| 营业收入(亿) 3.04 , 3.54 , 4.84 , 6.31 , 6.71 , 5.35 | 3.04 | 3.54 | 4.84 | 6.31 | 6.71 | 5.35 | 24.44 |
| 收现比 1.06 , 1.07 , 1.07 , 1.04 , 1.02 , 1.08 , 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.07 | 1.04 | 1.02 | 1.08 | 1.05 |
| 所在行业收现比 0.97 , 1.01 , 0.97 , 0.94 , 0.97 , 0.94 , 0.97 | 0.97 | 1.01 | 0.97 | 0.94 | 0.97 | 0.94 | 0.97 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.05，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-04-08上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.27 , 0.15 , 0.33 , 0.52 , 0.22 , 0.24 | 0.27 | 0.15 | 0.33 | 0.52 | 0.22 | 0.24 | 1.49 |
| 其他经营现金增幅(%) 170.0 , -44.44 , 120.0 , 57.58 , -57.69 | 170.0 | -44.44 | 120.0 | 57.58 | -57.69 | 9.09 | -4.99 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 3.71 , 4.21 , 5.72 , 7.45 , 7.41 | 3.71 | 4.21 | 5.72 | 7.45 | 7.41 | 6.27 | 28.5 |
| 其他经营现金占比(%) 7.22 , 3.53 , 5.8 , 6.96 , 2.93 , 3.78 , 5.23 | 7.22 | 3.53 | 5.8 | 6.96 | 2.93 | 3.78 | 5.23 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为5.23%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-04-08上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.11 , 2.11 , 0.38 , 2.64 , 1.59 | 0.11 | 2.11 | 0.38 | 2.64 | 1.59 | 1.29 | 6.83 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.53 , 0.28 , 0.62 , 1.04 , -0.18 | 0.53 | 0.28 | 0.62 | 1.04 | -0.18 | 0.64 | 2.29 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | -0.0 | 0.01 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.12 , 4.23 , 3.78 , 23.9 , 17.07 | 0.12 | 4.23 | 3.78 | 23.9 | 17.07 | 1.18 | 49.1 |
| 出售长期资产占比(%) 2.9 , 0.0 , 0.01 , 0.01 , 0.06 | 2.9 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.06 | -0.14 | 0.02 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2020、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2022-04-08上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 1.01 , 0.57 , 0.2 , 0.06 , 1.78 | 1.01 | 0.57 | 0.2 | 0.06 | 1.78 | 4.19 | 3.62 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 1.13 , 1.04 , 0.18 , 0.24 , 1.11 | 1.13 | 1.04 | 0.18 | 0.24 | 1.11 | 1.23 | 3.7 |
| 货币资金(亿) 0.98 , 2.24 , 1.38 , 3.02 , 2.71 | 0.98 | 2.24 | 1.38 | 3.02 | 2.71 | 4.05 | 10.33 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.91 , 2.22 , 15.9 , 17.64 | 0.0 | 0.91 | 2.22 | 15.9 | 17.64 | 17.43 | 36.67 |
| 短期有息负债(亿) 0.66 , 0.19 , 0.19 , 0.02 , 0.74 | 0.66 | 0.19 | 0.19 | 0.02 | 0.74 | 3.72 | 1.8 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比5.77（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-04-08上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.03 , 0.01 , 0.0 , 0.01 , 0.05 | 0.03 | 0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.05 | 0.08 | 0.02 |
| 有息负债(亿) 0.67 , 0.2 , 0.21 , 0.03 , 0.75 , 3.72 | 0.67 | 0.2 | 0.21 | 0.03 | 0.75 | 3.72 | 0.37 |
| 有息负债率(%) 19.32 , 2.47 , 2.27 , 0.11 , 2.3 , 9.75 | 19.32 | 2.47 | 2.27 | 0.11 | 2.3 | 9.75 | 5.29 |
| 平均筹资利率(%) 5.23 , 7.12 , 2.11 , 18.33 , 6.07 | 5.23 | 7.12 | 2.11 | 18.33 | 6.07 | 2.15 | 5.41 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.66 , 5.36 , 6.65 , 5.43 , 3.32 | 5.66 | 5.36 | 6.65 | 5.43 | 3.32 | 2.3 | 5.28 |
| 所在行业有息负债率(%) 11.34 , 10.79 , 7.67 , 7.95 , 9.85 | 11.34 | 10.79 | 7.67 | 7.95 | 9.85 | 11.02 | 9.52 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。6.07%，近5年综合筹资利率为5.41%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2022-04-08上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.53 , 0.28 , 0.62 , 1.04 , -0.18 | 0.53 | 0.28 | 0.62 | 1.04 | -0.18 | 0.64 | 2.29 |
| 投资活动现金流净额(亿) 0.01 , -3.13 , -1.45 , -16.01 , -2.8 | 0.01 | -3.13 | -1.45 | -16.01 | -2.8 | -1.53 | -23.38 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.44 , 4.11 , 0.0 , 16.57 , 2.7 | -0.44 | 4.11 | 0.0 | 16.57 | 2.7 | 2.23 | 22.94 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.85 | 0.93 | 0.85 |
| 现金流肖像 | ++- | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |