就 x林生物 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2021-06-08上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) -0.42 , 0.21 , 0.4 , -0.25 , 0.44 , -0.58 | -0.42 | 0.21 | 0.4 | -0.25 | 0.44 | -0.58 | 0.38 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.15 , 0.18 , 0.23 , 0.25 , 0.27 , 0.14 | 0.15 | 0.18 | 0.23 | 0.25 | 0.27 | 0.14 | 1.08 |
| 净利润(亿) -0.31 , 0.36 , 1.08 , 0.27 , 0.11 , -0.31 | -0.31 | 0.36 | 1.08 | 0.27 | 0.11 | -0.31 | 1.51 |
| 净现比 1.35 , 0.58 , 0.37 , -0.92 , 3.85 , 1.88 | 1.35 | 0.58 | 0.37 | -0.92 | 3.85 | 1.88 | 0.25 |
| 所在行业净现比 0.72 , 0.65 , 0.78 , 0.56 , 1.24 , 0.1 | 0.72 | 0.65 | 0.78 | 0.56 | 1.24 | 0.1 | 0.78 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 0.38亿元，
多年累计小于折旧摊销（1.08亿元），或只能勉强维持现有经营，补偿部分折旧摊销，但不具备更新升级能力，须注意分析辨别。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.25，多年累积严重小于1（雷形2），表明公司账面利润含金量较差，抑或利润是不真实的，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-06-08上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 1.03 , 2.33 , 3.45 , 3.87 , 5.09 , 2.04 | 1.03 | 2.33 | 3.45 | 3.87 | 5.09 | 2.04 | 15.77 |
| 营业收入(亿) 1.79 , 3.2 , 4.87 , 5.47 , 4.96 , 2.26 | 1.79 | 3.2 | 4.87 | 5.47 | 4.96 | 2.26 | 20.29 |
| 收现比 0.58 , 0.73 , 0.71 , 0.71 , 1.03 , 0.9 , 0.78 | 0.58 | 0.73 | 0.71 | 0.71 | 1.03 | 0.9 | 0.78 |
| 所在行业收现比 0.86 , 0.83 , 0.89 , 0.88 , 0.97 , 1.14 , 0.9 | 0.86 | 0.83 | 0.89 | 0.88 | 0.97 | 1.14 | 0.9 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.78，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-06-08上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.05 , 0.16 , 0.17 , 0.43 , 0.22 , 0.11 | 0.05 | 0.16 | 0.17 | 0.43 | 0.22 | 0.11 | 1.03 |
| 其他经营现金增幅(%) 0.0 , 220.0 , 6.25 , 152.94 , -48.84 | 0.0 | 220.0 | 6.25 | 152.94 | -48.84 | -50.0 | 44.83 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 1.08 , 2.49 , 3.62 , 4.3 , 5.31 | 1.08 | 2.49 | 3.62 | 4.3 | 5.31 | 2.16 | 16.8 |
| 其他经营现金占比(%) 4.57 , 6.35 , 4.7 , 9.95 , 4.15 , 5.3 , 6.13 | 4.57 | 6.35 | 4.7 | 9.95 | 4.15 | 5.3 | 6.13 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为6.13%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-06-08上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.29 , 0.39 , 0.7 , 2.01 , 1.7 | 0.29 | 0.39 | 0.7 | 2.01 | 1.7 | 1.09 | 5.09 |
| 经营活动现金量净额(亿) -0.42 , 0.21 , 0.4 , -0.25 , 0.44 | -0.42 | 0.21 | 0.4 | -0.25 | 0.44 | -0.58 | 0.38 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 1.76 , 0.68 , 8.54 , 4.69 , 1.51 | 1.76 | 0.68 | 8.54 | 4.69 | 1.51 | 0.54 | 17.18 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.01 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-06-08上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.1 , 0.25 , 0.35 , 1.3 , 2.08 | 0.1 | 0.25 | 0.35 | 1.3 | 2.08 | 1.52 | 4.08 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.25 , 0.05 , 0.25 , 0.4 , 1.0 | 0.25 | 0.05 | 0.25 | 0.4 | 1.0 | 0.31 | 1.95 |
| 货币资金(亿) 0.96 , 1.04 , 2.54 , 2.69 , 3.62 | 0.96 | 1.04 | 2.54 | 2.69 | 3.62 | 2.36 | 10.85 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.1 , 2.0 , 0.9 , 0.0 | 0.0 | 0.1 | 2.0 | 0.9 | 0.0 | 0.6 | 3.0 |
| 短期有息负债(亿) 0.05 , 0.25 , 0.35 , 0.95 , 0.56 | 0.05 | 0.25 | 0.35 | 0.95 | 0.56 | 0.99 | 2.16 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比2.99（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-06-08上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.01 , 0.01 , 0.04 , 0.07 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.04 | 0.07 | 0.06 | 0.03 |
| 有息负债(亿) 0.11 , 0.27 , 0.35 , 1.25 , 2.33 , 3.55 | 0.11 | 0.27 | 0.35 | 1.25 | 2.33 | 3.55 | 0.86 |
| 有息负债率(%) 2.16 , 4.29 , 2.89 , 8.45 , 14.46 , 21.33 | 2.16 | 4.29 | 2.89 | 8.45 | 14.46 | 21.33 | 6.45 |
| 平均筹资利率(%) 4.69 , 2.07 , 3.5 , 3.39 , 3.08 | 4.69 | 2.07 | 3.5 | 3.39 | 3.08 | 1.8 | 3.49 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.47 , 5.86 , 4.53 , 4.46 , 4.16 | 5.47 | 5.86 | 4.53 | 4.46 | 4.16 | 2.18 | 4.9 |
| 所在行业有息负债率(%) 19.42 , 12.96 , 11.78 , 11.15 , 11.83 | 19.42 | 12.96 | 11.78 | 11.15 | 11.83 | 11.85 | 13.43 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.08%，近5年综合筹资利率为3.49%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2021-06-08上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) -0.42 , 0.21 , 0.4 , -0.25 , 0.44 | -0.42 | 0.21 | 0.4 | -0.25 | 0.44 | -0.58 | 0.38 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.28 , -0.49 , -2.56 , -0.57 , -0.79 | -0.28 | -0.49 | -2.56 | -0.57 | -0.79 | -1.69 | -4.69 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 1.54 , 0.18 , 3.69 , 1.03 , 1.29 | 1.54 | 0.18 | 3.69 | 1.03 | 1.29 | 1.0 | 7.73 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 |
| 现金流肖像 | --+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |