就 x大特材 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2020-02-11上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) -0.24 , -1.63 , -6.96 , -6.4 , -7.95 , -4.18 | -0.24 | -1.63 | -6.96 | -6.4 | -7.95 | -4.18 | -23.18 |
折旧与摊销合计(亿) 0.85 , 0.95 , 1.67 , 1.98 , 2.67 , 1.62 | 0.85 | 0.95 | 1.67 | 1.98 | 2.67 | 1.62 | 8.12 |
净利润(亿) 1.42 , 1.73 , 1.69 , 1.13 , 1.25 , 0.55 | 1.42 | 1.73 | 1.69 | 1.13 | 1.25 | 0.55 | 7.22 |
净现比 -0.17 , -0.94 , -4.13 , -5.67 , -6.37 , -7.57 | -0.17 | -0.94 | -4.13 | -5.67 | -6.37 | -7.57 | -3.21 |
所在行业净现比 1.38 , 1.68 , 1.85 , 2.42 , 1.54 , 1.88 | 1.38 | 1.68 | 1.85 | 2.42 | 1.54 | 1.88 | 1.76 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 -23.18亿元
,
3年及以上累计为负,公司入不敷出,存在雷形1的现象,公司经营或财表抑或存在异常,须注意风险。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为-3.21
,多年累积严重小于1(雷形2),表明公司账面利润含金量较差,抑或利润是不真实的,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-02-11上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 8.56 , 11.01 , 8.65 , 10.94 , 15.23 , 8.22 | 8.56 | 11.01 | 8.65 | 10.94 | 15.23 | 8.22 | 54.39 |
营业收入(亿) 15.88 , 18.1 , 27.37 , 33.67 , 37.88 , 18.81 | 15.88 | 18.1 | 27.37 | 33.67 | 37.88 | 18.81 | 132.9 |
收现比 0.54 , 0.61 , 0.32 , 0.32 , 0.4 , 0.44 , 0.41 | 0.54 | 0.61 | 0.32 | 0.32 | 0.4 | 0.44 | 0.41 |
所在行业收现比 0.89 , 0.94 , 0.95 , 0.96 , 0.95 , 0.99 , 0.94 | 0.89 | 0.94 | 0.95 | 0.96 | 0.95 | 0.99 | 0.94 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.41
,多年累积严重小于1,表明大量款项被作为应收账款欠着,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-02-11上市,最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 2.09 , 2.16 , 5.64 , 11.72 , 10.14 , 1.43 | 2.09 | 2.16 | 5.64 | 11.72 | 10.14 | 1.43 | 31.75 |
其他经营现金增幅(%) -38.71 , 3.35 , 161.11 , 107.8 , -13.48 | -38.71 | 3.35 | 161.11 | 107.8 | -13.48 | -85.9 | 48.41 |
经营活动现金流入小计(亿) 10.97 , 13.29 , 14.33 , 22.76 , 27.32 | 10.97 | 13.29 | 14.33 | 22.76 | 27.32 | 10.01 | 88.67 |
其他经营现金占比(%) 19.09 , 16.24 , 39.33 , 51.49 , 37.12 , 14.32 , 35.81 | 19.09 | 16.24 | 39.33 | 51.49 | 37.12 | 14.32 | 35.81 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为35.81%
,多年来的合计占比很大,存在雷形1情形,或有美化经营活动现金流量嫌疑,注意分析辨别。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有2
年,
即2021、2022年份,存在利用 收到其他经营活动的现金 ,美化经营活动现金流量 嫌疑,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-02-11上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.08 , 7.72 , 12.17 , 8.08 , 9.61 | 1.08 | 7.72 | 12.17 | 8.08 | 9.61 | 2.25 | 38.66 |
经营活动现金量净额(亿) -0.24 , -1.63 , -6.96 , -6.4 , -7.95 | -0.24 | -1.63 | -6.96 | -6.4 | -7.95 | -4.18 | -23.18 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.02 , 0.04 , 0.39 , 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.04 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 0.45 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.18 , 0.02 , 0.05 , 1.02 , 0.0 | 0.18 | 0.02 | 0.05 | 1.02 | 0.0 | 1.56 | 1.27 |
出售长期资产占比(%) 0.0 , 85.12 , 80.93 , 37.95 , 95.63 | 0.0 | 85.12 | 80.93 | 37.95 | 95.63 | 0.0 | 35.43 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-02-11上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 8.07 , 10.6 , 14.3 , 21.96 , 17.85 | 8.07 | 10.6 | 14.3 | 21.96 | 17.85 | 7.01 | 72.78 |
偿还债务支付的现金(亿) 8.18 , 6.53 , 7.05 , 19.17 , 13.08 | 8.18 | 6.53 | 7.05 | 19.17 | 13.08 | 5.25 | 54.01 |
货币资金(亿) 1.74 , 4.49 , 7.82 , 14.79 , 5.71 | 1.74 | 4.49 | 7.82 | 14.79 | 5.71 | 4.98 | 34.55 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.33 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.33 |
短期有息负债(亿) 6.96 , 3.84 , 14.84 , 12.65 , 9.52 | 6.96 | 3.84 | 14.84 | 12.65 | 9.52 | 10.29 | 47.81 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.48
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-02-11上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.41 , 0.43 , 0.68 , 0.81 , 0.98 | 0.41 | 0.43 | 0.68 | 0.81 | 0.98 | 0.79 | 0.66 |
有息负债(亿) 6.96 , 11.68 , 20.53 , 39.74 , 43.32 , 44.8 | 6.96 | 11.68 | 20.53 | 39.74 | 43.32 | 44.8 | 24.45 |
有息负债率(%) 28.32 , 28.17 , 27.38 , 37.98 , 40.64 , 40.96 | 28.32 | 28.17 | 27.38 | 37.98 | 40.64 | 40.96 | 32.5 |
平均筹资利率(%) 5.85 , 3.71 , 3.31 , 2.03 , 2.26 | 5.85 | 3.71 | 3.31 | 2.03 | 2.26 | 1.76 | 2.7 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.5 , 3.69 , 4.11 , 3.17 , 2.58 | 4.5 | 3.69 | 4.11 | 3.17 | 2.58 | 1.21 | 3.61 |
所在行业有息负债率(%) 23.88 , 22.1 , 19.71 , 21.46 , 23.11 | 23.88 | 22.1 | 19.71 | 21.46 | 23.11 | 23.16 | 22.05 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。2.26%
,近5年
综合筹资利率为2.7%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2020-02-11上市,最近5年某公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) -0.24 , -1.63 , -6.96 , -6.4 , -7.95 | -0.24 | -1.63 | -6.96 | -6.4 | -7.95 | -4.18 | -23.18 |
投资活动现金流净额(亿) -0.9 , -7.7 , -12.42 , -7.37 , -9.61 | -0.9 | -7.7 | -12.42 | -7.37 | -9.61 | -2.34 | -38.0 |
筹资活动现金流净额(亿) -0.26 , 10.38 , 19.55 , 21.92 , 10.16 | -0.26 | 10.38 | 19.55 | 21.92 | 10.16 | 6.06 | 61.75 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.82 , 0.82 , 0.54 , 0.11 | 0.0 | 0.82 | 0.82 | 0.54 | 0.11 | 0.13 | 2.29 |
现金流肖像 | --- | --+ | --+ | --+ | --+ | --+ | --+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'--+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',表示经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司或经营异常,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |