就 x特光电 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2022-03-18上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.69 , 0.58 , 1.69 , 1.8 , 0.66 , 1.07 | 0.69 | 0.58 | 1.69 | 1.8 | 0.66 | 1.07 | 5.42 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.16 , 0.23 , 0.31 , 0.37 , 0.42 , 0.22 | 0.16 | 0.23 | 0.31 | 0.37 | 0.42 | 0.22 | 1.49 |
| 净利润(亿) 0.57 , 0.7 , 1.08 , 1.05 , 0.77 , 0.92 | 0.57 | 0.7 | 1.08 | 1.05 | 0.77 | 0.92 | 4.17 |
| 净现比 1.21 , 0.82 , 1.57 , 1.71 , 0.86 , 1.16 | 1.21 | 0.82 | 1.57 | 1.71 | 0.86 | 1.16 | 1.3 |
| 所在行业净现比 1.16 , 1.32 , 1.0 , 0.96 , 1.61 , 1.22 | 1.16 | 1.32 | 1.0 | 0.96 | 1.61 | 1.22 | 1.2 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 5.42亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（1.49亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.3，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-03-18上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 2.03 , 2.47 , 3.52 , 3.58 , 3.05 , 2.33 | 2.03 | 2.47 | 3.52 | 3.58 | 3.05 | 2.33 | 14.65 |
| 营业收入(亿) 2.02 , 2.75 , 3.37 , 2.8 , 3.01 , 2.46 | 2.02 | 2.75 | 3.37 | 2.8 | 3.01 | 2.46 | 13.95 |
| 收现比 1.01 , 0.9 , 1.05 , 1.28 , 1.01 , 0.95 , 1.05 | 1.01 | 0.9 | 1.05 | 1.28 | 1.01 | 0.95 | 1.05 |
| 所在行业收现比 0.99 , 0.93 , 0.95 , 0.98 , 0.95 , 0.95 , 0.96 | 0.99 | 0.93 | 0.95 | 0.98 | 0.95 | 0.95 | 0.96 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.05，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-03-18上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.05 , 0.09 , 0.21 , 0.29 , 0.13 , 0.07 | 0.05 | 0.09 | 0.21 | 0.29 | 0.13 | 0.07 | 0.77 |
| 其他经营现金增幅(%) -16.67 , 80.0 , 133.33 , 38.1 , -55.17 | -16.67 | 80.0 | 133.33 | 38.1 | -55.17 | -46.15 | 26.98 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 2.11 , 2.59 , 3.87 , 4.12 , 3.32 | 2.11 | 2.59 | 3.87 | 4.12 | 3.32 | 2.51 | 16.01 |
| 其他经营现金占比(%) 2.43 , 3.45 , 5.54 , 7.07 , 4.01 , 2.93 , 4.81 | 2.43 | 3.45 | 5.54 | 7.07 | 4.01 | 2.93 | 4.81 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为4.81%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-03-18上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.32 , 1.61 , 1.48 , 1.27 , 2.11 | 1.32 | 1.61 | 1.48 | 1.27 | 2.11 | 0.43 | 7.79 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.69 , 0.58 , 1.69 , 1.8 , 0.66 | 0.69 | 0.58 | 1.69 | 1.8 | 0.66 | 1.07 | 5.42 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 1.2 , 3.71 , 2.6 , 14.98 , 28.39 | 1.2 | 3.71 | 2.6 | 14.98 | 28.39 | 13.98 | 50.88 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.09 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.01 | 0.0 | 0.02 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2022-03-18上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.35 , 0.42 , 0.83 , 0.44 , 1.24 | 0.35 | 0.42 | 0.83 | 0.44 | 1.24 | 0.5 | 3.28 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.63 , 0.45 , 0.07 , 0.42 , 1.03 | 0.63 | 0.45 | 0.07 | 0.42 | 1.03 | 0.03 | 2.6 |
| 货币资金(亿) 1.13 , 0.65 , 1.82 , 3.26 , 2.06 | 1.13 | 0.65 | 1.82 | 3.26 | 2.06 | 3.02 | 8.92 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.81 , 0.57 , 7.49 , 6.93 | 0.0 | 0.81 | 0.57 | 7.49 | 6.93 | 6.88 | 15.8 |
| 短期有息负债(亿) 0.58 , 0.07 , 0.23 , 0.13 , 0.07 | 0.58 | 0.07 | 0.23 | 0.13 | 0.07 | 0.4 | 1.08 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比24.75（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-03-18上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.03 , 0.03 , 0.02 , 0.02 , 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.04 | 0.02 | 0.03 |
| 有息负债(亿) 0.68 , 0.22 , 0.99 , 1.01 , 1.23 , 1.69 | 0.68 | 0.22 | 0.99 | 1.01 | 1.23 | 1.69 | 0.83 |
| 有息负债率(%) 10.54 , 2.7 , 9.62 , 5.27 , 6.32 , 8.23 | 10.54 | 2.7 | 9.62 | 5.27 | 6.32 | 8.23 | 6.89 |
| 平均筹资利率(%) 4.92 , 14.33 , 1.87 , 2.21 , 3.18 | 4.92 | 14.33 | 1.87 | 2.21 | 3.18 | 1.23 | 3.61 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 3.81 , 4.35 , 3.89 , 3.25 , 3.41 | 3.81 | 4.35 | 3.89 | 3.25 | 3.41 | 1.42 | 3.74 |
| 所在行业有息负债率(%) 13.17 , 10.27 , 10.53 , 13.21 , 13.98 | 13.17 | 10.27 | 10.53 | 13.21 | 13.98 | 15.32 | 12.23 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.18%，近5年综合筹资利率为3.61%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2022-03-18上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.69 , 0.58 , 1.69 , 1.8 , 0.66 | 0.69 | 0.58 | 1.69 | 1.8 | 0.66 | 1.07 | 5.42 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.58 , -2.34 , -1.22 , -7.98 , -1.37 | -0.58 | -2.34 | -1.22 | -7.98 | -1.37 | -0.3 | -13.49 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.24 , 1.5 , 0.65 , 7.58 , -0.53 | 0.24 | 1.5 | 0.65 | 7.58 | -0.53 | 0.22 | 9.44 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.4 , 0.4 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.4 | 0.4 | 0.24 | 0.8 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |