就 x的谐波 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2020-08-28上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 0.32 , 1.26 , 0.46 , 0.26 , 1.49 , 0.0 | 0.32 | 1.26 | 0.46 | 0.26 | 1.49 | 0.0 | 3.79 |
折旧与摊销合计(亿) 0.17 , 0.21 , 0.26 , 0.39 , 0.44 , 0.26 | 0.17 | 0.21 | 0.26 | 0.39 | 0.44 | 0.26 | 1.47 |
净利润(亿) 0.58 , 0.81 , 1.9 , 1.56 , 0.85 , 0.37 | 0.58 | 0.81 | 1.9 | 1.56 | 0.85 | 0.37 | 5.7 |
净现比 0.56 , 1.55 , 0.24 , 0.17 , 1.76 , 0.01 | 0.56 | 1.55 | 0.24 | 0.17 | 1.76 | 0.01 | 0.66 |
所在行业净现比 0.53 , 5.79 , 0.4 , -0.53 , 0.91 , -1.49 | 0.53 | 5.79 | 0.4 | -0.53 | 0.91 | -1.49 | 1.54 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 3.79亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(1.47亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.66
,多年累积小于1,表明公司账面利润含金量明显不足,没有足额的经营性现金流入,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-08-28上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
销售商品收到的现金(亿) 1.65 , 2.08 , 3.46 , 3.21 , 2.9 , 1.02 | 1.65 | 2.08 | 3.46 | 3.21 | 2.9 | 1.02 | 13.3 |
营业收入(亿) 1.86 , 2.17 , 4.43 , 4.46 , 3.56 , 1.72 | 1.86 | 2.17 | 4.43 | 4.46 | 3.56 | 1.72 | 16.48 |
收现比 0.89 , 0.96 , 0.78 , 0.72 , 0.82 , 0.59 , 0.81 | 0.89 | 0.96 | 0.78 | 0.72 | 0.82 | 0.59 | 0.81 |
所在行业收现比 0.91 , 0.97 , 0.92 , 0.92 , 0.84 , 0.87 , 0.91 | 0.91 | 0.97 | 0.92 | 0.92 | 0.84 | 0.87 | 0.91 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.81
,多年累积小于1,表明公司营业收入含金量较差,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-08-28上市,最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.18 , 0.65 , 0.35 , 0.34 , 1.19 , 0.2 | 0.18 | 0.65 | 0.35 | 0.34 | 1.19 | 0.2 | 2.71 |
其他经营现金增幅(%) 5.88 , 261.11 , -46.15 , -2.86 , 250.0 | 5.88 | 261.11 | -46.15 | -2.86 | 250.0 | -83.19 | 60.35 |
经营活动现金流入小计(亿) 1.87 , 2.75 , 3.85 , 3.61 , 4.1 | 1.87 | 2.75 | 3.85 | 3.61 | 4.1 | 1.22 | 16.18 |
其他经营现金占比(%) 9.51 , 23.46 , 9.1 , 9.3 , 28.9 , 16.07 , 16.75 | 9.51 | 23.46 | 9.1 | 9.3 | 28.9 | 16.07 | 16.75 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为16.75%
,多年来的合计占比较大,存在雷形1情形,或有美化经营活动现金流量嫌疑,注意分析辨别。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有2
年,
即2020、2023年份,存在利用 收到其他经营活动的现金 ,美化经营活动现金流量 嫌疑,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-08-28上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.5 , 0.4 , 1.4 , 0.87 , 0.76 | 0.5 | 0.4 | 1.4 | 0.87 | 0.76 | 0.07 | 3.93 |
经营活动现金量净额(亿) 0.32 , 1.26 , 0.46 , 0.26 , 1.49 | 0.32 | 1.26 | 0.46 | 0.26 | 1.49 | 0.0 | 3.79 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.01 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.01 |
投资活动现金流入小计(亿) 4.04 , 14.58 , 11.21 , 14.17 , 8.64 | 4.04 | 14.58 | 11.21 | 14.17 | 8.64 | 6.46 | 52.64 |
出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.04 , 0.02 , 0.03 , 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.02 | 0.03 | 0.0 | 0.08 | 0.02 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2021、2022
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2020-08-28上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 0.15 , 0.1 , 0.49 , 3.31 , 7.54 | 0.15 | 0.1 | 0.49 | 3.31 | 7.54 | 2.4 | 11.59 |
偿还债务支付的现金(亿) 0.0 , 0.15 , 0.44 , 0.35 , 4.07 | 0.0 | 0.15 | 0.44 | 0.35 | 4.07 | 3.29 | 5.01 |
货币资金(亿) 0.26 , 5.25 , 6.42 , 7.29 , 9.69 | 0.26 | 5.25 | 6.42 | 7.29 | 9.69 | 1.82 | 28.91 |
速变现金融资产(亿) 1.95 , 4.57 , 5.52 , 3.04 , 1.3 | 1.95 | 4.57 | 5.52 | 3.04 | 1.3 | 5.15 | 16.38 |
短期有息负债(亿) 0.15 , 0.1 , 0.15 , 2.12 , 5.34 | 0.15 | 0.1 | 0.15 | 2.12 | 5.34 | 4.31 | 7.86 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比1.62
(即自有资金能覆盖短期有息负债),未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2020-08-28上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.02 , 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.02 | 0.1 | 0.08 | 0.03 |
有息负债(亿) 0.15 , 0.1 , 0.15 , 3.12 , 6.58 , 5.69 | 0.15 | 0.1 | 0.15 | 3.12 | 6.58 | 5.69 | 2.02 |
有息负债率(%) 2.06 , 0.55 , 0.71 , 12.9 , 23.41 , 21.05 | 2.06 | 0.55 | 0.71 | 12.9 | 23.41 | 21.05 | 7.93 |
平均筹资利率(%) 2.66 , 3.74 , 3.82 , 0.75 , 1.56 | 2.66 | 3.74 | 3.82 | 0.75 | 1.56 | 1.46 | 1.49 |
所在行业平均筹资利率(%) 5.14 , 4.78 , 3.6 , 3.52 , 3.5 | 5.14 | 4.78 | 3.6 | 3.52 | 3.5 | 1.66 | 4.11 |
所在行业有息负债率(%) 13.57 , 13.04 , 15.48 , 17.87 , 17.61 | 13.57 | 13.04 | 15.48 | 17.87 | 17.61 | 17.75 | 15.51 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。1.56%
,近5年
综合筹资利率为1.49%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2020-08-28上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 0.32 , 1.26 , 0.46 , 0.26 , 1.49 | 0.32 | 1.26 | 0.46 | 0.26 | 1.49 | 0.0 | 3.79 |
投资活动现金流净额(亿) -1.42 , -5.77 , 0.53 , -1.57 , -1.88 | -1.42 | -5.77 | 0.53 | -1.57 | -1.88 | -6.4 | -10.11 |
筹资活动现金流净额(亿) 0.09 , 9.52 , -0.26 , 2.16 , 3.23 | 0.09 | 9.52 | -0.26 | 2.16 | 3.23 | -1.48 | 14.74 |
其中:分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.3 , 0.78 , 0.17 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.78 | 0.17 | 0.51 | 1.25 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | ++- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |