就 x邦医药 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2021-08-02上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 4.41 , 7.68 , -1.76 , 10.17 , 5.17 , -2.5 | 4.41 | 7.68 | -1.76 | 10.17 | 5.17 | -2.5 | 25.67 |
| 折旧与摊销合计(亿) 1.38 , 1.57 , 2.01 , 2.58 , 3.17 , 2.05 | 1.38 | 1.57 | 2.01 | 2.58 | 3.17 | 2.05 | 10.71 |
| 净利润(亿) 4.94 , 8.1 , 7.06 , 9.21 , 6.1 , 4.04 | 4.94 | 8.1 | 7.06 | 9.21 | 6.1 | 4.04 | 35.41 |
| 净现比 0.89 , 0.95 , -0.25 , 1.1 , 0.85 , -0.62 | 0.89 | 0.95 | -0.25 | 1.1 | 0.85 | -0.62 | 0.72 |
| 所在行业净现比 1.07 , 1.23 , 1.12 , 1.0 , 1.8 , 0.75 | 1.07 | 1.23 | 1.12 | 1.0 | 1.8 | 0.75 | 1.21 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 25.67亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（10.71亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.72，多年累积小于1，表明公司账面利润含金量明显不足，没有足额的经营性现金流入，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-08-02上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 21.07 , 25.03 , 26.9 , 28.28 , 29.08 , 20.8 | 21.07 | 25.03 | 26.9 | 28.28 | 29.08 | 20.8 | 130.36 |
| 营业收入(亿) 38.02 , 42.06 , 45.05 , 57.21 , 53.49 , 28.92 | 38.02 | 42.06 | 45.05 | 57.21 | 53.49 | 28.92 | 235.83 |
| 收现比 0.55 , 0.6 , 0.6 , 0.49 , 0.54 , 0.72 , 0.55 | 0.55 | 0.6 | 0.6 | 0.49 | 0.54 | 0.72 | 0.55 |
| 所在行业收现比 0.94 , 0.94 , 0.9 , 0.9 , 0.91 , 0.86 , 0.91 | 0.94 | 0.94 | 0.9 | 0.9 | 0.91 | 0.86 | 0.91 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.55，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-08-02上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.46 , 0.48 , 0.45 , 0.54 , 0.72 , 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.45 | 0.54 | 0.72 | 0.45 | 2.65 |
| 其他经营现金增幅(%) -45.24 , 4.35 , -6.25 , 20.0 , 33.33 | -45.24 | 4.35 | -6.25 | 20.0 | 33.33 | -37.5 | 11.85 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 22.63 , 27.07 , 28.72 , 30.82 , 31.81 | 22.63 | 27.07 | 28.72 | 30.82 | 31.81 | 21.94 | 141.05 |
| 其他经营现金占比(%) 2.02 , 1.76 , 1.58 , 1.74 , 2.28 , 2.06 , 1.88 | 2.02 | 1.76 | 1.58 | 1.74 | 2.28 | 2.06 | 1.88 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.88%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-08-02上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 6.05 , 5.2 , 4.48 , 8.03 , 7.48 | 6.05 | 5.2 | 4.48 | 8.03 | 7.48 | 1.72 | 31.24 |
| 经营活动现金量净额(亿) 4.41 , 7.68 , -1.76 , 10.17 , 5.17 | 4.41 | 7.68 | -1.76 | 10.17 | 5.17 | -2.5 | 25.67 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.03 , 0.02 , 0.04 , 0.18 , 0.25 | 0.03 | 0.02 | 0.04 | 0.18 | 0.25 | 0.0 | 0.52 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 15.81 , 5.77 , 18.49 , 35.49 , 13.74 | 15.81 | 5.77 | 18.49 | 35.49 | 13.74 | 3.46 | 89.3 |
| 出售长期资产占比(%) 0.19 , 0.3 , 0.23 , 0.5 , 1.81 | 0.19 | 0.3 | 0.23 | 0.5 | 1.81 | 0.0 | 0.58 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2021、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-08-02上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 12.42 , 5.52 , 3.64 , 7.78 , 9.64 | 12.42 | 5.52 | 3.64 | 7.78 | 9.64 | 4.88 | 39.0 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 10.11 , 4.72 , 11.15 , 2.83 , 6.57 | 10.11 | 4.72 | 11.15 | 2.83 | 6.57 | 3.76 | 35.38 |
| 货币资金(亿) 11.15 , 12.35 , 8.93 , 19.74 , 20.94 | 11.15 | 12.35 | 8.93 | 19.74 | 20.94 | 13.41 | 73.11 |
| 速变现金融资产(亿) 1.5 , 0.0 , 12.58 , 8.25 , 4.66 | 1.5 | 0.0 | 12.58 | 8.25 | 4.66 | 5.26 | 26.99 |
| 短期有息负债(亿) 4.18 , 6.6 , 1.6 , 6.56 , 5.12 | 4.18 | 6.6 | 1.6 | 6.56 | 5.12 | 8.45 | 24.06 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比2.21（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-08-02上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.34 , 0.36 , 0.29 , 0.17 , 0.23 | 0.34 | 0.36 | 0.29 | 0.17 | 0.23 | 0.15 | 0.28 |
| 有息负债(亿) 9.75 , 9.11 , 1.6 , 6.56 , 9.63 , 10.76 | 9.75 | 9.11 | 1.6 | 6.56 | 9.63 | 10.76 | 7.33 |
| 有息负债率(%) 20.49 , 16.53 , 2.13 , 7.25 , 9.3 , 10.66 | 20.49 | 16.53 | 2.13 | 7.25 | 9.3 | 10.66 | 11.14 |
| 平均筹资利率(%) 3.46 , 3.9 , 17.93 , 2.52 , 2.34 | 3.46 | 3.9 | 17.93 | 2.52 | 2.34 | 1.37 | 3.82 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 3.86 , 3.81 , 3.57 , 3.26 , 3.15 | 3.86 | 3.81 | 3.57 | 3.26 | 3.15 | 1.45 | 3.53 |
| 所在行业有息负债率(%) 19.78 , 17.18 , 16.53 , 17.85 , 18.05 | 19.78 | 17.18 | 16.53 | 17.85 | 18.05 | 15.68 | 17.88 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。2.34%，近5年综合筹资利率为3.82%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2021-08-02上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 4.41 , 7.68 , -1.76 , 10.17 , 5.17 | 4.41 | 7.68 | -1.76 | 10.17 | 5.17 | -2.5 | 25.67 |
| 投资活动现金流净额(亿) -3.07 , -3.65 , -16.9 , -4.12 , -3.61 | -3.07 | -3.65 | -16.9 | -4.12 | -3.61 | -2.15 | -31.35 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.47 , -2.74 , 15.71 , 3.67 , -0.46 | -0.47 | -2.74 | 15.71 | 3.67 | -0.46 | -1.68 | 15.71 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 2.79 , 1.12 , 3.35 | 0.0 | 0.0 | 2.79 | 1.12 | 3.35 | 1.67 | 7.26 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | --+ | +-+ | +-- | --- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |