就 x林股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2021-03-01上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) -1.41 , 0.18 , -2.32 , -1.23 , -1.05 , 0.24 | -1.41 | 0.18 | -2.32 | -1.23 | -1.05 | 0.24 | -5.83 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.02 , 0.01 , 0.03 , 0.03 , 0.04 , 0.0 | 0.02 | 0.01 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.0 | 0.13 |
| 净利润(亿) 1.41 , 1.1 , 0.63 , -2.61 , -1.58 , -0.65 | 1.41 | 1.1 | 0.63 | -2.61 | -1.58 | -0.65 | -1.05 |
| 净现比 -1.0 , 0.16 , -3.69 , 0.47 , 0.67 , -0.37 | -1.0 | 0.16 | -3.69 | 0.47 | 0.67 | -0.37 | 5.55 |
| 所在行业净现比 -0.73 , 3.06 , 0.39 , 0.2 , -0.01 , 0.1 | -0.73 | 3.06 | 0.39 | 0.2 | -0.01 | 0.1 | 0.17 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 -5.83亿元，
3年及以上累计为负，公司入不敷出，存在雷形1的现象，公司经营或财表抑或存在异常，须注意风险。
净现比
最近5年，公司累计净现比为5.55，多年累积净利润为负数（-1.05亿元），公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-03-01上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 9.69 , 14.41 , 9.66 , 7.83 , 7.97 , 7.61 | 9.69 | 14.41 | 9.66 | 7.83 | 7.97 | 7.61 | 49.56 |
| 营业收入(亿) 14.89 , 14.25 , 12.24 , 5.14 , 6.28 , 4.89 | 14.89 | 14.25 | 12.24 | 5.14 | 6.28 | 4.89 | 52.8 |
| 收现比 0.65 , 1.01 , 0.79 , 1.52 , 1.27 , 1.56 , 0.94 | 0.65 | 1.01 | 0.79 | 1.52 | 1.27 | 1.56 | 0.94 |
| 所在行业收现比 0.81 , 0.84 , 0.91 , 1.06 , 1.28 , 1.3 , 0.93 | 0.81 | 0.84 | 0.91 | 1.06 | 1.28 | 1.3 | 0.93 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.94，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-03-01上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.35 , 0.15 , 0.23 , 0.2 , 0.08 , 0.38 | 0.35 | 0.15 | 0.23 | 0.2 | 0.08 | 0.38 | 1.01 |
| 其他经营现金增幅(%) -70.59 , -57.14 , 53.33 , -13.04 , -60.0 | -70.59 | -57.14 | 53.33 | -13.04 | -60.0 | 375.0 | -30.86 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 10.04 , 14.56 , 9.89 , 8.03 , 8.05 | 10.04 | 14.56 | 9.89 | 8.03 | 8.05 | 7.99 | 50.57 |
| 其他经营现金占比(%) 3.52 , 1.04 , 2.33 , 2.49 , 1.0 , 4.78 , 2.0 | 3.52 | 1.04 | 2.33 | 2.49 | 1.0 | 4.78 | 2.0 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为2.0%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-03-01上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.03 , 0.01 , 0.03 , 0.08 , 0.06 | 0.03 | 0.01 | 0.03 | 0.08 | 0.06 | 0.07 | 0.21 |
| 经营活动现金量净额(亿) -1.41 , 0.18 , -2.32 , -1.23 , -1.05 | -1.41 | 0.18 | -2.32 | -1.23 | -1.05 | 0.24 | -5.83 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.02 | 0.0 | 0.03 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.0 , 0.23 , 1.53 , 4.19 , 1.93 | 0.0 | 0.23 | 1.53 | 4.19 | 1.93 | 0.0 | 7.88 |
| 出售长期资产占比(%) 100.0 , 0.07 , 0.0 , 0.13 , 1.06 | 100.0 | 0.07 | 0.0 | 0.13 | 1.06 | 53.61 | 0.38 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-03-01上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 1.73 , 1.56 , 0.54 , 1.02 , 2.38 | 1.73 | 1.56 | 0.54 | 1.02 | 2.38 | 1.18 | 7.23 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 1.58 , 1.02 , 2.02 , 0.86 , 2.1 | 1.58 | 1.02 | 2.02 | 0.86 | 2.1 | 1.62 | 7.58 |
| 货币资金(亿) 2.73 , 3.75 , 4.5 , 2.29 , 3.59 | 2.73 | 3.75 | 4.5 | 2.29 | 3.59 | 3.17 | 16.86 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.5 , 1.31 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.5 | 1.31 | 0.0 | 0.0 | 1.81 |
| 短期有息负债(亿) 0.62 , 1.32 , 0.9 , 1.45 , 1.95 | 0.62 | 1.32 | 0.9 | 1.45 | 1.95 | 1.55 | 6.24 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比2.05（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-03-01上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.19 , 0.21 , 0.14 , 0.09 , 0.11 | 0.19 | 0.21 | 0.14 | 0.09 | 0.11 | 0.08 | 0.15 |
| 有息负债(亿) 3.82 , 3.22 , 1.8 , 1.95 , 2.25 , 1.85 | 3.82 | 3.22 | 1.8 | 1.95 | 2.25 | 1.85 | 2.61 |
| 有息负债率(%) 12.99 , 10.97 , 5.35 , 6.89 , 8.48 , 7.71 | 12.99 | 10.97 | 5.35 | 6.89 | 8.48 | 7.71 | 8.94 |
| 平均筹资利率(%) 5.08 , 6.45 , 7.89 , 4.81 , 5.01 | 5.08 | 6.45 | 7.89 | 4.81 | 5.01 | 4.24 | 5.75 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 6.29 , 5.75 , 5.65 , 6.15 , 7.02 | 6.29 | 5.75 | 5.65 | 6.15 | 7.02 | 5.32 | 6.17 |
| 所在行业有息负债率(%) 28.87 , 31.04 , 29.33 , 30.26 , 28.09 | 28.87 | 31.04 | 29.33 | 30.26 | 28.09 | 26.02 | 29.52 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。5.01%，近5年综合筹资利率为5.75%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2021-03-01上市，最近5年某公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) -1.41 , 0.18 , -2.32 , -1.23 , -1.05 | -1.41 | 0.18 | -2.32 | -1.23 | -1.05 | 0.24 | -5.83 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.03 , 0.22 , -0.56 , -0.81 , 1.27 | -0.03 | 0.22 | -0.56 | -0.81 | 1.27 | -0.15 | 0.09 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.04 , 0.59 , 4.09 , -0.29 , 0.12 | -0.04 | 0.59 | 4.09 | -0.29 | 0.12 | -0.64 | 4.47 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.16 , 0.32 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 0.48 |
| 现金流肖像 | --- | +++ | --+ | --- | -++ | +-- | -++ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'-++'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '-++'，表示经营活动现金是净流出，投资、筹资活动现金都是净流入，公司靠经营挣不到钱，
投资收缩（或变卖资产）回收资金，并从市场中借钱，以维系经营，公司或经营异常，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |