就 x鸣食品 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2020-12-28上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 2.98 , 2.1 , 3.71 , 3.25 , 3.0 , 1.64 | 2.98 | 2.1 | 3.71 | 3.25 | 3.0 | 1.64 | 15.04 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.67 , 0.76 , 1.12 , 1.51 , 1.55 , 0.8 | 0.67 | 0.76 | 1.12 | 1.51 | 1.55 | 0.8 | 5.61 |
| 净利润(亿) 1.74 , 1.32 , 0.2 , -1.29 , 0.22 , 0.26 | 1.74 | 1.32 | 0.2 | -1.29 | 0.22 | 0.26 | 2.19 |
| 净现比 1.71 , 1.59 , 18.32 , -2.51 , 13.5 , 6.2 | 1.71 | 1.59 | 18.32 | -2.51 | 13.5 | 6.2 | 6.87 |
| 所在行业净现比 1.56 , 1.7 , 2.05 , 1.55 , 1.94 , 0.84 | 1.56 | 1.7 | 2.05 | 1.55 | 1.94 | 0.84 | 1.78 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 15.04亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（5.61亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为6.87，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-12-28上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 22.43 , 21.3 , 25.37 , 26.76 , 28.47 , 15.02 | 22.43 | 21.3 | 25.37 | 26.76 | 28.47 | 15.02 | 124.33 |
| 营业收入(亿) 19.97 , 19.47 , 23.16 , 24.33 , 26.43 , 13.72 | 19.97 | 19.47 | 23.16 | 24.33 | 26.43 | 13.72 | 113.36 |
| 收现比 1.12 , 1.09 , 1.1 , 1.1 , 1.08 , 1.09 , 1.1 | 1.12 | 1.09 | 1.1 | 1.1 | 1.08 | 1.09 | 1.1 |
| 所在行业收现比 1.11 , 1.11 , 1.12 , 1.1 , 1.1 , 1.03 , 1.11 | 1.11 | 1.11 | 1.12 | 1.1 | 1.1 | 1.03 | 1.11 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.1，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-12-28上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.53 , 0.73 , 0.73 , 0.52 , 0.55 , 0.32 | 0.53 | 0.73 | 0.73 | 0.52 | 0.55 | 0.32 | 3.06 |
| 其他经营现金增幅(%) 23.26 , 37.74 , 0.0 , -28.77 , 5.77 | 23.26 | 37.74 | 0.0 | -28.77 | 5.77 | -41.82 | 0.93 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 22.96 , 22.02 , 26.39 , 27.28 , 29.07 | 22.96 | 22.02 | 26.39 | 27.28 | 29.07 | 15.34 | 127.72 |
| 其他经营现金占比(%) 2.29 , 3.3 , 2.77 , 1.9 , 1.9 , 2.08 , 2.4 | 2.29 | 3.3 | 2.77 | 1.9 | 1.9 | 2.08 | 2.4 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为2.4%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-12-28上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 4.55 , 5.09 , 6.04 , 2.61 , 1.93 | 4.55 | 5.09 | 6.04 | 2.61 | 1.93 | 1.15 | 20.22 |
| 经营活动现金量净额(亿) 2.98 , 2.1 , 3.71 , 3.25 , 3.0 | 2.98 | 2.1 | 3.71 | 3.25 | 3.0 | 1.64 | 15.04 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.08 , 0.1 , 0.06 , 0.25 , 0.07 | 0.08 | 0.1 | 0.06 | 0.25 | 0.07 | 0.01 | 0.56 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.08 , 0.12 , 0.08 , 0.25 , 0.07 | 0.08 | 0.12 | 0.08 | 0.25 | 0.07 | 0.01 | 0.6 |
| 出售长期资产占比(%) 100.0 , 77.45 , 78.27 , 99.4 , 98.29 | 100.0 | 77.45 | 78.27 | 99.4 | 98.29 | 92.2 | 93.33 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2021年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2020-12-28上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 3.03 , 4.19 , 4.22 , 5.26 , 4.37 | 3.03 | 4.19 | 4.22 | 5.26 | 4.37 | 2.96 | 21.07 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 1.57 , 0.88 , 4.96 , 4.75 , 4.46 | 1.57 | 0.88 | 4.96 | 4.75 | 4.46 | 2.56 | 16.62 |
| 货币资金(亿) 2.88 , 8.37 , 2.97 , 3.12 , 3.56 | 2.88 | 8.37 | 2.97 | 3.12 | 3.56 | 3.63 | 20.9 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 0.57 , 1.88 , 4.14 , 3.69 , 3.72 | 0.57 | 1.88 | 4.14 | 3.69 | 3.72 | 4.55 | 14.0 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.8，稍小于1，自有资金能勉强覆盖短期有息负债，未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-12-28上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.02 , 0.03 , 0.17 , 0.29 , 0.24 | 0.02 | 0.03 | 0.17 | 0.29 | 0.24 | 0.1 | 0.15 |
| 有息负债(亿) 1.67 , 4.98 , 5.42 , 5.45 , 5.18 , 5.54 | 1.67 | 4.98 | 5.42 | 5.45 | 5.18 | 5.54 | 4.54 |
| 有息负债率(%) 11.99 , 20.63 , 19.57 , 20.69 , 19.12 , 20.17 | 11.99 | 20.63 | 19.57 | 20.69 | 19.12 | 20.17 | 18.4 |
| 平均筹资利率(%) 1.35 , 0.64 , 3.09 , 5.35 , 4.68 | 1.35 | 0.64 | 3.09 | 5.35 | 4.68 | 1.88 | 3.3 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.59 , 3.75 , 3.89 , 3.64 , 3.95 | 4.59 | 3.75 | 3.89 | 3.64 | 3.95 | 1.67 | 3.96 |
| 所在行业有息负债率(%) 17.62 , 20.76 , 20.39 , 27.43 , 31.83 | 17.62 | 20.76 | 20.39 | 27.43 | 31.83 | 35.63 | 23.61 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。4.68%，近5年综合筹资利率为3.3%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2020-12-28上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 2.98 , 2.1 , 3.71 , 3.25 , 3.0 | 2.98 | 2.1 | 3.71 | 3.25 | 3.0 | 1.64 | 15.04 |
| 投资活动现金流净额(亿) -4.5 , -4.97 , -5.96 , -2.36 , -1.86 | -4.5 | -4.97 | -5.96 | -2.36 | -1.86 | -1.13 | -19.65 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 1.29 , 8.16 , -3.3 , -0.92 , -1.28 | 1.29 | 8.16 | -3.3 | -0.92 | -1.28 | -0.6 | 3.95 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.92 , 0.06 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.92 | 0.06 | 0.0 | 0.18 | 0.98 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |