就 x正电气 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2020-08-07上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 2.84 , 1.76 , 0.48 , 1.18 , 4.8 , -0.5 | 2.84 | 1.76 | 0.48 | 1.18 | 4.8 | -0.5 | 11.06 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.4 , 0.41 , 0.46 , 0.53 , 0.66 , 0.34 | 0.4 | 0.41 | 0.46 | 0.53 | 0.66 | 0.34 | 2.46 |
| 净利润(亿) 2.16 , 2.47 , 1.09 , 0.44 , 1.62 , 0.74 | 2.16 | 2.47 | 1.09 | 0.44 | 1.62 | 0.74 | 7.78 |
| 净现比 1.31 , 0.71 , 0.44 , 2.65 , 2.97 , -0.67 | 1.31 | 0.71 | 0.44 | 2.65 | 2.97 | -0.67 | 1.42 |
| 所在行业净现比 3.44 , 0.93 , 1.56 , 1.32 , 1.02 , 1.01 | 3.44 | 0.93 | 1.56 | 1.32 | 1.02 | 1.01 | 1.31 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 11.06亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（2.46亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.42，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-08-07上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 17.33 , 17.67 , 22.58 , 20.34 , 24.51 , 11.4 | 17.33 | 17.67 | 22.58 | 20.34 | 24.51 | 11.4 | 102.43 |
| 营业收入(亿) 22.01 , 24.73 , 29.22 , 24.37 , 28.79 , 15.3 | 22.01 | 24.73 | 29.22 | 24.37 | 28.79 | 15.3 | 129.12 |
| 收现比 0.79 , 0.71 , 0.77 , 0.83 , 0.85 , 0.74 , 0.79 | 0.79 | 0.71 | 0.77 | 0.83 | 0.85 | 0.74 | 0.79 |
| 所在行业收现比 0.97 , 0.93 , 0.94 , 1.07 , 0.9 , 0.9 , 0.96 | 0.97 | 0.93 | 0.94 | 1.07 | 0.9 | 0.9 | 0.96 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.79，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2020-08-07上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 1.91 , 1.22 , 1.88 , 0.76 , 0.6 , 0.5 | 1.91 | 1.22 | 1.88 | 0.76 | 0.6 | 0.5 | 6.37 |
| 其他经营现金增幅(%) -4.98 , -36.13 , 54.1 , -59.57 , -21.05 | -4.98 | -36.13 | 54.1 | -59.57 | -21.05 | -16.67 | -25.13 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 19.25 , 18.91 , 24.48 , 21.32 , 25.24 | 19.25 | 18.91 | 24.48 | 21.32 | 25.24 | 12.01 | 109.2 |
| 其他经营现金占比(%) 9.93 , 6.43 , 7.66 , 3.55 , 2.38 , 4.16 , 5.83 | 9.93 | 6.43 | 7.66 | 3.55 | 2.38 | 4.16 | 5.83 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为5.83%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-08-07上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.43 , 0.71 , 1.62 , 1.71 , 1.06 | 0.43 | 0.71 | 1.62 | 1.71 | 1.06 | 0.46 | 5.53 |
| 经营活动现金量净额(亿) 2.84 , 1.76 , 0.48 , 1.18 , 4.8 | 2.84 | 1.76 | 0.48 | 1.18 | 4.8 | -0.5 | 11.06 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.0 , 0.03 , 0.01 , 0.25 | 0.01 | 0.0 | 0.03 | 0.01 | 0.25 | 0.01 | 0.3 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.01 , 0.0 , 3.64 , 4.09 , 2.58 | 0.01 | 0.0 | 3.64 | 4.09 | 2.58 | 3.05 | 10.32 |
| 出售长期资产占比(%) 100.0 , 100.0 , 0.69 , 0.17 , 9.66 | 100.0 | 100.0 | 0.69 | 0.17 | 9.66 | 0.27 | 2.91 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-08-07上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 1.79 , 0.6 , 0.9 , 0.8 , 0.6 | 1.79 | 0.6 | 0.9 | 0.8 | 0.6 | 0.0 | 4.69 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 3.04 , 1.5 , 0.4 , 0.9 , 1.4 | 3.04 | 1.5 | 0.4 | 0.9 | 1.4 | 0.0 | 7.24 |
| 货币资金(亿) 3.82 , 10.6 , 8.17 , 7.32 , 9.31 | 3.82 | 10.6 | 8.17 | 7.32 | 9.31 | 7.2 | 39.22 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.25 | 0.1 |
| 短期有息负债(亿) 1.3 , 0.4 , 0.9 , 0.81 , 0.1 | 1.3 | 0.4 | 0.9 | 0.81 | 0.1 | 0.06 | 3.51 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比124.17（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2020-08-07上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.12 , 0.04 , 0.04 , 0.04 , 0.02 | 0.12 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.0 | 0.05 |
| 有息负债(亿) 1.3 , 0.4 , 0.9 , 0.81 , 0.1 , 0.06 | 1.3 | 0.4 | 0.9 | 0.81 | 0.1 | 0.06 | 0.7 |
| 有息负债率(%) 6.31 , 1.27 , 2.76 , 2.66 , 0.28 , 0.19 | 6.31 | 1.27 | 2.76 | 2.66 | 0.28 | 0.19 | 2.66 |
| 平均筹资利率(%) 9.01 , 10.1 , 3.89 , 5.53 , 21.7 | 9.01 | 10.1 | 3.89 | 5.53 | 21.7 | 1.65 | 7.14 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.29 , 4.61 , 4.43 , 4.44 , 3.73 | 4.29 | 4.61 | 4.43 | 4.44 | 3.73 | 1.93 | 4.3 |
| 所在行业有息负债率(%) 19.74 , 19.34 , 20.52 , 20.53 , 22.72 | 19.74 | 19.34 | 20.52 | 20.53 | 22.72 | 24.81 | 20.57 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。21.7%，大于10%，公司筹资利率比较高，近5年综合筹资利率在正常范围内（7.14%），总体有息负债率较低（0.28%），关注后续变化。
于2020-08-07上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 2.84 , 1.76 , 0.48 , 1.18 , 4.8 | 2.84 | 1.76 | 0.48 | 1.18 | 4.8 | -0.5 | 11.06 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.43 , -4.21 , -1.81 , 1.29 , -3.16 | -0.43 | -4.21 | -1.81 | 1.29 | -3.16 | -0.58 | -8.32 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -1.41 , 5.7 , -0.58 , -0.43 , -1.75 | -1.41 | 5.7 | -0.58 | -0.43 | -1.75 | -1.04 | 1.53 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 1.21 , 0.0 , 1.0 | 0.0 | 0.0 | 1.21 | 0.0 | 1.0 | 1.02 | 2.21 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | ++- | +-- | --- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |