就 x龙创园 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2021-04-21上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.64 , 1.22 , 0.96 , 1.5 , 1.95 , 1.67 | 0.64 | 1.22 | 0.96 | 1.5 | 1.95 | 1.67 | 6.27 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.32 , 0.43 , 0.47 , 0.47 , 0.45 , 0.0 | 0.32 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | 0.45 | 0.0 | 2.14 |
| 净利润(亿) 0.83 , 0.96 , 1.04 , 1.51 , 1.93 , 1.83 | 0.83 | 0.96 | 1.04 | 1.51 | 1.93 | 1.83 | 6.27 |
| 净现比 0.77 , 1.27 , 0.92 , 0.99 , 1.01 , 0.91 | 0.77 | 1.27 | 0.92 | 0.99 | 1.01 | 0.91 | 1.0 |
| 所在行业净现比 1.58 , 1.43 , 1.23 , 1.16 , 2.1 , 1.55 | 1.58 | 1.43 | 1.23 | 1.16 | 2.1 | 1.55 | 1.44 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 6.27亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（2.14亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.0，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-04-21上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 4.11 , 5.06 , 6.62 , 7.57 , 8.88 , 7.59 | 4.11 | 5.06 | 6.62 | 7.57 | 8.88 | 7.59 | 32.24 |
| 营业收入(亿) 4.21 , 5.0 , 6.53 , 7.22 , 8.68 , 8.2 | 4.21 | 5.0 | 6.53 | 7.22 | 8.68 | 8.2 | 31.64 |
| 收现比 0.98 , 1.01 , 1.01 , 1.05 , 1.02 , 0.92 , 1.02 | 0.98 | 1.01 | 1.01 | 1.05 | 1.02 | 0.92 | 1.02 |
| 所在行业收现比 1.02 , 1.01 , 0.99 , 1.04 , 1.04 , 1.0 , 1.03 | 1.02 | 1.01 | 0.99 | 1.04 | 1.04 | 1.0 | 1.03 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.02，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-04-21上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.07 , 0.08 , 0.07 , 0.13 , 0.16 , 0.42 | 0.07 | 0.08 | 0.07 | 0.13 | 0.16 | 0.42 | 0.51 |
| 其他经营现金增幅(%) 0.0 , 14.29 , -12.5 , 85.71 , 23.08 | 0.0 | 14.29 | -12.5 | 85.71 | 23.08 | 162.5 | 22.96 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 4.19 , 5.18 , 6.89 , 7.88 , 9.27 | 4.19 | 5.18 | 6.89 | 7.88 | 9.27 | 8.47 | 33.41 |
| 其他经营现金占比(%) 1.6 , 1.49 , 1.06 , 1.62 , 1.77 , 4.99 , 1.53 | 1.6 | 1.49 | 1.06 | 1.62 | 1.77 | 4.99 | 1.53 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.53%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-04-21上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.56 , 0.59 , 0.56 , 1.76 , 3.12 | 0.56 | 0.59 | 0.56 | 1.76 | 3.12 | 2.12 | 6.59 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.64 , 1.22 , 0.96 , 1.5 , 1.95 | 0.64 | 1.22 | 0.96 | 1.5 | 1.95 | 1.67 | 6.27 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.1 , 0.46 , 1.03 , 7.41 , 7.18 | 0.1 | 0.46 | 1.03 | 7.41 | 7.18 | 6.86 | 16.18 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.11 , 0.02 , 0.18 , 0.01 | 0.0 | 0.11 | 0.02 | 0.18 | 0.01 | 0.0 | 0.06 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金合计6.59亿，大于经营活动现金流量净额合计（6.27亿），企业不能靠自身经营获得的现金来支撑其购建资产的需求，需要注意投资项目前景和投资回报率。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2021-04-21上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.54 , 0.51 , 0.1 , 0.0 , 0.5 | 0.54 | 0.51 | 0.1 | 0.0 | 0.5 | 0.9 | 1.65 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.56 , 0.54 , 0.59 , 0.01 , 0.5 | 0.56 | 0.54 | 0.59 | 0.01 | 0.5 | 0.2 | 2.2 |
| 货币资金(亿) 0.85 , 1.41 , 3.05 , 1.92 , 1.76 | 0.85 | 1.41 | 3.05 | 1.92 | 1.76 | 1.83 | 8.99 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 2.48 , 3.3 , 2.53 | 0.0 | 0.0 | 2.48 | 3.3 | 2.53 | 2.25 | 8.31 |
| 短期有息负债(亿) 0.54 , 0.69 , 0.02 , 0.01 , 0.01 | 0.54 | 0.69 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.71 | 1.27 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比5.75（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2021-04-21上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.02 , 0.04 , 0.01 , 0.0 , 0.02 | 0.02 | 0.04 | 0.01 | 0.0 | 0.02 | 0.02 | 0.02 |
| 有息负债(亿) 0.54 , 0.69 , 0.02 , 0.01 , 0.01 , 0.71 | 0.54 | 0.69 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.71 | 0.25 |
| 有息负债率(%) 7.15 , 8.19 , 0.14 , 0.08 , 0.06 , 3.7 | 7.15 | 8.19 | 0.14 | 0.08 | 0.06 | 3.7 | 3.12 |
| 平均筹资利率(%) 4.41 , 6.15 , 76.86 , 5.97 , 217.56 | 4.41 | 6.15 | 76.86 | 5.97 | 217.56 | 2.54 | 8.0 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.27 , 3.4 , 3.0 , 3.62 , 2.62 | 4.27 | 3.4 | 3.0 | 3.62 | 2.62 | 2.12 | 3.38 |
| 所在行业有息负债率(%) 13.04 , 13.83 , 13.09 , 14.53 , 15.72 | 13.04 | 13.83 | 13.09 | 14.53 | 15.72 | 17.68 | 14.04 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。217.56%，大于10%，公司筹资利率比较高，近5年综合筹资利率在正常范围内（8.0%），总体有息负债率较低（0.06%），关注后续变化。
于2021-04-21上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.64 , 1.22 , 0.96 , 1.5 , 1.95 | 0.64 | 1.22 | 0.96 | 1.5 | 1.95 | 1.67 | 6.27 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.74 , -0.38 , -2.98 , -2.47 , -2.24 | -0.74 | -0.38 | -2.98 | -2.47 | -2.24 | -1.81 | -8.81 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.1 , -0.09 , 3.62 , -0.13 , -0.34 | -0.1 | -0.09 | 3.62 | -0.13 | -0.34 | 0.02 | 2.96 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.11 , 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.3 | 0.69 | 0.41 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |