就 x敏电子 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2015-12-09上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 2.36 , 0.71 , 2.73 , 2.03 , 0.32 , 2.69 | 2.36 | 0.71 | 2.73 | 2.03 | 0.32 | 2.69 | 8.15 |
折旧与摊销合计(亿) 1.45 , 1.55 , 1.73 , 2.12 , 2.43 , 1.36 | 1.45 | 1.55 | 1.73 | 2.12 | 2.43 | 1.36 | 9.28 |
净利润(亿) 2.02 , 2.47 , 2.49 , 0.81 , -5.66 , 0.55 | 2.02 | 2.47 | 2.49 | 0.81 | -5.66 | 0.55 | 2.13 |
净现比 1.17 , 0.29 , 1.1 , 2.52 , -0.06 , 4.88 | 1.17 | 0.29 | 1.1 | 2.52 | -0.06 | 4.88 | 3.83 |
所在行业净现比 1.71 , 1.57 , 1.34 , 2.09 , 2.74 , 1.83 | 1.71 | 1.57 | 1.34 | 2.09 | 2.74 | 1.83 | 1.87 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 8.15亿元
,
多年累计小于折旧摊销(9.28亿元),或只能勉强维持现有经营,补偿部分折旧摊销,但不具备更新升级能力,须注意分析辨别。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为3.83
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2015-12-09上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 19.06 , 22.56 , 27.84 , 22.7 , 24.78 , 15.14 | 19.06 | 22.56 | 27.84 | 22.7 | 24.78 | 15.14 | 116.94 |
营业收入(亿) 26.69 , 27.86 , 35.21 , 29.12 , 29.13 , 15.13 | 26.69 | 27.86 | 35.21 | 29.12 | 29.13 | 15.13 | 148.01 |
收现比 0.71 , 0.81 , 0.79 , 0.78 , 0.85 , 1.0 , 0.79 | 0.71 | 0.81 | 0.79 | 0.78 | 0.85 | 1.0 | 0.79 |
所在行业收现比 0.95 , 0.93 , 0.89 , 0.98 , 0.95 , 0.97 , 0.94 | 0.95 | 0.93 | 0.89 | 0.98 | 0.95 | 0.97 | 0.94 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.79
,多年累积小于1,表明公司营业收入含金量较差,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2015-12-09上市,最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 2.96 , 3.77 , 3.46 , 3.59 , 2.73 , 1.5 | 2.96 | 3.77 | 3.46 | 3.59 | 2.73 | 1.5 | 16.51 |
其他经营现金增幅(%) 1750.0 , 27.36 , -8.22 , 3.76 , -23.96 | 1750.0 | 27.36 | -8.22 | 3.76 | -23.96 | -45.05 | -2.0 |
经营活动现金流入小计(亿) 22.2 , 26.59 , 31.86 , 27.07 , 27.73 | 22.2 | 26.59 | 31.86 | 27.07 | 27.73 | 18.08 | 135.45 |
其他经营现金占比(%) 13.33 , 14.2 , 10.85 , 13.24 , 9.86 , 8.32 , 12.19 | 13.33 | 14.2 | 10.85 | 13.24 | 9.86 | 8.32 | 12.19 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为12.19%
,多年来的合计占比较大,存在雷形1情形,或有美化经营活动现金流量嫌疑,注意分析辨别。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有1
年,
即2019年份,存在利用 收到其他经营活动的现金 ,美化经营活动现金流量 嫌疑,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2015-12-09上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.83 , 3.06 , 6.39 , 7.92 , 9.96 | 1.83 | 3.06 | 6.39 | 7.92 | 9.96 | 4.87 | 29.16 |
经营活动现金量净额(亿) 2.36 , 0.71 , 2.73 , 2.03 , 0.32 | 2.36 | 0.71 | 2.73 | 2.03 | 0.32 | 2.69 | 8.15 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.04 , 0.0 , 0.09 , 0.01 , 0.08 | 0.04 | 0.0 | 0.09 | 0.01 | 0.08 | 0.02 | 0.22 |
投资活动现金流入小计(亿) 3.03 , 3.04 , 14.3 , 3.31 , 2.6 | 3.03 | 3.04 | 14.3 | 3.31 | 2.6 | 9.02 | 26.28 |
出售长期资产占比(%) 1.39 , 0.09 , 0.66 , 0.2 , 2.96 | 1.39 | 0.09 | 0.66 | 0.2 | 2.96 | 0.22 | 0.84 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2020、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2015-12-09上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 7.21 , 7.79 , 9.05 , 14.66 , 13.99 | 7.21 | 7.79 | 9.05 | 14.66 | 13.99 | 9.16 | 52.7 |
偿还债务支付的现金(亿) 4.35 , 7.15 , 6.41 , 8.93 , 12.5 | 4.35 | 7.15 | 6.41 | 8.93 | 12.5 | 3.8 | 39.34 |
货币资金(亿) 5.04 , 5.03 , 5.97 , 4.84 , 3.95 | 5.04 | 5.03 | 5.97 | 4.84 | 3.95 | 5.71 | 24.83 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 4.16 , 0.1 , 0.0 , 0.2 | 0.0 | 4.16 | 0.1 | 0.0 | 0.2 | 0.44 | 4.46 |
短期有息负债(亿) 5.65 , 5.31 , 8.49 , 10.76 , 9.08 | 5.65 | 5.31 | 8.49 | 10.76 | 9.08 | 12.94 | 39.29 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.48
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2015-12-09上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.35 , 0.4 , 0.45 , 0.49 , 0.47 | 0.35 | 0.4 | 0.45 | 0.49 | 0.47 | 0.3 | 0.43 |
有息负债(亿) 7.88 , 8.34 , 10.95 , 16.69 , 17.94 , 23.29 | 7.88 | 8.34 | 10.95 | 16.69 | 17.94 | 23.29 | 12.36 |
有息负债率(%) 17.58 , 14.99 , 16.71 , 24.12 , 22.5 , 27.32 | 17.58 | 14.99 | 16.71 | 24.12 | 22.5 | 27.32 | 19.18 |
平均筹资利率(%) 4.48 , 4.8 , 4.08 , 2.92 , 2.64 | 4.48 | 4.8 | 4.08 | 2.92 | 2.64 | 1.27 | 3.48 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.86 , 3.72 , 3.4 , 3.61 , 3.13 | 4.86 | 3.72 | 3.4 | 3.61 | 3.13 | 1.56 | 3.74 |
所在行业有息负债率(%) 18.34 , 18.53 , 17.73 , 17.34 , 18.52 | 18.34 | 18.53 | 17.73 | 17.34 | 18.52 | 18.37 | 18.09 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。2.64%
,近5年
综合筹资利率为3.48%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2015-12-09上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 2.36 , 0.71 , 2.73 , 2.03 , 0.32 | 2.36 | 0.71 | 2.73 | 2.03 | 0.32 | 2.69 | 8.15 |
投资活动现金流净额(亿) -3.34 , -8.51 , -2.67 , -7.79 , -16.32 | -3.34 | -8.51 | -2.67 | -7.79 | -16.32 | -5.42 | -38.63 |
筹资活动现金流净额(亿) 2.65 , 8.07 , 0.67 , 4.73 , 15.0 | 2.65 | 8.07 | 0.67 | 4.73 | 15.0 | 4.71 | 31.12 |
其中:分红总额(亿) 0.23 , 0.22 , 0.3 , 0.0 , 0.13 | 0.23 | 0.22 | 0.3 | 0.0 | 0.13 | 0.13 | 0.88 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |