就 x荣股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-05-24上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 3.05 , 3.44 , 5.09 , 1.81 , 6.27 , 2.79 | 3.05 | 3.44 | 5.09 | 1.81 | 6.27 | 2.79 | 19.66 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.43 , 0.46 , 0.48 , 0.54 , 0.54 , 0.0 | 0.43 | 0.46 | 0.48 | 0.54 | 0.54 | 0.0 | 2.45 |
| 净利润(亿) 1.94 , 2.72 , 3.9 , 3.59 , 4.68 , 3.25 | 1.94 | 2.72 | 3.9 | 3.59 | 4.68 | 3.25 | 16.83 |
| 净现比 1.58 , 1.27 , 1.3 , 0.5 , 1.34 , 0.86 | 1.58 | 1.27 | 1.3 | 0.5 | 1.34 | 0.86 | 1.17 |
| 所在行业净现比 1.77 , 1.41 , 0.75 , 0.64 , 1.13 , 0.15 | 1.77 | 1.41 | 0.75 | 0.64 | 1.13 | 0.15 | 0.99 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 19.66亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（2.45亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.17，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-05-24上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 18.23 , 20.01 , 29.23 , 24.92 , 30.31 , 26.37 | 18.23 | 20.01 | 29.23 | 24.92 | 30.31 | 26.37 | 122.7 |
| 营业收入(亿) 19.43 , 22.83 , 30.27 , 30.43 , 31.97 , 24.5 | 19.43 | 22.83 | 30.27 | 30.43 | 31.97 | 24.5 | 134.93 |
| 收现比 0.94 , 0.88 , 0.97 , 0.82 , 0.95 , 1.08 , 0.91 | 0.94 | 0.88 | 0.97 | 0.82 | 0.95 | 1.08 | 0.91 |
| 所在行业收现比 0.93 , 0.89 , 0.89 , 0.92 , 0.93 , 0.96 , 0.91 | 0.93 | 0.89 | 0.89 | 0.92 | 0.93 | 0.96 | 0.91 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.91，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-05-24上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.2 , 0.55 , 0.52 , 0.74 , 0.56 , 0.3 | 0.2 | 0.55 | 0.52 | 0.74 | 0.56 | 0.3 | 2.57 |
| 其他经营现金增幅(%) -31.03 , 175.0 , -5.45 , 42.31 , -24.32 | -31.03 | 175.0 | -5.45 | 42.31 | -24.32 | -46.43 | 29.36 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 18.43 , 20.56 , 29.75 , 25.75 , 31.01 | 18.43 | 20.56 | 29.75 | 25.75 | 31.01 | 26.72 | 125.5 |
| 其他经营现金占比(%) 1.07 , 2.68 , 1.75 , 2.88 , 1.81 , 1.14 , 2.05 | 1.07 | 2.68 | 1.75 | 2.88 | 1.81 | 1.14 | 2.05 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为2.05%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-05-24上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.32 , 1.13 , 1.03 , 0.57 , 0.77 | 0.32 | 1.13 | 1.03 | 0.57 | 0.77 | 0.96 | 3.82 |
| 经营活动现金量净额(亿) 3.05 , 3.44 , 5.09 , 1.81 , 6.27 | 3.05 | 3.44 | 5.09 | 1.81 | 6.27 | 2.79 | 19.66 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 5.19 , 3.45 , 1.34 , 0.64 , 0.08 | 5.19 | 3.45 | 1.34 | 0.64 | 0.08 | 0.04 | 10.7 |
| 出售长期资产占比(%) 0.02 , 0.01 , 0.74 , 0.4 , 3.52 | 0.02 | 0.01 | 0.74 | 0.4 | 3.52 | 13.54 | 0.09 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-05-24上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.03 , 0.1 , 0.0 , 0.8 , 0.68 | 0.03 | 0.1 | 0.0 | 0.8 | 0.68 | 0.9 | 1.61 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.03 , 0.02 , 0.1 , 0.19 , 0.68 | 0.03 | 0.02 | 0.1 | 0.19 | 0.68 | 0.14 | 1.02 |
| 货币资金(亿) 7.02 , 6.5 , 7.34 , 6.29 , 9.14 | 7.02 | 6.5 | 7.34 | 6.29 | 9.14 | 7.93 | 36.29 |
| 速变现金融资产(亿) 0.51 , 1.51 , 2.05 , 1.07 , 0.9 | 0.51 | 1.51 | 2.05 | 1.07 | 0.9 | 0.86 | 6.04 |
| 短期有息负债(亿) 0.03 , 0.16 , 0.06 , 0.68 , 0.66 | 0.03 | 0.16 | 0.06 | 0.68 | 0.66 | 1.42 | 1.59 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比6.19（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-05-24上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.02 , 0.02 , 0.03 , 0.03 , 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 |
| 有息负债(亿) 0.18 , 0.45 , 0.06 , 0.68 , 0.66 , 1.42 | 0.18 | 0.45 | 0.06 | 0.68 | 0.66 | 1.42 | 0.41 |
| 有息负债率(%) 0.64 , 1.32 , 0.15 , 1.59 , 1.43 , 3.02 | 0.64 | 1.32 | 0.15 | 1.59 | 1.43 | 3.02 | 1.03 |
| 平均筹资利率(%) 10.78 , 5.37 , 48.36 , 5.01 , 4.56 | 10.78 | 5.37 | 48.36 | 5.01 | 4.56 | 1.77 | 7.32 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.82 , 4.55 , 4.1 , 4.02 , 4.33 | 4.82 | 4.55 | 4.1 | 4.02 | 4.33 | 3.06 | 4.36 |
| 所在行业有息负债率(%) 16.17 , 14.09 , 13.3 , 13.59 , 14.21 | 16.17 | 14.09 | 13.3 | 13.59 | 14.21 | 15.17 | 14.27 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。4.56%，近5年综合筹资利率为7.32%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-05-24上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 3.05 , 3.44 , 5.09 , 1.81 , 6.27 | 3.05 | 3.44 | 5.09 | 1.81 | 6.27 | 2.79 | 19.66 |
| 投资活动现金流净额(亿) 1.44 , -1.93 , -1.59 , 0.05 , -0.98 | 1.44 | -1.93 | -1.59 | 0.05 | -0.98 | -1.1 | -3.01 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -1.05 , -1.77 , -2.95 , -2.83 , -2.84 | -1.05 | -1.77 | -2.95 | -2.83 | -2.84 | -2.68 | -11.44 |
| 其中：分红总额(亿) 1.32 , 1.69 , 1.66 , 3.31 , 3.31 | 1.32 | 1.69 | 1.66 | 3.31 | 3.31 | 3.38 | 11.29 |
| 现金流肖像 | ++- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
且三项总体仍是净增，即经营活动现金流入净额，
足以支撑投资和筹资的支出，公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |