就 x意药业 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-03-15上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.81 , 1.78 , 1.43 , 1.66 , 1.95 , 0.66 | 1.81 | 1.78 | 1.43 | 1.66 | 1.95 | 0.66 | 8.63 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.22 , 0.48 , 0.55 , 0.62 , 0.77 , 0.47 | 0.22 | 0.48 | 0.55 | 0.62 | 0.77 | 0.47 | 2.64 |
| 净利润(亿) 1.31 , 1.65 , 1.71 , 1.61 , 1.62 , 0.77 | 1.31 | 1.65 | 1.71 | 1.61 | 1.62 | 0.77 | 7.9 |
| 净现比 1.38 , 1.08 , 0.84 , 1.03 , 1.2 , 0.86 | 1.38 | 1.08 | 0.84 | 1.03 | 1.2 | 0.86 | 1.09 |
| 所在行业净现比 1.64 , 1.43 , 1.43 , 1.55 , 2.16 , 1.23 | 1.64 | 1.43 | 1.43 | 1.55 | 2.16 | 1.23 | 1.63 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 8.63亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（2.64亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.09，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-03-15上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 7.04 , 7.39 , 6.84 , 6.31 , 6.58 , 3.37 | 7.04 | 7.39 | 6.84 | 6.31 | 6.58 | 3.37 | 34.16 |
| 营业收入(亿) 6.81 , 7.58 , 6.94 , 6.55 , 6.72 , 3.56 | 6.81 | 7.58 | 6.94 | 6.55 | 6.72 | 3.56 | 34.6 |
| 收现比 1.03 , 0.97 , 0.99 , 0.96 , 0.98 , 0.95 , 0.99 | 1.03 | 0.97 | 0.99 | 0.96 | 0.98 | 0.95 | 0.99 |
| 所在行业收现比 1.02 , 1.02 , 1.03 , 1.01 , 1.04 , 0.99 , 1.02 | 1.02 | 1.02 | 1.03 | 1.01 | 1.04 | 0.99 | 1.02 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.99，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-03-15上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.33 , 0.34 , 0.17 , 0.31 , 0.3 , 0.15 | 0.33 | 0.34 | 0.17 | 0.31 | 0.3 | 0.15 | 1.45 |
| 其他经营现金增幅(%) 73.68 , 3.03 , -50.0 , 82.35 , -3.23 | 73.68 | 3.03 | -50.0 | 82.35 | -3.23 | -50.0 | -2.35 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 7.41 , 7.73 , 7.02 , 6.62 , 7.01 | 7.41 | 7.73 | 7.02 | 6.62 | 7.01 | 3.54 | 35.79 |
| 其他经营现金占比(%) 4.48 , 4.39 , 2.45 , 4.63 , 4.25 , 4.36 , 4.05 | 4.48 | 4.39 | 2.45 | 4.63 | 4.25 | 4.36 | 4.05 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为4.05%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-03-15上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.84 , 1.44 , 1.34 , 2.53 , 0.71 | 1.84 | 1.44 | 1.34 | 2.53 | 0.71 | 0.51 | 7.86 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.81 , 1.78 , 1.43 , 1.66 , 1.95 | 1.81 | 1.78 | 1.43 | 1.66 | 1.95 | 0.66 | 8.63 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.02 , 0.0 , 0.38 , 0.11 , 0.11 | 0.02 | 0.0 | 0.38 | 0.11 | 0.11 | 0.0 | 0.62 |
| 出售长期资产占比(%) 8.03 , 100.0 , 1.11 , 1.91 , 0.02 | 8.03 | 100.0 | 1.11 | 1.91 | 0.02 | 100.0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-03-15上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.1 , 3.1 , 0.92 , 5.62 , 2.95 | 0.1 | 3.1 | 0.92 | 5.62 | 2.95 | 0.23 | 12.69 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.0 , 2.0 , 0.61 , 2.85 , 2.78 | 0.0 | 2.0 | 0.61 | 2.85 | 2.78 | 0.82 | 8.24 |
| 货币资金(亿) 1.41 , 0.72 , 0.83 , 2.14 , 2.94 | 1.41 | 0.72 | 0.83 | 2.14 | 2.94 | 1.77 | 8.04 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 0.1 , 0.4 , 0.87 , 0.91 , 1.27 | 0.1 | 0.4 | 0.87 | 0.91 | 1.27 | 2.87 | 3.55 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.62，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-03-15上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.05 , 0.05 , 0.09 , 0.15 | 0.0 | 0.05 | 0.05 | 0.09 | 0.15 | 0.07 | 0.07 |
| 有息负债(亿) 0.1 , 1.2 , 1.47 , 4.26 , 4.43 , 3.84 | 0.1 | 1.2 | 1.47 | 4.26 | 4.43 | 3.84 | 2.29 |
| 有息负债率(%) 1.02 , 9.95 , 11.1 , 24.77 , 23.42 , 21.39 | 1.02 | 9.95 | 11.1 | 24.77 | 23.42 | 21.39 | 14.05 |
| 平均筹资利率(%) 4.94 , 4.13 , 3.08 , 2.14 , 3.44 | 4.94 | 4.13 | 3.08 | 2.14 | 3.44 | 1.73 | 3.06 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.26 , 4.49 , 4.39 , 4.2 , 4.08 | 5.26 | 4.49 | 4.39 | 4.2 | 4.08 | 1.85 | 4.48 |
| 所在行业有息负债率(%) 21.48 , 21.44 , 20.17 , 19.82 , 18.75 | 21.48 | 21.44 | 20.17 | 19.82 | 18.75 | 18.76 | 20.33 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.44%，近5年综合筹资利率为3.06%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-03-15上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.81 , 1.78 , 1.43 , 1.66 , 1.95 | 1.81 | 1.78 | 1.43 | 1.66 | 1.95 | 0.66 | 8.63 |
| 投资活动现金流净额(亿) -1.82 , -3.02 , -1.01 , -2.41 , -0.6 | -1.82 | -3.02 | -1.01 | -2.41 | -0.6 | -0.51 | -8.86 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.31 , 0.57 , -0.33 , 2.07 , -0.55 | -0.31 | 0.57 | -0.33 | 2.07 | -0.55 | -1.31 | 1.45 |
| 其中：分红总额(亿) 0.36 , 0.48 , 0.58 , 0.58 , 0.58 | 0.36 | 0.48 | 0.58 | 0.58 | 0.58 | 0.65 | 2.58 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |