就 x体科技 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-06-21上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) -0.75 , -0.92 , 1.0 , -0.47 , 0.17 , -0.17 | -0.75 | -0.92 | 1.0 | -0.47 | 0.17 | -0.17 | -0.97 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.1 , 0.12 , 0.13 , 0.16 , 0.13 , 0.06 | 0.1 | 0.12 | 0.13 | 0.16 | 0.13 | 0.06 | 0.64 |
| 净利润(亿) 0.94 , 0.67 , -0.55 , -0.77 , 0.55 , -0.18 | 0.94 | 0.67 | -0.55 | -0.77 | 0.55 | -0.18 | 0.84 |
| 净现比 -0.8 , -1.39 , -1.82 , 0.61 , 0.3 , 0.97 | -0.8 | -1.39 | -1.82 | 0.61 | 0.3 | 0.97 | -1.15 |
| 所在行业净现比 -9.63 , 5.94 , 2.7 , 5.48 , 9.25 , 4.15 | -9.63 | 5.94 | 2.7 | 5.48 | 9.25 | 4.15 | 7.01 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 -0.97亿元，
3年及以上累计为负，公司入不敷出，存在雷形1的现象，公司经营或财表抑或存在异常，须注意风险。
净现比
最近5年，公司累计净现比为-1.15，多年累积严重小于1（雷形2），表明公司账面利润含金量较差，抑或利润是不真实的，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-06-21上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 4.87 , 5.28 , 6.83 , 4.81 , 5.94 , 2.03 | 4.87 | 5.28 | 6.83 | 4.81 | 5.94 | 2.03 | 27.73 |
| 营业收入(亿) 7.12 , 7.02 , 5.9 , 4.33 , 6.08 , 1.94 | 7.12 | 7.02 | 5.9 | 4.33 | 6.08 | 1.94 | 30.45 |
| 收现比 0.68 , 0.75 , 1.16 , 1.11 , 0.98 , 1.04 , 0.91 | 0.68 | 0.75 | 1.16 | 1.11 | 0.98 | 1.04 | 0.91 |
| 所在行业收现比 0.97 , 0.98 , 0.96 , 0.98 , 0.97 , 0.99 , 0.97 | 0.97 | 0.98 | 0.96 | 0.98 | 0.97 | 0.99 | 0.97 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.91，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-06-21上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.08 , 0.18 , 0.31 , 0.25 , 0.25 , 0.1 | 0.08 | 0.18 | 0.31 | 0.25 | 0.25 | 0.1 | 1.07 |
| 其他经营现金增幅(%) -57.89 , 125.0 , 72.22 , -19.35 , 0.0 | -57.89 | 125.0 | 72.22 | -19.35 | 0.0 | -60.0 | 32.96 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 4.95 , 5.46 , 7.14 , 5.1 , 6.19 | 4.95 | 5.46 | 7.14 | 5.1 | 6.19 | 2.19 | 28.84 |
| 其他经营现金占比(%) 1.56 , 3.32 , 4.35 , 4.84 , 3.98 , 4.45 , 3.71 | 1.56 | 3.32 | 4.35 | 4.84 | 3.98 | 4.45 | 3.71 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为3.71%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-06-21上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.22 , 0.23 , 0.17 , 0.13 , 0.48 | 0.22 | 0.23 | 0.17 | 0.13 | 0.48 | 0.21 | 1.23 |
| 经营活动现金量净额(亿) -0.75 , -0.92 , 1.0 , -0.47 , 0.17 | -0.75 | -0.92 | 1.0 | -0.47 | 0.17 | -0.17 | -0.97 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.01 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.0 , 3.94 , 3.5 , 1.1 , 5.74 | 0.0 | 3.94 | 3.5 | 1.1 | 5.74 | 2.42 | 14.28 |
| 出售长期资产占比(%) 100.0 , 0.03 , 0.01 , 0.07 , 0.1 | 100.0 | 0.03 | 0.01 | 0.07 | 0.1 | 0.0 | 0.07 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-06-21上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 1.74 , 2.95 , 0.17 , 0.0 , 0.1 | 1.74 | 2.95 | 0.17 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 4.96 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.55 , 1.05 , 0.96 , 0.39 , 0.0 | 0.55 | 1.05 | 0.96 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 2.95 |
| 货币资金(亿) 2.41 , 2.88 , 2.45 , 2.22 , 1.93 | 2.41 | 2.88 | 2.45 | 2.22 | 1.93 | 1.31 | 11.89 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.2 , 1.5 , 1.2 | 0.0 | 0.0 | 0.2 | 1.5 | 1.2 | 1.1 | 2.9 |
| 短期有息负债(亿) 0.94 , 0.54 , 0.2 , 0.32 , 0.11 | 0.94 | 0.54 | 0.2 | 0.32 | 0.11 | 0.12 | 2.11 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比20.08（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-06-21上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.06 , 0.12 , 0.14 , 0.11 , 0.11 | 0.06 | 0.12 | 0.14 | 0.11 | 0.11 | 0.06 | 0.11 |
| 有息负债(亿) 1.44 , 3.17 , 2.34 , 2.35 , 2.23 , 2.25 | 1.44 | 3.17 | 2.34 | 2.35 | 2.23 | 2.25 | 2.31 |
| 有息负债率(%) 11.67 , 20.09 , 16.53 , 16.15 , 14.36 , 15.62 | 11.67 | 20.09 | 16.53 | 16.15 | 14.36 | 15.62 | 15.76 |
| 平均筹资利率(%) 4.31 , 3.86 , 6.09 , 4.82 , 5.0 | 4.31 | 3.86 | 6.09 | 4.82 | 5.0 | 2.62 | 4.76 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.45 , 4.72 , 4.11 , 3.74 , 4.2 | 4.45 | 4.72 | 4.11 | 3.74 | 4.2 | 1.87 | 4.24 |
| 所在行业有息负债率(%) 23.07 , 18.51 , 16.46 , 16.39 , 14.14 | 23.07 | 18.51 | 16.46 | 16.39 | 14.14 | 14.64 | 17.71 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。5.0%，近5年综合筹资利率为4.76%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-06-21上市，最近5年某公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) -0.75 , -0.92 , 1.0 , -0.47 , 0.17 | -0.75 | -0.92 | 1.0 | -0.47 | 0.17 | -0.17 | -0.97 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.42 , -0.39 , -0.44 , -1.56 , -0.18 | -0.42 | -0.39 | -0.44 | -1.56 | -0.18 | -0.09 | -2.99 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 1.33 , 1.76 , -1.06 , 1.83 , -0.17 | 1.33 | 1.76 | -1.06 | 1.83 | -0.17 | -0.33 | 3.69 |
| 其中：分红总额(亿) 0.1 , 0.13 , 0.11 , 0.0 , 0.0 | 0.1 | 0.13 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.34 |
| 现金流肖像 | --+ | --+ | +-- | --+ | +-- | --- | --+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'--+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+'，表示经营、投资活动现金都是净流出，筹资活动现金是净流入，公司靠经营挣不到钱，
依靠筹资借钱度日，还不忘继续下注投资。公司或经营异常，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |