就 x禾智能 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-03-21上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.42 , 0.25 , -0.11 , 0.58 , 0.13 , 0.54 | 0.42 | 0.25 | -0.11 | 0.58 | 0.13 | 0.54 | 1.27 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.12 , 0.18 , 0.25 , 0.32 , 0.34 , 0.0 | 0.12 | 0.18 | 0.25 | 0.32 | 0.34 | 0.0 | 1.21 |
| 净利润(亿) 0.61 , 0.41 , 0.35 , 0.19 , 0.08 , 0.19 | 0.61 | 0.41 | 0.35 | 0.19 | 0.08 | 0.19 | 1.64 |
| 净现比 0.7 , 0.62 , -0.3 , 3.05 , 1.59 , 2.9 | 0.7 | 0.62 | -0.3 | 3.05 | 1.59 | 2.9 | 0.77 |
| 所在行业净现比 1.77 , 1.41 , 0.75 , 0.64 , 1.13 , 0.15 | 1.77 | 1.41 | 0.75 | 0.64 | 1.13 | 0.15 | 0.99 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 1.27亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（1.21亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.77，多年累积小于1，表明公司账面利润含金量明显不足，没有足额的经营性现金流入，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-03-21上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 4.07 , 4.78 , 4.55 , 4.65 , 4.96 , 4.3 | 4.07 | 4.78 | 4.55 | 4.65 | 4.96 | 4.3 | 23.01 |
| 营业收入(亿) 3.85 , 4.75 , 5.19 , 4.79 , 5.09 , 4.03 | 3.85 | 4.75 | 5.19 | 4.79 | 5.09 | 4.03 | 23.67 |
| 收现比 1.06 , 1.01 , 0.88 , 0.97 , 0.97 , 1.07 , 0.97 | 1.06 | 1.01 | 0.88 | 0.97 | 0.97 | 1.07 | 0.97 |
| 所在行业收现比 0.93 , 0.89 , 0.89 , 0.92 , 0.93 , 0.96 , 0.91 | 0.93 | 0.89 | 0.89 | 0.92 | 0.93 | 0.96 | 0.91 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.97，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-03-21上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.2 , 0.41 , 0.41 , 0.58 , 0.22 , 0.17 | 0.2 | 0.41 | 0.41 | 0.58 | 0.22 | 0.17 | 1.82 |
| 其他经营现金增幅(%) 42.86 , 105.0 , 0.0 , 41.46 , -62.07 | 42.86 | 105.0 | 0.0 | 41.46 | -62.07 | -22.73 | 2.41 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 4.35 , 5.34 , 5.11 , 5.37 , 5.28 | 4.35 | 5.34 | 5.11 | 5.37 | 5.28 | 4.56 | 25.45 |
| 其他经营现金占比(%) 4.7 , 7.68 , 8.03 , 10.84 , 4.14 , 3.67 , 7.15 | 4.7 | 7.68 | 8.03 | 10.84 | 4.14 | 3.67 | 7.15 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为7.15%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-03-21上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.67 , 1.57 , 0.84 , 1.11 , 1.02 | 0.67 | 1.57 | 0.84 | 1.11 | 1.02 | 0.57 | 5.21 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.42 , 0.25 , -0.11 , 0.58 , 0.13 | 0.42 | 0.25 | -0.11 | 0.58 | 0.13 | 0.54 | 1.27 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.01 , 0.39 , 0.0 , 0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.39 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.41 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 11.43 , 8.98 , 8.99 , 6.6 , 11.05 | 11.43 | 8.98 | 8.99 | 6.6 | 11.05 | 6.98 | 47.05 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.06 , 4.34 , 0.0 , 0.06 | 0.0 | 0.06 | 4.34 | 0.0 | 0.06 | 0.11 | 0.87 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-03-21上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 货币资金(亿) 1.74 , 1.74 , 2.05 , 1.34 , 1.92 | 1.74 | 1.74 | 2.05 | 1.34 | 1.92 | 1.89 | 8.79 |
| 速变现金融资产(亿) 4.5 , 3.23 , 2.15 , 2.02 , 3.86 | 4.5 | 3.23 | 2.15 | 2.02 | 3.86 | 3.53 | 15.76 |
| 短期有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
借款与还款
最近年份一年内就要偿还的有息负债为0.0亿元，资金链不紧张，没有资金链紧绷且还款远大于借款的情况，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-03-21上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.04 , 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.04 | 0.01 |
| 有息负债率(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.25 , 0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.25 | 0.25 | 0.05 |
| 平均筹资利率(%) 0 , 0 , 0 , 3.47 , 7.33 | 0 | 0 | 0 | 3.47 | 7.33 | 0.16 | 0.0 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.82 , 4.55 , 4.1 , 4.02 , 4.33 | 4.82 | 4.55 | 4.1 | 4.02 | 4.33 | 3.06 | 4.36 |
| 所在行业有息负债率(%) 16.17 , 14.09 , 13.3 , 13.59 , 14.21 | 16.17 | 14.09 | 13.3 | 13.59 | 14.21 | 15.17 | 14.27 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。7.33%，近5年综合筹资利率为0.0%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-03-21上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.42 , 0.25 , -0.11 , 0.58 , 0.13 | 0.42 | 0.25 | -0.11 | 0.58 | 0.13 | 0.54 | 1.27 |
| 投资活动现金流净额(亿) -1.86 , -0.3 , 0.75 , -0.89 , -2.8 | -1.86 | -0.3 | 0.75 | -0.89 | -2.8 | -0.2 | -5.1 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.16 , 0.11 , -0.33 , -0.54 , 3.25 | -0.16 | 0.11 | -0.33 | -0.54 | 3.25 | -0.37 | 2.33 |
| 其中：分红总额(亿) 0.16 , 0.15 , 0.15 , 0.15 , 0.18 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.18 | 0.09 | 0.79 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | -+- | +-- | +-+ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |