就 x艾精工 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-05-25上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.3 , 0.19 , 0.28 , 0.33 , 0.3 , 0.16 | 0.3 | 0.19 | 0.28 | 0.33 | 0.3 | 0.16 | 1.4 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.12 , 0.13 , 0.14 , 0.17 , 0.23 , 0.0 | 0.12 | 0.13 | 0.14 | 0.17 | 0.23 | 0.0 | 0.79 |
| 净利润(亿) 0.35 , 0.3 , 0.33 , -0.04 , 0.01 , 0.05 | 0.35 | 0.3 | 0.33 | -0.04 | 0.01 | 0.05 | 0.95 |
| 净现比 0.84 , 0.64 , 0.84 , -9.33 , 23.04 , 3.32 | 0.84 | 0.64 | 0.84 | -9.33 | 23.04 | 3.32 | 1.47 |
| 所在行业净现比 6.8 , -1.54 , 1.61 , 1.33 , 0.99 , 2.78 | 6.8 | -1.54 | 1.61 | 1.33 | 0.99 | 2.78 | 2.14 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 1.4亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.79亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.47，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-05-25上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 1.95 , 1.85 , 2.44 , 1.92 , 1.74 , 1.24 | 1.95 | 1.85 | 2.44 | 1.92 | 1.74 | 1.24 | 9.9 |
| 营业收入(亿) 1.94 , 1.94 , 2.52 , 1.77 , 1.55 , 1.29 | 1.94 | 1.94 | 2.52 | 1.77 | 1.55 | 1.29 | 9.72 |
| 收现比 1.01 , 0.95 , 0.97 , 1.09 , 1.13 , 0.96 , 1.02 | 1.01 | 0.95 | 0.97 | 1.09 | 1.13 | 0.96 | 1.02 |
| 所在行业收现比 0.88 , 0.92 , 0.96 , 1.0 , 1.01 , 1.03 , 0.98 | 0.88 | 0.92 | 0.96 | 1.0 | 1.01 | 1.03 | 0.98 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.02，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-05-25上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.09 , 0.07 , 0.05 , 0.02 , 0.06 , 0.02 | 0.09 | 0.07 | 0.05 | 0.02 | 0.06 | 0.02 | 0.29 |
| 其他经营现金增幅(%) 28.57 , -22.22 , -28.57 , -60.0 , 200.0 | 28.57 | -22.22 | -28.57 | -60.0 | 200.0 | -66.67 | -9.64 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 2.15 , 2.0 , 2.59 , 2.09 , 1.91 | 2.15 | 2.0 | 2.59 | 2.09 | 1.91 | 1.39 | 10.74 |
| 其他经营现金占比(%) 4.36 , 3.68 , 1.88 , 0.77 , 2.89 , 1.41 , 2.7 | 4.36 | 3.68 | 1.88 | 0.77 | 2.89 | 1.41 | 2.7 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为2.7%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-05-25上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.21 , 0.33 , 0.83 , 0.61 , 0.4 | 0.21 | 0.33 | 0.83 | 0.61 | 0.4 | 0.12 | 2.38 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.3 , 0.19 , 0.28 , 0.33 , 0.3 | 0.3 | 0.19 | 0.28 | 0.33 | 0.3 | 0.16 | 1.4 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 1.87 , 3.03 , 1.21 , 0.09 , 0.0 | 1.87 | 3.03 | 1.21 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 6.2 |
| 出售长期资产占比(%) 0.26 , 0.04 , 0.0 , 0.22 , 100.0 | 0.26 | 0.04 | 0.0 | 0.22 | 100.0 | 100.0 | 0.0 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2020、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-05-25上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.05 , 0.07 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.07 | 0.0 | 0.05 | 0.12 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.08 , 0.0 , 0.0 , 0.05 , 0.05 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.05 | 0.0 | 0.18 |
| 货币资金(亿) 1.52 , 1.39 , 0.89 , 0.51 , 0.34 | 1.52 | 1.39 | 0.89 | 0.51 | 0.34 | 0.36 | 4.65 |
| 速变现金融资产(亿) 0.7 , 0.6 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.7 | 0.6 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.3 |
| 短期有息负债(亿) 0.13 , 0.13 , 0.17 , 0.21 , 0.19 | 0.13 | 0.13 | 0.17 | 0.21 | 0.19 | 0.24 | 0.83 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比1.5（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-05-25上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.0 |
| 有息负债(亿) 0.13 , 0.13 , 0.17 , 0.21 , 0.19 , 0.24 | 0.13 | 0.13 | 0.17 | 0.21 | 0.19 | 0.24 | 0.17 |
| 有息负债率(%) 2.86 , 2.63 , 3.18 , 3.97 , 3.68 , 4.64 | 2.86 | 2.63 | 3.18 | 3.97 | 3.68 | 4.64 | 3.26 |
| 平均筹资利率(%) 3.18 , 2.09 , 1.86 , 4.22 , 3.55 | 3.18 | 2.09 | 1.86 | 4.22 | 3.55 | 0.0 | 0.0 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.58 , 4.39 , 4.32 , 4.3 , 3.43 | 5.58 | 4.39 | 4.32 | 4.3 | 3.43 | 1.88 | 4.4 |
| 所在行业有息负债率(%) 17.42 , 19.78 , 16.2 , 19.38 , 19.59 | 17.42 | 19.78 | 16.2 | 19.38 | 19.59 | 25.38 | 18.47 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.55%，近5年综合筹资利率为0.0%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-05-25上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.3 , 0.19 , 0.28 , 0.33 , 0.3 | 0.3 | 0.19 | 0.28 | 0.33 | 0.3 | 0.16 | 1.4 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.58 , -0.2 , -0.82 , -0.52 , -0.39 | -0.58 | -0.2 | -0.82 | -0.52 | -0.39 | -0.12 | -2.51 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.12 , -0.12 , 0.06 , -0.21 , -0.08 | -0.12 | -0.12 | 0.06 | -0.21 | -0.08 | -0.02 | -0.47 |
| 其中：分红总额(亿) 0.11 , 0.11 , 0.11 , 0.21 , 0.0 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.21 | 0.0 | 0.11 | 0.54 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
，但三项总体（剔除分红，即把分红加回来）为负，即经营活动现金流入净额，
不足以支撑投资和筹资的支出，公司是一只随时可能变成蛮牛（'+-+'）的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |