就 x明环保 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2015-05-28上市,最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 8.68 , 9.52 , 11.94 , 21.93 , 23.21 , 13.13 | 8.68 | 9.52 | 11.94 | 21.93 | 23.21 | 13.13 | 75.28 |
折旧与摊销合计(亿) 1.85 , 2.11 , 2.54 , 4.65 , 5.47 , 3.19 | 1.85 | 2.11 | 2.54 | 4.65 | 5.47 | 3.19 | 16.62 |
净利润(亿) 9.72 , 12.56 , 15.38 , 16.71 , 20.86 , 14.6 | 9.72 | 12.56 | 15.38 | 16.71 | 20.86 | 14.6 | 75.23 |
净现比 0.89 , 0.76 , 0.78 , 1.31 , 1.11 , 0.9 | 0.89 | 0.76 | 0.78 | 1.31 | 1.11 | 0.9 | 1.0 |
所在行业净现比 -1.05 , 0.7 , 0.76 , 1.25 , 1.46 , 1.02 | -1.05 | 0.7 | 0.76 | 1.25 | 1.46 | 1.02 | 1.35 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 75.28亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(16.62亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为1.0
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2015-05-28上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 20.25 , 23.76 , 30.7 , 41.41 , 47.81 , 29.36 | 20.25 | 23.76 | 30.7 | 41.41 | 47.81 | 29.36 | 163.93 |
营业收入(亿) 20.38 , 31.23 , 41.85 , 44.46 , 60.25 , 41.13 | 20.38 | 31.23 | 41.85 | 44.46 | 60.25 | 41.13 | 198.17 |
收现比 0.99 , 0.76 , 0.73 , 0.93 , 0.79 , 0.71 , 0.83 | 0.99 | 0.76 | 0.73 | 0.93 | 0.79 | 0.71 | 0.83 |
所在行业收现比 1.0 , 0.99 , 0.9 , 0.93 , 0.95 , 0.94 , 0.95 | 1.0 | 0.99 | 0.9 | 0.93 | 0.95 | 0.94 | 0.95 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.83
,多年累积小于1,表明公司营业收入含金量较差,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2015-05-28上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.87 , 0.95 , 1.44 , 2.58 , 2.17 , 1.85 | 0.87 | 0.95 | 1.44 | 2.58 | 2.17 | 1.85 | 8.01 |
其他经营现金增幅(%) 38.1 , 9.2 , 51.58 , 79.17 , -15.89 | 38.1 | 9.2 | 51.58 | 79.17 | -15.89 | -14.75 | 25.67 |
经营活动现金流入小计(亿) 21.99 , 25.28 , 32.88 , 45.01 , 50.87 | 21.99 | 25.28 | 32.88 | 45.01 | 50.87 | 31.63 | 176.03 |
其他经营现金占比(%) 3.95 , 3.77 , 4.39 , 5.74 , 4.26 , 5.85 , 4.55 | 3.95 | 3.77 | 4.39 | 5.74 | 4.26 | 5.85 | 4.55 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为4.55%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2015-05-28上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 12.14 , 18.98 , 23.63 , 22.53 , 22.69 | 12.14 | 18.98 | 23.63 | 22.53 | 22.69 | 15.0 | 99.97 |
经营活动现金量净额(亿) 8.68 , 9.52 , 11.94 , 21.93 , 23.21 | 8.68 | 9.52 | 11.94 | 21.93 | 23.21 | 13.13 | 75.28 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.11 , 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.03 | 0.01 | 0.14 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.87 , 0.0 , 2.76 , 10.95 , 12.32 | 0.87 | 0.0 | 2.76 | 10.95 | 12.32 | 4.37 | 26.9 |
出售长期资产占比(%) 0.47 , 100.0 , 0.11 , 0.99 , 0.22 | 0.47 | 100.0 | 0.11 | 0.99 | 0.22 | 0.13 | 0.52 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2022
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2015-05-28上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 6.14 , 19.32 , 19.01 , 42.26 , 20.25 | 6.14 | 19.32 | 19.01 | 42.26 | 20.25 | 13.71 | 106.98 |
偿还债务支付的现金(亿) 4.31 , 2.4 , 2.44 , 14.88 , 15.51 | 4.31 | 2.4 | 2.44 | 14.88 | 15.51 | 5.28 | 39.54 |
货币资金(亿) 8.02 , 9.65 , 8.14 , 23.75 , 25.75 | 8.02 | 9.65 | 8.14 | 23.75 | 25.75 | 25.7 | 75.31 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 2.5 , 0.0 , 0.05 , 0.12 | 0.0 | 2.5 | 0.0 | 0.05 | 0.12 | 1.48 | 2.67 |
短期有息负债(亿) 0.53 , 2.45 , 7.41 , 7.76 , 9.25 | 0.53 | 2.45 | 7.41 | 7.76 | 9.25 | 7.77 | 27.4 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比3.5
(即自有资金能覆盖短期有息负债),未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2015-05-28上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.45 , 0.3 , 0.64 , 1.74 , 1.77 | 0.45 | 0.3 | 0.64 | 1.74 | 1.77 | 0.96 | 0.98 |
有息负债(亿) 10.02 , 23.89 , 33.55 , 59.74 , 65.77 , 75.17 | 10.02 | 23.89 | 33.55 | 59.74 | 65.77 | 75.17 | 38.59 |
有息负债率(%) 14.5 , 22.81 , 22.9 , 29.54 , 27.29 , 28.85 | 14.5 | 22.81 | 22.9 | 29.54 | 27.29 | 28.85 | 23.41 |
平均筹资利率(%) 4.47 , 1.25 , 1.9 , 2.91 , 2.69 | 4.47 | 1.25 | 1.9 | 2.91 | 2.69 | 1.28 | 2.54 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.54 , 4.55 , 4.41 , 3.7 , 3.72 | 4.54 | 4.55 | 4.41 | 3.7 | 3.72 | 1.8 | 4.18 |
所在行业有息负债率(%) 42.21 , 37.84 , 34.8 , 36.01 , 36.34 | 42.21 | 37.84 | 34.8 | 36.01 | 36.34 | 37.88 | 37.44 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。2.69%
,近5年
综合筹资利率为2.54%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2015-05-28上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 8.68 , 9.52 , 11.94 , 21.93 , 23.21 | 8.68 | 9.52 | 11.94 | 21.93 | 23.21 | 13.13 | 75.28 |
投资活动现金流净额(亿) -12.01 , -21.67 , -21.2 , -30.35 , -25.0 | -12.01 | -21.67 | -21.2 | -30.35 | -25.0 | -16.33 | -110.23 |
筹资活动现金流净额(亿) -0.81 , 13.74 , 8.05 , 23.82 , 2.73 | -0.81 | 13.74 | 8.05 | 23.82 | 2.73 | 4.11 | 47.53 |
其中:分红总额(亿) 2.27 , 3.0 , 3.81 , 1.69 , 2.56 | 2.27 | 3.0 | 3.81 | 1.69 | 2.56 | 4.24 | 13.33 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |