就 x翔股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2022-05-20上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.69 , 0.93 , 0.61 , 0.35 , 0.33 , -0.16 | 0.69 | 0.93 | 0.61 | 0.35 | 0.33 | -0.16 | 2.91 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.05 , 0.07 , 0.11 , 0.11 , 0.11 , 0.08 | 0.05 | 0.07 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.08 | 0.45 |
| 净利润(亿) 0.85 , 0.64 , 0.67 , 0.36 , -0.13 , -0.14 | 0.85 | 0.64 | 0.67 | 0.36 | -0.13 | -0.14 | 2.39 |
| 净现比 0.81 , 1.45 , 0.91 , 0.97 , -2.42 , 1.18 | 0.81 | 1.45 | 0.91 | 0.97 | -2.42 | 1.18 | 1.22 |
| 所在行业净现比 1.89 , 1.44 , 1.3 , 1.5 , 1.48 , 0.83 | 1.89 | 1.44 | 1.3 | 1.5 | 1.48 | 0.83 | 1.45 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 2.91亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（0.45亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.22，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-05-20上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 3.24 , 3.01 , 3.03 , 2.21 , 1.83 , 0.57 | 3.24 | 3.01 | 3.03 | 2.21 | 1.83 | 0.57 | 13.32 |
| 营业收入(亿) 2.98 , 2.54 , 2.79 , 2.0 , 1.56 , 0.54 | 2.98 | 2.54 | 2.79 | 2.0 | 1.56 | 0.54 | 11.87 |
| 收现比 1.09 , 1.18 , 1.08 , 1.11 , 1.17 , 1.07 , 1.12 | 1.09 | 1.18 | 1.08 | 1.11 | 1.17 | 1.07 | 1.12 |
| 所在行业收现比 0.98 , 1.05 , 1.05 , 1.05 , 1.07 , 1.02 , 1.05 | 0.98 | 1.05 | 1.05 | 1.05 | 1.07 | 1.02 | 1.05 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.12，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-05-20上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.24 , 0.29 , 0.27 , 0.17 , 0.18 , 0.04 | 0.24 | 0.29 | 0.27 | 0.17 | 0.18 | 0.04 | 1.15 |
| 其他经营现金增幅(%) 20.0 , 20.83 , -6.9 , -37.04 , 5.88 | 20.0 | 20.83 | -6.9 | -37.04 | 5.88 | -77.78 | -6.94 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 3.48 , 3.3 , 3.3 , 2.38 , 2.01 | 3.48 | 3.3 | 3.3 | 2.38 | 2.01 | 0.61 | 14.47 |
| 其他经营现金占比(%) 6.77 , 8.73 , 8.13 , 7.07 , 9.12 , 6.85 , 7.95 | 6.77 | 8.73 | 8.13 | 7.07 | 9.12 | 6.85 | 7.95 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为7.95%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-05-20上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.66 , 0.76 , 0.23 , 1.52 , 0.59 | 0.66 | 0.76 | 0.23 | 1.52 | 0.59 | 0.16 | 3.76 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.69 , 0.93 , 0.61 , 0.35 , 0.33 | 0.69 | 0.93 | 0.61 | 0.35 | 0.33 | -0.16 | 2.91 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.02 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.0 , 0.02 , 0.0 , 0.0 , 0.01 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.27 | 0.03 |
| 出售长期资产占比(%) 100.0 , 100.0 , 100.0 , 100.0 , 60.7 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 60.7 | 0.0 | 66.67 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金合计3.76亿，大于经营活动现金流量净额合计（2.91亿），企业不能靠自身经营获得的现金来支撑其购建资产的需求，需要注意投资项目前景和投资回报率。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2022-05-20上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 货币资金(亿) 1.03 , 1.22 , 1.4 , 3.02 , 2.09 | 1.03 | 1.22 | 1.4 | 3.02 | 2.09 | 1.75 | 8.76 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.31 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.1 | 0.31 |
| 短期有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比185.0（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-05-20上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.0 |
| 有息负债率(%) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.14 , 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.16 | 0.03 |
| 平均筹资利率(%) 0 , 0 , 0 , 0 , 1.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.14 | 4.67 | 0 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.03 , 4.87 , 4.81 , 5.33 , 4.26 | 5.03 | 4.87 | 4.81 | 5.33 | 4.26 | 2.55 | 4.86 |
| 所在行业有息负债率(%) 19.66 , 13.64 , 12.42 , 11.28 , 12.49 | 19.66 | 13.64 | 12.42 | 11.28 | 12.49 | 13.0 | 13.9 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。1.14%，近5年综合筹资利率为0%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2022-05-20上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.69 , 0.93 , 0.61 , 0.35 , 0.33 | 0.69 | 0.93 | 0.61 | 0.35 | 0.33 | -0.16 | 2.91 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.65 , -0.74 , -0.23 , -1.55 , -1.1 | -0.65 | -0.74 | -0.23 | -1.55 | -1.1 | 0.06 | -4.27 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.18 , 0.0 , -0.2 , 2.82 , -0.16 | -0.18 | 0.0 | -0.2 | 2.82 | -0.16 | -0.24 | 2.28 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.31 , 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.16 | 0.16 | 0.47 |
| 现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | -+- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |