就 x旺电子 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2017-01-06上市,最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 8.74 , 15.27 , 11.4 , 15.55 , 21.15 , 11.49 | 8.74 | 15.27 | 11.4 | 15.55 | 21.15 | 11.49 | 72.11 |
折旧与摊销合计(亿) 2.79 , 3.28 , 4.05 , 6.18 , 7.23 , 3.69 | 2.79 | 3.28 | 4.05 | 6.18 | 7.23 | 3.69 | 23.53 |
净利润(亿) 7.77 , 9.25 , 9.31 , 10.81 , 9.11 , 6.52 | 7.77 | 9.25 | 9.31 | 10.81 | 9.11 | 6.52 | 46.25 |
净现比 1.12 , 1.65 , 1.23 , 1.44 , 2.32 , 1.76 | 1.12 | 1.65 | 1.23 | 1.44 | 2.32 | 1.76 | 1.56 |
所在行业净现比 1.71 , 1.57 , 1.34 , 2.09 , 2.74 , 1.83 | 1.71 | 1.57 | 1.34 | 2.09 | 2.74 | 1.83 | 1.87 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 72.11亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(23.53亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为1.56
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-01-06上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 61.21 , 72.54 , 92.13 , 108.36 , 110.72 , 60.19 | 61.21 | 72.54 | 92.13 | 108.36 | 110.72 | 60.19 | 444.96 |
营业收入(亿) 63.32 , 70.64 , 95.32 , 105.14 , 107.57 , 58.67 | 63.32 | 70.64 | 95.32 | 105.14 | 107.57 | 58.67 | 441.99 |
收现比 0.97 , 1.03 , 0.97 , 1.03 , 1.03 , 1.03 , 1.01 | 0.97 | 1.03 | 0.97 | 1.03 | 1.03 | 1.03 | 1.01 |
所在行业收现比 0.95 , 0.93 , 0.89 , 0.98 , 0.95 , 0.97 , 0.94 | 0.95 | 0.93 | 0.89 | 0.98 | 0.95 | 0.97 | 0.94 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.01
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-01-06上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 1.15 , 1.87 , 1.19 , 2.16 , 2.11 , 1.49 | 1.15 | 1.87 | 1.19 | 2.16 | 2.11 | 1.49 | 8.48 |
其他经营现金增幅(%) 45.57 , 62.61 , -36.36 , 81.51 , -2.31 | 45.57 | 62.61 | -36.36 | 81.51 | -2.31 | -29.38 | 16.38 |
经营活动现金流入小计(亿) 63.57 , 75.82 , 98.13 , 114.28 , 115.41 | 63.57 | 75.82 | 98.13 | 114.28 | 115.41 | 63.08 | 467.21 |
其他经营现金占比(%) 1.81 , 2.46 , 1.21 , 1.89 , 1.83 , 2.37 , 1.82 | 1.81 | 2.46 | 1.21 | 1.89 | 1.83 | 2.37 | 1.82 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为1.82%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-01-06上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 9.21 , 18.77 , 23.85 , 18.88 , 14.51 | 9.21 | 18.77 | 23.85 | 18.88 | 14.51 | 7.83 | 85.22 |
经营活动现金量净额(亿) 8.74 , 15.27 , 11.4 , 15.55 , 21.15 | 8.74 | 15.27 | 11.4 | 15.55 | 21.15 | 11.49 | 72.11 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.2 , 0.04 , 0.1 , 0.29 , 0.04 | 0.2 | 0.04 | 0.1 | 0.29 | 0.04 | 0.03 | 0.67 |
投资活动现金流入小计(亿) 78.9 , 70.64 , 59.73 , 6.85 , 36.07 | 78.9 | 70.64 | 59.73 | 6.85 | 36.07 | 20.12 | 252.19 |
出售长期资产占比(%) 0.25 , 0.06 , 0.17 , 4.29 , 0.11 | 0.25 | 0.06 | 0.17 | 4.29 | 0.11 | 0.17 | 0.27 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2022
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2017-01-06上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 0.91 , 18.36 , 1.13 , 8.36 , 13.36 | 0.91 | 18.36 | 1.13 | 8.36 | 13.36 | 3.39 | 42.12 |
偿还债务支付的现金(亿) 0.18 , 1.09 , 1.32 , 0.94 , 2.11 | 0.18 | 1.09 | 1.32 | 0.94 | 2.11 | 1.38 | 5.64 |
货币资金(亿) 11.64 , 20.2 , 11.22 , 14.86 , 22.88 | 11.64 | 20.2 | 11.22 | 14.86 | 22.88 | 27.44 | 80.8 |
速变现金融资产(亿) 2.5 , 10.68 , 3.35 , 0.22 , 2.5 | 2.5 | 10.68 | 3.35 | 0.22 | 2.5 | 0.0 | 19.25 |
短期有息负债(亿) 0.91 , 0.47 , 0.61 , 2.17 , 3.5 | 0.91 | 0.47 | 0.61 | 2.17 | 3.5 | 5.92 | 7.66 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比4.64
(即自有资金能覆盖短期有息负债),未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-01-06上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.01 , 0.05 , 0.06 , 0.18 , 0.39 | 0.01 | 0.05 | 0.06 | 0.18 | 0.39 | 0.16 | 0.14 |
有息负债(亿) 0.91 , 15.26 , 15.92 , 23.8 , 33.95 , 33.41 | 0.91 | 15.26 | 15.92 | 23.8 | 33.95 | 33.41 | 17.97 |
有息负债率(%) 1.04 , 12.61 , 11.1 , 15.36 , 19.7 , 18.55 | 1.04 | 12.61 | 11.1 | 15.36 | 19.7 | 18.55 | 11.96 |
平均筹资利率(%) 0.63 , 0.36 , 0.36 , 0.77 , 1.14 | 0.63 | 0.36 | 0.36 | 0.77 | 1.14 | 0.47 | 0.78 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.86 , 3.72 , 3.4 , 3.61 , 3.13 | 4.86 | 3.72 | 3.4 | 3.61 | 3.13 | 1.56 | 3.74 |
所在行业有息负债率(%) 18.34 , 18.53 , 17.73 , 17.34 , 18.52 | 18.34 | 18.53 | 17.73 | 17.34 | 18.52 | 18.37 | 18.09 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。1.14%
,近5年
综合筹资利率为0.78%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2017-01-06上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 8.74 , 15.27 , 11.4 , 15.55 , 21.15 | 8.74 | 15.27 | 11.4 | 15.55 | 21.15 | 11.49 | 72.11 |
投资活动现金流净额(亿) -6.46 , -23.53 , -16.32 , -15.85 , -18.74 | -6.46 | -23.53 | -16.32 | -15.85 | -18.74 | -5.83 | -80.9 |
筹资活动现金流净额(亿) -2.33 , 14.11 , -2.72 , 4.81 , 4.36 | -2.33 | 14.11 | -2.72 | 4.81 | 4.36 | -1.87 | 18.23 |
其中:分红总额(亿) 3.23 , 1.83 , 2.56 , 2.54 , 4.24 | 3.23 | 1.83 | 2.56 | 2.54 | 4.24 | 4.21 | 14.4 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |