就 x凤鸣 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2017-04-18上市,最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经营性现金流量净额(亿) 18.25 , 31.83 , 31.43 , 31.85 , 36.59 , -6.6 | 18.25 | 31.83 | 31.43 | 31.85 | 36.59 | -6.6 | 149.95 |
折旧与摊销合计(亿) 11.24 , 17.15 , 22.66 , 25.24 , 28.41 , 14.85 | 11.24 | 17.15 | 22.66 | 25.24 | 28.41 | 14.85 | 104.7 |
净利润(亿) 13.55 , 6.03 , 22.54 , -2.05 , 10.86 , 6.05 | 13.55 | 6.03 | 22.54 | -2.05 | 10.86 | 6.05 | 50.93 |
净现比 1.35 , 5.28 , 1.39 , -15.53 , 3.37 , -1.09 | 1.35 | 5.28 | 1.39 | -15.53 | 3.37 | -1.09 | 2.94 |
所在行业净现比 1.51 , 8.32 , 1.3 , 2.75 , 1.49 , -1.35 | 1.51 | 8.32 | 1.3 | 2.75 | 1.49 | -1.35 | 2.12 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 149.95亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(104.7亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为2.94
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-04-18上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 362.47 , 399.3 , 481.35 , 559.39 , 665.3 , 340.89 | 362.47 | 399.3 | 481.35 | 559.39 | 665.3 | 340.89 | 2467.81 |
营业收入(亿) 341.48 , 369.84 , 447.7 , 507.87 , 614.69 , 312.72 | 341.48 | 369.84 | 447.7 | 507.87 | 614.69 | 312.72 | 2281.58 |
收现比 1.06 , 1.08 , 1.08 , 1.1 , 1.08 , 1.09 , 1.08 | 1.06 | 1.08 | 1.08 | 1.1 | 1.08 | 1.09 | 1.08 |
所在行业收现比 1.03 , 1.04 , 1.0 , 1.02 , 1.03 , 1.07 , 1.02 | 1.03 | 1.04 | 1.0 | 1.02 | 1.03 | 1.07 | 1.02 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.08
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-04-18上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 9.11 , 14.17 , 8.08 , 18.84 , 25.08 , 8.38 | 9.11 | 14.17 | 8.08 | 18.84 | 25.08 | 8.38 | 75.28 |
其他经营现金增幅(%) 287.66 , 55.54 , -42.98 , 133.17 , 33.12 | 287.66 | 55.54 | -42.98 | 133.17 | 33.12 | -66.59 | 28.81 |
经营活动现金流入小计(亿) 374.13 , 415.7 , 491.36 , 589.42 , 701.37 | 374.13 | 415.7 | 491.36 | 589.42 | 701.37 | 356.09 | 2571.98 |
其他经营现金占比(%) 2.44 , 3.41 , 1.65 , 3.2 , 3.58 , 2.35 , 2.93 | 2.44 | 3.41 | 1.65 | 3.2 | 3.58 | 2.35 | 2.93 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为2.93%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-04-18上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 52.09 , 60.44 , 62.93 , 53.77 , 33.49 | 52.09 | 60.44 | 62.93 | 53.77 | 33.49 | 32.05 | 262.72 |
经营活动现金量净额(亿) 18.25 , 31.83 , 31.43 , 31.85 , 36.59 | 18.25 | 31.83 | 31.43 | 31.85 | 36.59 | -6.6 | 149.95 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.04 , 0.72 , 0.22 , 0.07 , 0.72 | 0.04 | 0.72 | 0.22 | 0.07 | 0.72 | 0.41 | 1.77 |
投资活动现金流入小计(亿) 15.25 , 23.28 , 28.91 , 15.35 , 6.3 | 15.25 | 23.28 | 28.91 | 15.35 | 6.3 | 1.32 | 89.09 |
出售长期资产占比(%) 0.25 , 3.11 , 0.76 , 0.44 , 11.42 | 0.25 | 3.11 | 0.76 | 0.44 | 11.42 | 30.89 | 1.99 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2022
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2017-04-18上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 96.13 , 138.97 , 193.72 , 233.46 , 236.88 | 96.13 | 138.97 | 193.72 | 233.46 | 236.88 | 243.62 | 899.16 |
偿还债务支付的现金(亿) 77.22 , 98.55 , 135.52 , 191.58 , 223.24 | 77.22 | 98.55 | 135.52 | 191.58 | 223.24 | 149.45 | 726.11 |
货币资金(亿) 23.01 , 33.79 , 56.47 , 62.89 , 81.11 | 23.01 | 33.79 | 56.47 | 62.89 | 81.11 | 126.23 | 257.27 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.21 , 0.01 , 0.14 , 0.03 | 0.0 | 0.21 | 0.01 | 0.14 | 0.03 | 0.12 | 0.39 |
短期有息负债(亿) 40.65 , 63.29 , 68.62 , 102.48 , 111.68 | 40.65 | 63.29 | 68.62 | 102.48 | 111.68 | 215.78 | 386.72 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.59
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2017-04-18上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 3.12 , 3.58 , 5.95 , 7.86 , 8.53 | 3.12 | 3.58 | 5.95 | 7.86 | 8.53 | 4.52 | 5.81 |
有息负债(亿) 78.96 , 120.4 , 156.78 , 199.97 , 219.09 , 313.03 | 78.96 | 120.4 | 156.78 | 199.97 | 219.09 | 313.03 | 155.04 |
有息负债率(%) 34.48 , 42.39 , 41.8 , 48.41 , 48.54 , 56.7 | 34.48 | 42.39 | 41.8 | 48.41 | 48.54 | 56.7 | 43.12 |
平均筹资利率(%) 3.95 , 2.97 , 3.8 , 3.93 , 3.89 | 3.95 | 2.97 | 3.8 | 3.93 | 3.89 | 1.44 | 3.75 |
所在行业平均筹资利率(%) 5.93 , 5.86 , 5.44 , 5.07 , 3.48 | 5.93 | 5.86 | 5.44 | 5.07 | 3.48 | 1.45 | 5.16 |
所在行业有息负债率(%) 32.42 , 36.99 , 33.36 , 37.26 , 40.43 | 32.42 | 36.99 | 33.36 | 37.26 | 40.43 | 47.44 | 36.09 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.89%
,近5年
综合筹资利率为3.75%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2017-04-18上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 18.25 , 31.83 , 31.43 , 31.85 , 36.59 | 18.25 | 31.83 | 31.43 | 31.85 | 36.59 | -6.6 | 149.95 |
投资活动现金流净额(亿) -55.71 , -55.52 , -61.54 , -54.14 , -34.22 | -55.71 | -55.52 | -61.54 | -54.14 | -34.22 | -33.68 | -261.13 |
筹资活动现金流净额(亿) 37.99 , 34.19 , 48.13 , 30.06 , 5.65 | 37.99 | 34.19 | 48.13 | 30.06 | 5.65 | 51.77 | 156.02 |
其中:分红总额(亿) 1.53 , 1.82 , 1.82 , 3.4 , 0.0 | 1.53 | 1.82 | 1.82 | 3.4 | 0.0 | 0.0 | 8.57 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |