就 x贝通信 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2018-11-15上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 1.15 , 1.68 , 0.59 , 0.51 , 1.42 , -3.67 | 1.15 | 1.68 | 0.59 | 0.51 | 1.42 | -3.67 | 5.35 |
折旧与摊销合计(亿) 0.17 , 0.24 , 0.26 , 0.33 , 0.47 , 0.43 | 0.17 | 0.24 | 0.26 | 0.33 | 0.47 | 0.43 | 1.47 |
净利润(亿) 1.54 , 0.68 , 2.02 , 1.11 , 1.46 , 1.09 | 1.54 | 0.68 | 2.02 | 1.11 | 1.46 | 1.09 | 6.81 |
净现比 0.75 , 2.47 , 0.29 , 0.46 , 0.98 , -3.37 | 0.75 | 2.47 | 0.29 | 0.46 | 0.98 | -3.37 | 0.79 |
所在行业净现比 5.56 , -5.49 , -0.22 , -2.49 , -0.59 , -14.8 | 5.56 | -5.49 | -0.22 | -2.49 | -0.59 | -14.8 | -1.3 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 5.35亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(1.47亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为0.79
,多年累积小于1,表明公司账面利润含金量明显不足,没有足额的经营性现金流入,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2018-11-15上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 17.82 , 22.65 , 28.1 , 26.76 , 28.64 , 12.33 | 17.82 | 22.65 | 28.1 | 26.76 | 28.64 | 12.33 | 123.97 |
营业收入(亿) 18.32 , 20.67 , 26.41 , 26.43 , 28.62 , 15.12 | 18.32 | 20.67 | 26.41 | 26.43 | 28.62 | 15.12 | 120.45 |
收现比 0.97 , 1.1 , 1.06 , 1.01 , 1.0 , 0.82 , 1.03 | 0.97 | 1.1 | 1.06 | 1.01 | 1.0 | 0.82 | 1.03 |
所在行业收现比 1.04 , 1.07 , 1.06 , 1.0 , 1.06 , 1.02 , 1.04 | 1.04 | 1.07 | 1.06 | 1.0 | 1.06 | 1.02 | 1.04 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.03
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2018-11-15上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.44 , 0.33 , 0.27 , 0.19 , 0.75 , 0.44 | 0.44 | 0.33 | 0.27 | 0.19 | 0.75 | 0.44 | 1.98 |
其他经营现金增幅(%) 214.29 , -25.0 , -18.18 , -29.63 , 294.74 | 214.29 | -25.0 | -18.18 | -29.63 | 294.74 | -41.33 | 14.26 |
经营活动现金流入小计(亿) 18.26 , 22.99 , 28.37 , 26.97 , 29.44 | 18.26 | 22.99 | 28.37 | 26.97 | 29.44 | 12.8 | 126.03 |
其他经营现金占比(%) 2.42 , 1.46 , 0.95 , 0.7 , 2.56 , 3.4 , 1.57 | 2.42 | 1.46 | 0.95 | 0.7 | 2.56 | 3.4 | 1.57 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为1.57%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2018-11-15上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.42 , 0.86 , 0.69 , 1.71 , 8.58 | 0.42 | 0.86 | 0.69 | 1.71 | 8.58 | 14.66 | 12.26 |
经营活动现金量净额(亿) 1.15 , 1.68 , 0.59 , 0.51 , 1.42 | 1.15 | 1.68 | 0.59 | 0.51 | 1.42 | -3.67 | 5.35 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.01 , 0.0 , 0.01 , 0.05 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.05 | 0.01 | 0.07 |
投资活动现金流入小计(亿) 12.07 , 7.24 , 3.01 , 2.82 , 0.05 | 12.07 | 7.24 | 3.01 | 2.82 | 0.05 | 0.01 | 25.19 |
出售长期资产占比(%) 0.04 , 0.17 , 0.16 , 0.37 , 100.0 | 0.04 | 0.17 | 0.16 | 0.37 | 100.0 | 100.0 | 0.28 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2018-11-15上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 1.8 , 1.7 , 4.28 , 5.85 , 18.64 | 1.8 | 1.7 | 4.28 | 5.85 | 18.64 | 18.41 | 32.27 |
偿还债务支付的现金(亿) 1.82 , 1.25 , 2.49 , 2.81 , 5.67 | 1.82 | 1.25 | 2.49 | 2.81 | 5.67 | 5.33 | 14.04 |
货币资金(亿) 8.38 , 8.36 , 7.71 , 8.82 , 11.66 | 8.38 | 8.36 | 7.71 | 8.82 | 11.66 | 5.7 | 44.93 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) 1.01 , 1.51 , 2.36 , 5.6 , 11.74 | 1.01 | 1.51 | 2.36 | 5.6 | 11.74 | 16.86 | 22.22 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.34
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2018-11-15上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 0.08 , 0.1 , 0.12 , 0.26 , 0.39 | 0.08 | 0.1 | 0.12 | 0.26 | 0.39 | 0.48 | 0.19 |
有息负债(亿) 1.01 , 1.75 , 3.71 , 6.72 , 18.86 , 32.07 | 1.01 | 1.75 | 3.71 | 6.72 | 18.86 | 32.07 | 6.41 |
有息负债率(%) 3.14 , 4.6 , 8.97 , 14.52 , 30.73 , 44.45 | 3.14 | 4.6 | 8.97 | 14.52 | 30.73 | 44.45 | 12.39 |
平均筹资利率(%) 8.11 , 5.91 , 3.22 , 3.89 , 2.07 | 8.11 | 5.91 | 3.22 | 3.89 | 2.07 | 1.5 | 2.96 |
所在行业平均筹资利率(%) 5.71 , 5.55 , 5.01 , 4.98 , 4.13 | 5.71 | 5.55 | 5.01 | 4.98 | 4.13 | 1.57 | 5.08 |
所在行业有息负债率(%) 11.94 , 11.13 , 12.65 , 12.05 , 12.35 | 11.94 | 11.13 | 12.65 | 12.05 | 12.35 | 18.88 | 12.02 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。2.07%
,近5年
综合筹资利率为2.96%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2018-11-15上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 1.15 , 1.68 , 0.59 , 0.51 , 1.42 | 1.15 | 1.68 | 0.59 | 0.51 | 1.42 | -3.67 | 5.35 |
投资活动现金流净额(亿) -1.37 , -1.11 , -1.8 , -1.61 , -10.43 | -1.37 | -1.11 | -1.8 | -1.61 | -10.43 | -14.88 | -16.32 |
筹资活动现金流净额(亿) -0.48 , -0.45 , 0.72 , 2.04 , 11.63 | -0.48 | -0.45 | 0.72 | 2.04 | 11.63 | 12.77 | 13.46 |
其中:分红总额(亿) 0.51 , 0.51 , 0.23 , 0.0 , 0.47 | 0.51 | 0.51 | 0.23 | 0.0 | 0.47 | 0.5 | 1.72 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |