就 x通股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2022-03-24上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.0 , 1.81 , 3.18 , 2.49 , 5.21 , 2.94 | 1.0 | 1.81 | 3.18 | 2.49 | 5.21 | 2.94 | 13.69 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.12 , 0.2 , 0.45 , 0.6 , 1.42 , 0.89 | 0.12 | 0.2 | 0.45 | 0.6 | 1.42 | 0.89 | 2.79 |
| 净利润(亿) 0.87 , 1.23 , 1.99 , 2.06 , 2.61 , 1.84 | 0.87 | 1.23 | 1.99 | 2.06 | 2.61 | 1.84 | 8.76 |
| 净现比 1.15 , 1.47 , 1.6 , 1.21 , 2.0 , 1.6 | 1.15 | 1.47 | 1.6 | 1.21 | 2.0 | 1.6 | 1.56 |
| 所在行业净现比 3.67 , 2.99 , 1.79 , 1.55 , 1.31 , 1.27 | 3.67 | 2.99 | 1.79 | 1.55 | 1.31 | 1.27 | 1.77 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 13.69亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（2.79亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.56，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-03-24上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 2.92 , 4.13 , 5.88 , 7.62 , 13.82 , 8.15 | 2.92 | 4.13 | 5.88 | 7.62 | 13.82 | 8.15 | 34.37 |
| 营业收入(亿) 2.92 , 3.86 , 5.67 , 7.85 , 12.37 , 7.72 | 2.92 | 3.86 | 5.67 | 7.85 | 12.37 | 7.72 | 32.67 |
| 收现比 1.0 , 1.07 , 1.04 , 0.97 , 1.12 , 1.06 , 1.05 | 1.0 | 1.07 | 1.04 | 0.97 | 1.12 | 1.06 | 1.05 |
| 所在行业收现比 1.02 , 1.01 , 1.01 , 1.02 , 1.04 , 0.98 , 1.02 | 1.02 | 1.01 | 1.01 | 1.02 | 1.04 | 0.98 | 1.02 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.05，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-03-24上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.06 , 0.32 , 0.41 , 0.75 , 0.94 , 0.71 | 0.06 | 0.32 | 0.41 | 0.75 | 0.94 | 0.71 | 2.48 |
| 其他经营现金增幅(%) -33.33 , 433.33 , 28.12 , 82.93 , 25.33 | -33.33 | 433.33 | 28.12 | 82.93 | 25.33 | -24.47 | 98.95 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 2.98 , 4.45 , 6.54 , 8.52 , 14.76 | 2.98 | 4.45 | 6.54 | 8.52 | 14.76 | 8.87 | 37.25 |
| 其他经营现金占比(%) 1.87 , 7.17 , 6.31 , 8.77 , 6.38 , 8.05 , 6.66 | 1.87 | 7.17 | 6.31 | 8.77 | 6.38 | 8.05 | 6.66 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为6.66%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-03-24上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.77 , 5.7 , 2.31 , 9.07 , 10.02 | 0.77 | 5.7 | 2.31 | 9.07 | 10.02 | 3.28 | 27.87 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.0 , 1.81 , 3.18 , 2.49 , 5.21 | 1.0 | 1.81 | 3.18 | 2.49 | 5.21 | 2.94 | 13.69 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.06 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.06 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 9.1 , 17.41 , 15.99 , 40.71 , 9.2 | 9.1 | 17.41 | 15.99 | 40.71 | 9.2 | 3.85 | 92.41 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.0 , 0.02 , 0.16 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.06 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2020、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2022-03-24上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.84 , 3.5 , 1.04 , 5.83 , 5.6 | 0.84 | 3.5 | 1.04 | 5.83 | 5.6 | 4.1 | 16.81 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.59 , 1.09 , 1.07 , 1.16 , 2.79 | 0.59 | 1.09 | 1.07 | 1.16 | 2.79 | 2.11 | 6.7 |
| 货币资金(亿) 0.8 , 1.71 , 2.38 , 5.55 , 4.29 | 0.8 | 1.71 | 2.38 | 5.55 | 4.29 | 4.93 | 14.73 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 1.24 , 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.24 | 0.2 | 0.21 | 1.44 |
| 短期有息负债(亿) 0.28 , 0.8 , 0.84 , 1.99 , 3.58 | 0.28 | 0.8 | 0.84 | 1.99 | 3.58 | 5.23 | 7.49 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.98，稍小于1，自有资金能勉强覆盖短期有息负债，未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2022-03-24上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.03 , 0.08 , 0.13 , 0.16 , 0.4 | 0.03 | 0.08 | 0.13 | 0.16 | 0.4 | 0.2 | 0.16 |
| 有息负债(亿) 0.77 , 3.18 , 3.15 , 7.83 , 11.29 , 13.18 | 0.77 | 3.18 | 3.15 | 7.83 | 11.29 | 13.18 | 5.24 |
| 有息负债率(%) 18.49 , 30.19 , 25.07 , 26.62 , 29.73 , 31.74 | 18.49 | 30.19 | 25.07 | 26.62 | 29.73 | 31.74 | 26.02 |
| 平均筹资利率(%) 4.09 , 2.63 , 4.15 , 2.02 , 3.51 | 4.09 | 2.63 | 4.15 | 2.02 | 3.51 | 1.55 | 3.05 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.04 , 3.17 , 3.04 , 3.97 , 5.19 | 4.04 | 3.17 | 3.04 | 3.97 | 5.19 | 2.6 | 3.88 |
| 所在行业有息负债率(%) 54.26 , 46.2 , 32.63 , 25.81 , 25.63 | 54.26 | 46.2 | 32.63 | 25.81 | 25.63 | 24.24 | 36.91 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.51%，近5年综合筹资利率为3.05%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2022-03-24上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.0 , 1.81 , 3.18 , 2.49 , 5.21 | 1.0 | 1.81 | 3.18 | 2.49 | 5.21 | 2.94 | 13.69 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.76 , -5.69 , -2.29 , -13.39 , -8.3 | -0.76 | -5.69 | -2.29 | -13.39 | -8.3 | -3.4 | -30.43 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.12 , 4.78 , -0.32 , 14.2 , 1.62 | 0.12 | 4.78 | -0.32 | 14.2 | 1.62 | 1.17 | 20.4 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.3 , 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.3 | 0.41 | 0.6 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |