就 x龙股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-03-28上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.71 , 1.75 , 1.52 , 2.4 , 1.3 , 0.44 | 1.71 | 1.75 | 1.52 | 2.4 | 1.3 | 0.44 | 8.68 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.99 , 0.96 , 1.05 , 1.09 , 1.06 , 0.52 | 0.99 | 0.96 | 1.05 | 1.09 | 1.06 | 0.52 | 5.15 |
| 净利润(亿) -2.46 , 0.55 , 1.03 , 0.89 , 0.53 , 0.21 | -2.46 | 0.55 | 1.03 | 0.89 | 0.53 | 0.21 | 0.54 |
| 净现比 -0.69 , 3.19 , 1.47 , 2.7 , 2.44 , 2.13 | -0.69 | 3.19 | 1.47 | 2.7 | 2.44 | 2.13 | 16.07 |
| 所在行业净现比 3.47 , 1.89 , 1.33 , 0.63 , 2.31 , 1.46 | 3.47 | 1.89 | 1.33 | 0.63 | 2.31 | 1.46 | 1.9 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 8.68亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（5.15亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为16.07，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-03-28上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 10.85 , 11.17 , 15.17 , 15.64 , 14.71 , 7.89 | 10.85 | 11.17 | 15.17 | 15.64 | 14.71 | 7.89 | 67.54 |
| 营业收入(亿) 12.21 , 12.22 , 14.98 , 14.81 , 14.5 , 7.15 | 12.21 | 12.22 | 14.98 | 14.81 | 14.5 | 7.15 | 68.72 |
| 收现比 0.89 , 0.91 , 1.01 , 1.06 , 1.01 , 1.1 , 0.98 | 0.89 | 0.91 | 1.01 | 1.06 | 1.01 | 1.1 | 0.98 |
| 所在行业收现比 0.9 , 0.85 , 0.92 , 0.93 , 0.94 , 0.94 , 0.91 | 0.9 | 0.85 | 0.92 | 0.93 | 0.94 | 0.94 | 0.91 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.98，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-03-28上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.42 , 0.6 , 0.87 , 0.37 , 0.43 , 0.1 | 0.42 | 0.6 | 0.87 | 0.37 | 0.43 | 0.1 | 2.69 |
| 其他经营现金增幅(%) 20.0 , 42.86 , 45.0 , -57.47 , 16.22 | 20.0 | 42.86 | 45.0 | -57.47 | 16.22 | -76.74 | 0.59 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 11.29 , 11.79 , 16.1 , 16.03 , 15.21 | 11.29 | 11.79 | 16.1 | 16.03 | 15.21 | 8.05 | 70.42 |
| 其他经营现金占比(%) 3.69 , 5.13 , 5.43 , 2.32 , 2.81 , 1.18 , 3.82 | 3.69 | 5.13 | 5.43 | 2.32 | 2.81 | 1.18 | 3.82 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为3.82%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-03-28上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.87 , 1.27 , 1.25 , 1.33 , 1.5 | 1.87 | 1.27 | 1.25 | 1.33 | 1.5 | 0.59 | 7.22 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.71 , 1.75 , 1.52 , 2.4 , 1.3 | 1.71 | 1.75 | 1.52 | 2.4 | 1.3 | 0.44 | 8.68 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.19 , 0.67 , 0.8 , 0.0 , 0.09 | 0.19 | 0.67 | 0.8 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 1.75 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 3.63 , 1.91 , 1.12 , 2.59 , 2.4 | 3.63 | 1.91 | 1.12 | 2.59 | 2.4 | 2.58 | 11.65 |
| 出售长期资产占比(%) 5.1 , 35.34 , 70.95 , 0.08 , 3.73 | 5.1 | 35.34 | 70.95 | 0.08 | 3.73 | 0.03 | 15.02 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-03-28上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 9.94 , 9.27 , 6.71 , 4.72 , 4.13 | 9.94 | 9.27 | 6.71 | 4.72 | 4.13 | 1.9 | 34.77 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 10.01 , 11.5 , 10.37 , 5.37 , 3.6 | 10.01 | 11.5 | 10.37 | 5.37 | 3.6 | 1.12 | 40.85 |
| 货币资金(亿) 1.42 , 0.9 , 2.21 , 1.94 , 1.49 | 1.42 | 0.9 | 2.21 | 1.94 | 1.49 | 2.19 | 7.96 |
| 速变现金融资产(亿) 0.75 , 0.0 , 0.5 , 0.8 , 0.6 | 0.75 | 0.0 | 0.5 | 0.8 | 0.6 | 0.5 | 2.65 |
| 短期有息负债(亿) 7.24 , 4.54 , 1.81 , 1.63 , 1.99 | 7.24 | 4.54 | 1.81 | 1.63 | 1.99 | 2.35 | 17.21 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比1.14（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-03-28上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.39 , 0.29 , 0.22 , 0.06 , 0.05 | 0.39 | 0.29 | 0.22 | 0.06 | 0.05 | 0.04 | 0.2 |
| 有息负债(亿) 7.9 , 5.68 , 2.02 , 1.72 , 2.25 , 3.12 | 7.9 | 5.68 | 2.02 | 1.72 | 2.25 | 3.12 | 3.91 |
| 有息负债率(%) 41.01 , 30.42 , 9.78 , 8.32 , 10.45 , 14.1 | 41.01 | 30.42 | 9.78 | 8.32 | 10.45 | 14.1 | 20.0 |
| 平均筹资利率(%) 4.94 , 5.09 , 10.7 , 3.19 , 2.21 | 4.94 | 5.09 | 10.7 | 3.19 | 2.21 | 1.39 | 5.12 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.48 , 3.68 , 3.2 , 3.18 , 5.04 | 4.48 | 3.68 | 3.2 | 3.18 | 5.04 | 2.5 | 3.92 |
| 所在行业有息负债率(%) 15.89 , 14.68 , 13.98 , 17.09 , 15.98 | 15.89 | 14.68 | 13.98 | 17.09 | 15.98 | 16.19 | 15.52 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。2.21%，近5年综合筹资利率为5.12%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-03-28上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.71 , 1.75 , 1.52 , 2.4 , 1.3 | 1.71 | 1.75 | 1.52 | 2.4 | 1.3 | 0.44 | 8.68 |
| 投资活动现金流净额(亿) -1.24 , 0.47 , -0.65 , -1.72 , -2.0 | -1.24 | 0.47 | -0.65 | -1.72 | -2.0 | -0.28 | -5.14 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.69 , -2.76 , 0.35 , -1.05 , 0.17 | -0.69 | -2.76 | 0.35 | -1.05 | 0.17 | 0.56 | -3.98 |
| 其中：分红总额(亿) 0.12 , 0.0 , 0.17 , 0.32 , 0.28 | 0.12 | 0.0 | 0.17 | 0.32 | 0.28 | 0.17 | 0.89 |
| 现金流肖像 | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
且三项总体（剔除分红，即把分红加回来）仍是净增，即经营活动现金流入净额，
足以支撑投资和筹资的支出，公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |