就 x达生物 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-08-23上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.59 , 3.33 , 0.74 , 0.41 , 0.64 , 0.12 | 0.59 | 3.33 | 0.74 | 0.41 | 0.64 | 0.12 | 5.71 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.52 , 0.7 , 0.71 , 0.68 , 0.72 , 0.36 | 0.52 | 0.7 | 0.71 | 0.68 | 0.72 | 0.36 | 3.33 |
| 净利润(亿) 0.38 , 1.9 , 0.72 , 0.3 , -0.54 , 0.19 | 0.38 | 1.9 | 0.72 | 0.3 | -0.54 | 0.19 | 2.76 |
| 净现比 1.55 , 1.75 , 1.04 , 1.34 , -1.19 , 0.6 | 1.55 | 1.75 | 1.04 | 1.34 | -1.19 | 0.6 | 2.07 |
| 所在行业净现比 1.58 , 1.43 , 1.23 , 1.16 , 2.1 , 1.13 | 1.58 | 1.43 | 1.23 | 1.16 | 2.1 | 1.13 | 1.44 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 5.71亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（3.33亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为2.07，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-08-23上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 5.29 , 8.64 , 7.97 , 7.61 , 7.01 , 3.62 | 5.29 | 8.64 | 7.97 | 7.61 | 7.01 | 3.62 | 36.52 |
| 营业收入(亿) 5.19 , 8.67 , 7.9 , 7.38 , 7.27 , 3.84 | 5.19 | 8.67 | 7.9 | 7.38 | 7.27 | 3.84 | 36.41 |
| 收现比 1.02 , 1.0 , 1.01 , 1.03 , 0.96 , 0.94 , 1.0 | 1.02 | 1.0 | 1.01 | 1.03 | 0.96 | 0.94 | 1.0 |
| 所在行业收现比 1.02 , 1.01 , 0.99 , 1.04 , 1.04 , 0.99 , 1.03 | 1.02 | 1.01 | 0.99 | 1.04 | 1.04 | 0.99 | 1.03 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.0，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-08-23上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.16 , 0.38 , 0.22 , 0.28 , 0.17 , 0.12 | 0.16 | 0.38 | 0.22 | 0.28 | 0.17 | 0.12 | 1.21 |
| 其他经营现金增幅(%) 100.0 , 137.5 , -42.11 , 27.27 , -39.29 | 100.0 | 137.5 | -42.11 | 27.27 | -39.29 | -29.41 | 1.53 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 5.7 , 9.19 , 8.52 , 8.33 , 7.46 | 5.7 | 9.19 | 8.52 | 8.33 | 7.46 | 3.86 | 39.2 |
| 其他经营现金占比(%) 2.85 , 4.12 , 2.63 , 3.32 , 2.23 , 3.14 , 3.09 | 2.85 | 4.12 | 2.63 | 3.32 | 2.23 | 3.14 | 3.09 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为3.09%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-08-23上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.86 , 0.85 , 1.0 , 0.63 , 2.46 | 1.86 | 0.85 | 1.0 | 0.63 | 2.46 | 0.92 | 6.8 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.59 , 3.33 , 0.74 , 0.41 , 0.64 | 0.59 | 3.33 | 0.74 | 0.41 | 0.64 | 0.12 | 5.71 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.01 , 0.01 , 0.01 , 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.05 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.33 , 1.62 , 3.41 , 3.52 , 0.33 | 0.33 | 1.62 | 3.41 | 3.52 | 0.33 | 0.68 | 9.21 |
| 出售长期资产占比(%) 4.3 , 0.45 , 0.27 , 0.15 , 2.23 | 4.3 | 0.45 | 0.27 | 0.15 | 2.23 | 0.04 | 0.54 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-08-23上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 5.24 , 3.07 , 3.58 , 0.93 , 2.38 | 5.24 | 3.07 | 3.58 | 0.93 | 2.38 | 0.8 | 15.2 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 2.59 , 3.05 , 3.15 , 2.19 , 0.32 | 2.59 | 3.05 | 3.15 | 2.19 | 0.32 | 0.94 | 11.3 |
| 货币资金(亿) 3.27 , 4.61 , 5.15 , 3.21 , 3.24 | 3.27 | 4.61 | 5.15 | 3.21 | 3.24 | 2.37 | 19.48 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.03 |
| 短期有息负债(亿) 1.06 , 1.15 , 1.56 , 0.33 , 0.94 | 1.06 | 1.15 | 1.56 | 0.33 | 0.94 | 0.3 | 5.04 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比7.9（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-08-23上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.11 , 0.04 , 0.06 , 0.05 , 0.02 | 0.11 | 0.04 | 0.06 | 0.05 | 0.02 | 0.01 | 0.06 |
| 有息负债(亿) 3.5 , 1.15 , 1.56 , 0.33 , 2.38 , 2.24 | 3.5 | 1.15 | 1.56 | 0.33 | 2.38 | 2.24 | 1.78 |
| 有息负债率(%) 22.85 , 6.77 , 8.86 , 2.01 , 13.87 , 13.25 | 22.85 | 6.77 | 8.86 | 2.01 | 13.87 | 13.25 | 10.87 |
| 平均筹资利率(%) 3.04 , 3.4 , 3.68 , 13.72 , 0.64 | 3.04 | 3.4 | 3.68 | 13.72 | 0.64 | 0.38 | 3.37 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.27 , 3.4 , 3.0 , 3.62 , 2.62 | 4.27 | 3.4 | 3.0 | 3.62 | 2.62 | 1.43 | 3.38 |
| 所在行业有息负债率(%) 13.04 , 13.83 , 13.09 , 14.53 , 15.72 | 13.04 | 13.83 | 13.09 | 14.53 | 15.72 | 18.63 | 14.04 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。0.64%，近5年综合筹资利率为3.37%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-08-23上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.59 , 3.33 , 0.74 , 0.41 , 0.64 | 0.59 | 3.33 | 0.74 | 0.41 | 0.64 | 0.12 | 5.71 |
| 投资活动现金流净额(亿) -2.49 , -1.22 , 0.03 , -0.88 , -2.42 | -2.49 | -1.22 | 0.03 | -0.88 | -2.42 | -0.66 | -6.98 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 2.15 , -0.52 , -0.23 , -1.57 , 1.77 | 2.15 | -0.52 | -0.23 | -1.57 | 1.77 | -0.42 | 1.6 |
| 其中：分红总额(亿) 0.13 , 0.15 , 0.6 , 0.24 , 0.1 | 0.13 | 0.15 | 0.6 | 0.24 | 0.1 | 0.1 | 1.22 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-- | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |