就 x禾味业 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2016-03-07上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.92 , 3.78 , 1.78 , 7.73 , 4.7 , 3.77 | 1.92 | 3.78 | 1.78 | 7.73 | 4.7 | 3.77 | 19.91 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.66 , 0.82 , 0.96 , 1.06 , 1.29 , 0.0 | 0.66 | 0.82 | 0.96 | 1.06 | 1.29 | 0.0 | 4.79 |
| 净利润(亿) 1.98 , 2.06 , 2.21 , 3.44 , 5.3 , 3.52 | 1.98 | 2.06 | 2.21 | 3.44 | 5.3 | 3.52 | 14.99 |
| 净现比 0.97 , 1.84 , 0.8 , 2.25 , 0.89 , 1.07 | 0.97 | 1.84 | 0.8 | 2.25 | 0.89 | 1.07 | 1.33 |
| 所在行业净现比 1.19 , 1.06 , 1.08 , 0.96 , 1.07 , 0.87 | 1.19 | 1.06 | 1.08 | 0.96 | 1.07 | 0.87 | 1.07 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 19.91亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（4.79亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.33，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-03-07上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 14.65 , 19.0 , 21.48 , 28.64 , 35.29 , 25.51 | 14.65 | 19.0 | 21.48 | 28.64 | 35.29 | 25.51 | 119.06 |
| 营业收入(亿) 13.55 , 16.93 , 19.25 , 24.36 , 32.07 , 22.88 | 13.55 | 16.93 | 19.25 | 24.36 | 32.07 | 22.88 | 106.16 |
| 收现比 1.08 , 1.12 , 1.12 , 1.18 , 1.1 , 1.12 , 1.12 | 1.08 | 1.12 | 1.12 | 1.18 | 1.1 | 1.12 | 1.12 |
| 所在行业收现比 1.16 , 1.15 , 1.13 , 1.09 , 1.16 , 1.04 , 1.14 | 1.16 | 1.15 | 1.13 | 1.09 | 1.16 | 1.04 | 1.14 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.12，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-03-07上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.42 , 0.53 , 0.45 , 0.47 , 0.39 , 0.58 | 0.42 | 0.53 | 0.45 | 0.47 | 0.39 | 0.58 | 2.26 |
| 其他经营现金增幅(%) 100.0 , 26.19 , -15.09 , 4.44 , -17.02 | 100.0 | 26.19 | -15.09 | 4.44 | -17.02 | 48.72 | -1.84 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 15.06 , 19.53 , 21.94 , 29.12 , 35.68 | 15.06 | 19.53 | 21.94 | 29.12 | 35.68 | 26.09 | 121.33 |
| 其他经营现金占比(%) 2.76 , 2.73 , 2.06 , 1.63 , 1.09 , 2.22 , 1.86 | 2.76 | 2.73 | 2.06 | 1.63 | 1.09 | 2.22 | 1.86 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.86%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-03-07上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 2.37 , 2.12 , 2.77 , 2.21 , 4.99 | 2.37 | 2.12 | 2.77 | 2.21 | 4.99 | 2.63 | 14.46 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.92 , 3.78 , 1.78 , 7.73 , 4.7 | 1.92 | 3.78 | 1.78 | 7.73 | 4.7 | 3.77 | 19.91 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.01 , 0.02 , 0.05 , 0.02 | 0.0 | 0.01 | 0.02 | 0.05 | 0.02 | 0.0 | 0.1 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 2.96 , 9.73 , 6.1 , 10.58 , 9.76 | 2.96 | 9.73 | 6.1 | 10.58 | 9.76 | 2.83 | 39.13 |
| 出售长期资产占比(%) 0.1 , 0.13 , 0.29 , 0.5 , 0.2 | 0.1 | 0.13 | 0.29 | 0.5 | 0.2 | 0.07 | 0.26 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2021、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2016-03-07上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.1 , 0.0 , 0.2 , 0.64 , 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.2 | 0.64 | 0.0 | 2.33 | 0.94 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 1.1 , 0.06 , 0.2 , 0.0 , 0.64 | 1.1 | 0.06 | 0.2 | 0.0 | 0.64 | 0.81 | 2.0 |
| 货币资金(亿) 0.86 , 1.17 , 1.97 , 4.09 , 15.94 | 0.86 | 1.17 | 1.97 | 4.09 | 15.94 | 14.07 | 24.03 |
| 速变现金融资产(亿) 3.43 , 3.9 , 1.6 , 4.1 , 0.1 | 3.43 | 3.9 | 1.6 | 4.1 | 0.1 | 0.0 | 13.13 |
| 短期有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.65 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.65 | 0.0 | 1.52 | 0.66 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比9.26（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-03-07上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.01 , -0.01 , 0.0 , 0.01 , 0.0 | 0.01 | -0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.02 | 0.0 |
| 有息负债(亿) 1.58 , 0.0 , 0.01 , 0.65 , 0.0 , 1.52 | 1.58 | 0.0 | 0.01 | 0.65 | 0.0 | 1.52 | 0.45 |
| 有息负债率(%) 7.69 , 0.0 , 0.03 , 2.06 , 0.0 , 3.58 | 7.69 | 0.0 | 0.03 | 2.06 | 0.0 | 3.58 | 1.96 |
| 平均筹资利率(%) 0.86 , 0 , 3.71 , 2.11 , 13.15 | 0.86 | 0 | 3.71 | 2.11 | 13.15 | 1.1 | 0.0 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 6.27 , 2.86 , 2.7 , 2.4 , 1.5 | 6.27 | 2.86 | 2.7 | 2.4 | 1.5 | 1.56 | 3.15 |
| 所在行业有息负债率(%) 5.45 , 5.61 , 5.14 , 5.66 , 6.59 | 5.45 | 5.61 | 5.14 | 5.66 | 6.59 | 9.02 | 5.69 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。13.15%，大于10%，公司筹资利率比较高，近5年综合筹资利率在正常范围内（0.0%），总体有息负债率较低（0.0%），关注后续变化。
于2016-03-07上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.92 , 3.78 , 1.78 , 7.73 , 4.7 | 1.92 | 3.78 | 1.78 | 7.73 | 4.7 | 3.77 | 19.91 |
| 投资活动现金流净额(亿) -2.66 , -2.79 , -0.36 , -6.13 , 0.63 | -2.66 | -2.79 | -0.36 | -6.13 | 0.63 | -2.3 | -11.31 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -1.75 , -0.68 , -0.62 , 0.52 , 6.27 | -1.75 | -0.68 | -0.62 | 0.52 | 6.27 | -3.64 | 3.74 |
| 其中：分红总额(亿) 0.72 , 0.61 , 0.62 , 0.67 , 1.04 | 0.72 | 0.61 | 0.62 | 0.67 | 1.04 | 5.14 | 3.66 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-+ | +++ | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |