就 x宏泰 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2016-07-01上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.78 , 0.72 , 0.49 , 0.85 , 1.17 , 0.65 | 0.78 | 0.72 | 0.49 | 0.85 | 1.17 | 0.65 | 4.01 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.02 , 0.24 , 0.26 , 0.28 , 0.25 , 0.12 | 0.02 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.25 | 0.12 | 1.05 |
| 净利润(亿) 0.62 , 0.66 , 0.57 , 0.73 , 0.74 , 0.39 | 0.62 | 0.66 | 0.57 | 0.73 | 0.74 | 0.39 | 3.32 |
| 净现比 1.25 , 1.09 , 0.85 , 1.16 , 1.58 , 1.68 | 1.25 | 1.09 | 0.85 | 1.16 | 1.58 | 1.68 | 1.21 |
| 所在行业净现比 3.44 , 0.93 , 1.56 , 1.32 , 1.02 , 1.01 | 3.44 | 0.93 | 1.56 | 1.32 | 1.02 | 1.01 | 1.31 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 4.01亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（1.05亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为1.21，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-07-01上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 3.74 , 3.81 , 4.17 , 4.52 , 4.94 , 2.7 | 3.74 | 3.81 | 4.17 | 4.52 | 4.94 | 2.7 | 21.18 |
| 营业收入(亿) 4.43 , 4.44 , 5.55 , 6.15 , 6.32 , 3.15 | 4.43 | 4.44 | 5.55 | 6.15 | 6.32 | 3.15 | 26.89 |
| 收现比 0.85 , 0.86 , 0.75 , 0.73 , 0.78 , 0.86 , 0.79 | 0.85 | 0.86 | 0.75 | 0.73 | 0.78 | 0.86 | 0.79 |
| 所在行业收现比 0.97 , 0.93 , 0.94 , 1.07 , 0.9 , 0.9 , 0.96 | 0.97 | 0.93 | 0.94 | 1.07 | 0.9 | 0.9 | 0.96 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.79，多年累积小于1，表明公司营业收入含金量较差，或存在雷形1情形，注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2016-07-01上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.09 , 0.07 , 0.08 , 0.07 , 0.06 , 0.01 | 0.09 | 0.07 | 0.08 | 0.07 | 0.06 | 0.01 | 0.37 |
| 其他经营现金增幅(%) 28.57 , -22.22 , 14.29 , -12.5 , -14.29 | 28.57 | -22.22 | 14.29 | -12.5 | -14.29 | -83.33 | -9.64 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 3.83 , 3.88 , 4.25 , 4.59 , 5.0 | 3.83 | 3.88 | 4.25 | 4.59 | 5.0 | 2.72 | 21.55 |
| 其他经营现金占比(%) 2.29 , 1.73 , 2.0 , 1.55 , 1.14 , 0.53 , 1.72 | 2.29 | 1.73 | 2.0 | 1.55 | 1.14 | 0.53 | 1.72 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.72%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-07-01上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.48 , 0.19 , 0.3 , 0.14 , 0.15 | 0.48 | 0.19 | 0.3 | 0.14 | 0.15 | 0.02 | 1.26 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.78 , 0.72 , 0.49 , 0.85 , 1.17 | 0.78 | 0.72 | 0.49 | 0.85 | 1.17 | 0.65 | 4.01 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.05 , 0.08 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.13 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 6.61 , 5.55 , 2.72 , 4.77 , 8.98 | 6.61 | 5.55 | 2.72 | 4.77 | 8.98 | 3.17 | 28.63 |
| 出售长期资产占比(%) 0.01 , 0.93 , 2.98 , 0.05 , 0.01 | 0.01 | 0.93 | 2.98 | 0.05 | 0.01 | 0.04 | 0.45 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-07-01上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.03 , 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.06 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.03 , 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.03 | 0.0 | 0.06 |
| 货币资金(亿) 3.2 , 3.41 , 3.45 , 3.29 , 3.18 | 3.2 | 3.41 | 3.45 | 3.29 | 3.18 | 2.19 | 16.53 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.18 | 0.04 |
| 短期有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.03 , 0.03 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.03 | 0.0 | 0.05 | 0.06 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比47.4（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2016-07-01上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 有息负债(亿) 0.0 , 0.0 , 0.03 , 0.03 , 0.0 , 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.03 | 0.0 | 0.05 | 0.01 |
| 有息负债率(%) 0.0 , 0.0 , 0.25 , 0.25 , 0.0 , 0.5 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.25 | 0.0 | 0.5 | 0.1 |
| 平均筹资利率(%) 0 , 0 , 0.0 , 1.25 , 0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.25 | 0 | 0.77 | 0.0 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.29 , 4.61 , 4.43 , 4.44 , 3.73 | 4.29 | 4.61 | 4.43 | 4.44 | 3.73 | 1.93 | 4.3 |
| 所在行业有息负债率(%) 19.74 , 19.34 , 20.52 , 20.53 , 22.72 | 19.74 | 19.34 | 20.52 | 20.53 | 22.72 | 24.81 | 20.57 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。0%，近5年综合筹资利率为0.0%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2016-07-01上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.78 , 0.72 , 0.49 , 0.85 , 1.17 | 0.78 | 0.72 | 0.49 | 0.85 | 1.17 | 0.65 | 4.01 |
| 投资活动现金流净额(亿) -0.21 , 0.31 , 0.41 , -0.54 , -0.8 | -0.21 | 0.31 | 0.41 | -0.54 | -0.8 | -1.13 | -0.83 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.57 , -0.82 , -0.85 , -0.5 , -0.5 | -0.57 | -0.82 | -0.85 | -0.5 | -0.5 | -0.53 | -3.24 |
| 其中：分红总额(亿) 0.55 , 0.8 , 0.8 , 0.46 , 0.46 | 0.55 | 0.8 | 0.8 | 0.46 | 0.46 | 0.55 | 3.07 |
| 现金流肖像 | +-- | ++- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
且三项总体（剔除分红，即把分红加回来）仍是净增，即经营活动现金流入净额，
足以支撑投资和筹资的支出，公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |