就 x国电建 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2011-10-18上市,最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 92.21 , 429.63 , 156.24 , 308.32 , 222.65 , -466.66 | 92.21 | 429.63 | 156.24 | 308.32 | 222.65 | -466.66 | 1209.05 |
折旧与摊销合计(亿) 92.01 , 94.15 , 119.09 , 151.15 , 173.47 , 84.38 | 92.01 | 94.15 | 119.09 | 151.15 | 173.47 | 84.38 | 629.87 |
净利润(亿) 106.01 , 127.36 , 134.58 , 156.84 , 171.85 , 84.07 | 106.01 | 127.36 | 134.58 | 156.84 | 171.85 | 84.07 | 696.64 |
净现比 0.87 , 3.37 , 1.16 , 1.97 , 1.3 , -5.55 | 0.87 | 3.37 | 1.16 | 1.97 | 1.3 | -5.55 | 1.74 |
所在行业净现比 0.87 , 1.42 , 0.14 , 1.11 , 0.65 , -4.78 | 0.87 | 1.42 | 0.14 | 1.11 | 0.65 | -4.78 | 0.81 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 1209.05亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(629.87亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为1.74
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2011-10-18上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 3429.71 , 4183.68 , 4463.14 , 5681.46 , 6221.6 , 2593.97 | 3429.71 | 4183.68 | 4463.14 | 5681.46 | 6221.6 | 2593.97 | 23979.59 |
营业收入(亿) 3477.13 , 4011.81 , 4483.25 , 5716.49 , 6084.39 , 2849.21 | 3477.13 | 4011.81 | 4483.25 | 5716.49 | 6084.39 | 2849.21 | 23773.07 |
收现比 0.99 , 1.04 , 1.0 , 0.99 , 1.02 , 0.91 , 1.01 | 0.99 | 1.04 | 1.0 | 0.99 | 1.02 | 0.91 | 1.01 |
所在行业收现比 1.0 , 1.02 , 1.0 , 0.99 , 0.97 , 0.89 , 0.99 | 1.0 | 1.02 | 1.0 | 0.99 | 0.97 | 0.89 | 0.99 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.01
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2011-10-18上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 301.34 , 345.87 , 355.01 , 472.06 , 411.08 , 131.18 | 301.34 | 345.87 | 355.01 | 472.06 | 411.08 | 131.18 | 1885.36 |
其他经营现金增幅(%) 3.68 , 14.78 , 2.64 , 32.97 , -12.92 | 3.68 | 14.78 | 2.64 | 32.97 | -12.92 | -68.09 | 8.07 |
经营活动现金流入小计(亿) 3745.34 , 4547.88 , 4845.88 , 6240.92 , 6669.39 | 3745.34 | 4547.88 | 4845.88 | 6240.92 | 6669.39 | 2732.83 | 26049.41 |
其他经营现金占比(%) 8.05 , 7.61 , 7.33 , 7.56 , 6.16 , 4.8 , 7.24 | 8.05 | 7.61 | 7.33 | 7.56 | 6.16 | 4.8 | 7.24 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为7.24%
,占比稍高,关注后续变化。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2011-10-18上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 783.54 , 712.0 , 424.48 , 577.51 , 736.66 | 783.54 | 712.0 | 424.48 | 577.51 | 736.66 | 310.57 | 3234.19 |
经营活动现金量净额(亿) 92.21 , 429.63 , 156.24 , 308.32 , 222.65 | 92.21 | 429.63 | 156.24 | 308.32 | 222.65 | -466.66 | 1209.05 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 115.85 , 128.24 , 87.56 , 47.3 , 24.9 | 115.85 | 128.24 | 87.56 | 47.3 | 24.9 | 12.48 | 403.85 |
投资活动现金流入小计(亿) 255.46 , 430.42 , 385.41 , 268.46 , 145.01 | 255.46 | 430.42 | 385.41 | 268.46 | 145.01 | 34.36 | 1484.76 |
出售长期资产占比(%) 45.35 , 29.79 , 22.72 , 17.62 , 17.17 | 45.35 | 29.79 | 22.72 | 17.62 | 17.17 | 36.33 | 27.2 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年合计,投资活动现金流入小计中,出售固定、无形等长期资产获得的资金占比27.2%
,占比高,或存在雷形2情形,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2011-10-18上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 1558.85 , 1801.75 , 1653.68 , 2240.63 , 2208.25 | 1558.85 | 1801.75 | 1653.68 | 2240.63 | 2208.25 | 1587.7 | 9463.16 |
偿还债务支付的现金(亿) 1610.96 , 1807.34 , 1717.23 , 1993.66 , 1551.7 | 1610.96 | 1807.34 | 1717.23 | 1993.66 | 1551.7 | 654.79 | 8680.89 |
货币资金(亿) 700.19 , 824.42 , 700.76 , 1009.54 , 974.96 | 700.19 | 824.42 | 700.76 | 1009.54 | 974.96 | 1012.9 | 4209.87 |
速变现金融资产(亿) 0.14 , 0.82 , 2.06 , 3.0 , 5.78 | 0.14 | 0.82 | 2.06 | 3.0 | 5.78 | 3.22 | 11.8 |
短期有息负债(亿) 397.77 , 415.21 , 375.96 , 464.65 , 716.72 | 397.77 | 415.21 | 375.96 | 464.65 | 716.72 | 1206.94 | 2370.31 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.84
,稍小于1,自有资金能勉强覆盖短期有息负债,未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2011-10-18上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 106.13 , 101.42 , 119.8 , 130.75 , 146.53 | 106.13 | 101.42 | 119.8 | 130.75 | 146.53 | 68.78 | 120.93 |
有息负债(亿) 2937.09 , 3064.71 , 3327.38 , 3533.7 , 3998.33 , 4874.73 | 2937.09 | 3064.71 | 3327.38 | 3533.7 | 3998.33 | 4874.73 | 3372.24 |
有息负债率(%) 36.12 , 34.57 , 34.52 , 33.98 , 34.65 , 39.06 | 36.12 | 34.57 | 34.52 | 33.98 | 34.65 | 39.06 | 34.77 |
平均筹资利率(%) 3.61 , 3.31 , 3.6 , 3.7 , 3.66 | 3.61 | 3.31 | 3.6 | 3.7 | 3.66 | 1.41 | 3.59 |
所在行业平均筹资利率(%) 3.41 , 3.23 , 3.32 , 3.26 , 3.16 | 3.41 | 3.23 | 3.32 | 3.26 | 3.16 | 1.32 | 3.28 |
所在行业有息负债率(%) 27.51 , 27.26 , 27.11 , 27.92 , 28.75 | 27.51 | 27.26 | 27.11 | 27.92 | 28.75 | 31.94 | 27.71 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.66%
,近5年
综合筹资利率为3.59%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2011-10-18上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 92.21 , 429.63 , 156.24 , 308.32 , 222.65 | 92.21 | 429.63 | 156.24 | 308.32 | 222.65 | -466.66 | 1209.05 |
投资活动现金流净额(亿) -722.44 , -581.29 , -464.27 , -456.66 , -809.26 | -722.44 | -581.29 | -464.27 | -456.66 | -809.26 | -289.16 | -3033.92 |
筹资活动现金流净额(亿) 417.06 , 303.64 , 197.31 , 312.76 , 541.35 | 417.06 | 303.64 | 197.31 | 312.76 | 541.35 | 815.3 | 1772.12 |
其中:分红总额(亿) 14.82 , 6.02 , 14.03 , 15.08 , 20.68 | 14.82 | 6.02 | 14.03 | 15.08 | 20.68 | 23.51 | 70.63 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |