就 x国核建 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2016-06-06上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经营性现金流量净额(亿) -39.43 , 21.66 , 24.06 , -44.03 , -3.15 , -129.01 | -39.43 | 21.66 | 24.06 | -44.03 | -3.15 | -129.01 | -40.89 |
折旧与摊销合计(亿) 5.18 , 5.95 , 16.88 , 21.28 , 35.0 , 17.96 | 5.18 | 5.95 | 16.88 | 21.28 | 35.0 | 17.96 | 84.29 |
净利润(亿) 14.22 , 17.52 , 21.98 , 24.55 , 27.83 , 13.28 | 14.22 | 17.52 | 21.98 | 24.55 | 27.83 | 13.28 | 106.1 |
净现比 -2.77 , 1.24 , 1.09 , -1.79 , -0.11 , -9.71 | -2.77 | 1.24 | 1.09 | -1.79 | -0.11 | -9.71 | -0.39 |
所在行业净现比 0.87 , 1.42 , 0.14 , 1.11 , 0.65 , -4.78 | 0.87 | 1.42 | 0.14 | 1.11 | 0.65 | -4.78 | 0.81 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 -40.89亿元
,
3年及以上累计为负,公司入不敷出,存在雷形1的现象,公司经营或财表抑或存在异常,须注意风险。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为-0.39
,多年累积严重小于1(雷形2),表明公司账面利润含金量较差,抑或利润是不真实的,须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2016-06-06上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
销售商品收到的现金(亿) 546.32 , 644.02 , 784.21 , 889.64 , 944.43 , 363.42 | 546.32 | 644.02 | 784.21 | 889.64 | 944.43 | 363.42 | 3808.62 |
营业收入(亿) 635.93 , 728.0 , 837.2 , 991.38 , 1093.85 , 546.27 | 635.93 | 728.0 | 837.2 | 991.38 | 1093.85 | 546.27 | 4286.36 |
收现比 0.86 , 0.88 , 0.94 , 0.9 , 0.86 , 0.67 , 0.89 | 0.86 | 0.88 | 0.94 | 0.9 | 0.86 | 0.67 | 0.89 |
所在行业收现比 1.0 , 1.02 , 1.0 , 0.99 , 0.97 , 0.89 , 0.99 | 1.0 | 1.02 | 1.0 | 0.99 | 0.97 | 0.89 | 0.99 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.89
,多年累积小于1,表明公司营业收入含金量较差,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2016-06-06上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
收到其他经营活动的现金(亿) -4.22 , 68.75 , 59.62 , 45.81 , 39.79 , 23.82 | -4.22 | 68.75 | 59.62 | 45.81 | 39.79 | 23.82 | 209.75 |
其他经营现金增幅(%) -108.81 , 1729.15 , -13.28 , -23.16 , -13.14 | -108.81 | 1729.15 | -13.28 | -23.16 | -13.14 | -40.14 | -275.23 |
经营活动现金流入小计(亿) 542.5 , 714.39 , 844.73 , 943.1 , 985.67 | 542.5 | 714.39 | 844.73 | 943.1 | 985.67 | 387.35 | 4030.39 |
其他经营现金占比(%) -0.78 , 9.62 , 7.06 , 4.86 , 4.04 , 6.15 , 5.2 | -0.78 | 9.62 | 7.06 | 4.86 | 4.04 | 6.15 | 5.2 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为5.2%
,占比稍高,关注后续变化。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2016-06-06上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 66.29 , 80.14 , 80.12 , 55.1 , 31.0 | 66.29 | 80.14 | 80.12 | 55.1 | 31.0 | 8.27 | 312.65 |
经营活动现金量净额(亿) -39.43 , 21.66 , 24.06 , -44.03 , -3.15 | -39.43 | 21.66 | 24.06 | -44.03 | -3.15 | -129.01 | -40.89 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.24 , 0.25 , 0.05 , 0.05 , 0.03 | 0.24 | 0.25 | 0.05 | 0.05 | 0.03 | 0.01 | 0.62 |
投资活动现金流入小计(亿) 25.38 , 23.32 , 17.14 , 15.01 , 16.17 | 25.38 | 23.32 | 17.14 | 15.01 | 16.17 | 7.01 | 97.02 |
出售长期资产占比(%) 0.94 , 1.05 , 0.28 , 0.32 , 0.18 | 0.94 | 1.05 | 0.28 | 0.32 | 0.18 | 0.11 | 0.64 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2016-06-06上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 343.8 , 436.02 , 358.03 , 397.58 , 467.64 | 343.8 | 436.02 | 358.03 | 397.58 | 467.64 | 305.61 | 2003.07 |
偿还债务支付的现金(亿) 257.27 , 333.02 , 270.47 , 265.18 , 405.42 | 257.27 | 333.02 | 270.47 | 265.18 | 405.42 | 175.58 | 1531.36 |
货币资金(亿) 146.39 , 151.42 , 149.44 , 190.57 , 202.01 | 146.39 | 151.42 | 149.44 | 190.57 | 202.01 | 160.0 | 839.83 |
速变现金融资产(亿) 0.37 , 0.28 , 0.3 , 0.01 , 0.01 | 0.37 | 0.28 | 0.3 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.97 |
短期有息负债(亿) 156.81 , 143.5 , 161.58 , 274.05 , 280.85 | 156.81 | 143.5 | 161.58 | 274.05 | 280.85 | 401.72 | 1016.79 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.4
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2016-06-06上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 11.47 , 13.79 , 15.01 , 21.53 , 27.35 | 11.47 | 13.79 | 15.01 | 21.53 | 27.35 | 12.72 | 17.83 |
有息负债(亿) 369.14 , 414.17 , 522.71 , 654.49 , 711.88 , 833.71 | 369.14 | 414.17 | 522.71 | 654.49 | 711.88 | 833.71 | 534.48 |
有息负债率(%) 29.66 , 28.41 , 30.44 , 33.16 , 33.06 , 36.97 | 29.66 | 28.41 | 30.44 | 33.16 | 33.06 | 36.97 | 30.95 |
平均筹资利率(%) 3.11 , 3.33 , 2.87 , 3.29 , 3.84 | 3.11 | 3.33 | 2.87 | 3.29 | 3.84 | 1.53 | 3.34 |
所在行业平均筹资利率(%) 3.41 , 3.23 , 3.32 , 3.26 , 3.16 | 3.41 | 3.23 | 3.32 | 3.26 | 3.16 | 1.32 | 3.28 |
所在行业有息负债率(%) 27.51 , 27.26 , 27.11 , 27.92 , 28.75 | 27.51 | 27.26 | 27.11 | 27.92 | 28.75 | 31.94 | 27.71 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.84%
,近5年
综合筹资利率为3.34%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2016-06-06上市,最近5年某公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) -39.43 , 21.66 , 24.06 , -44.03 , -3.15 | -39.43 | 21.66 | 24.06 | -44.03 | -3.15 | -129.01 | -40.89 |
投资活动现金流净额(亿) -70.25 , -119.5 , -103.84 , -52.74 , -24.7 | -70.25 | -119.5 | -103.84 | -52.74 | -24.7 | -5.34 | -371.03 |
筹资活动现金流净额(亿) 153.37 , 104.69 , 77.8 , 130.4 , 40.74 | 153.37 | 104.69 | 77.8 | 130.4 | 40.74 | 95.62 | 507.0 |
其中:分红总额(亿) 1.47 , 1.48 , 1.72 , 1.91 , 2.39 | 1.47 | 1.48 | 1.72 | 1.91 | 2.39 | 2.62 | 8.97 |
现金流肖像 | --+ | +-+ | +-+ | --+ | --+ | --+ | --+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'--+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',表示经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司或经营异常,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |