就 x城水务 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2015-06-12上市,最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经营性现金流量净额(亿) 6.7 , 7.33 , 7.17 , 5.95 , 5.59 , 1.84 | 6.7 | 7.33 | 7.17 | 5.95 | 5.59 | 1.84 | 32.74 |
折旧与摊销合计(亿) 2.67 , 3.39 , 4.57 , 5.62 , 6.25 , 3.35 | 2.67 | 3.39 | 4.57 | 5.62 | 6.25 | 3.35 | 22.5 |
净利润(亿) 2.63 , 2.48 , 2.95 , 1.64 , 0.74 , 0.68 | 2.63 | 2.48 | 2.95 | 1.64 | 0.74 | 0.68 | 10.44 |
净现比 2.55 , 2.96 , 2.43 , 3.63 , 7.61 , 2.71 | 2.55 | 2.96 | 2.43 | 3.63 | 7.61 | 2.71 | 3.14 |
所在行业净现比 2.18 , 1.92 , 0.92 , 1.12 , 1.47 , 0.43 | 2.18 | 1.92 | 0.92 | 1.12 | 1.47 | 0.43 | 1.45 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 32.74亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(22.5亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为3.14
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2015-06-12上市,最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
销售商品收到的现金(亿) 16.29 , 16.19 , 17.82 , 18.58 , 17.53 , 6.49 | 16.29 | 16.19 | 17.82 | 18.58 | 17.53 | 6.49 | 86.41 |
营业收入(亿) 15.23 , 15.43 , 20.81 , 22.55 , 23.32 , 12.01 | 15.23 | 15.43 | 20.81 | 22.55 | 23.32 | 12.01 | 97.34 |
收现比 1.07 , 1.05 , 0.86 , 0.82 , 0.75 , 0.54 , 0.89 | 1.07 | 1.05 | 0.86 | 0.82 | 0.75 | 0.54 | 0.89 |
所在行业收现比 0.96 , 0.89 , 0.79 , 0.82 , 0.85 , 0.84 , 0.85 | 0.96 | 0.89 | 0.79 | 0.82 | 0.85 | 0.84 | 0.85 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为0.89
,多年累积小于1,表明公司营业收入含金量较差,或存在雷形1情形,注意分析辨别。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2015-06-12上市,最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
收到其他经营活动的现金(亿) 7.52 , 6.32 , 6.7 , 6.29 , 6.25 , 3.01 | 7.52 | 6.32 | 6.7 | 6.29 | 6.25 | 3.01 | 33.08 |
其他经营现金增幅(%) -27.2 , -15.96 , 6.01 , -6.12 , -0.64 | -27.2 | -15.96 | 6.01 | -6.12 | -0.64 | -51.84 | -4.52 |
经营活动现金流入小计(亿) 24.05 , 22.54 , 24.52 , 24.87 , 23.78 | 24.05 | 22.54 | 24.52 | 24.87 | 23.78 | 9.51 | 119.76 |
其他经营现金占比(%) 31.28 , 28.02 , 27.33 , 25.27 , 26.27 , 31.64 , 27.62 | 31.28 | 28.02 | 27.33 | 25.27 | 26.27 | 31.64 | 27.62 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为27.62%
,多年来的合计占比很大,存在雷形1情形,或有美化经营活动现金流量嫌疑,注意分析辨别。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2015-06-12上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 24.15 , 28.3 , 25.2 , 20.19 , 15.9 | 24.15 | 28.3 | 25.2 | 20.19 | 15.9 | 6.99 | 113.74 |
经营活动现金量净额(亿) 6.7 , 7.33 , 7.17 , 5.95 , 5.59 | 6.7 | 7.33 | 7.17 | 5.95 | 5.59 | 1.84 | 32.74 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.01 , 0.02 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.02 | 0.01 | 0.0 | 0.04 |
投资活动现金流入小计(亿) 0.04 , 0.29 , 0.19 , 0.13 , 0.02 | 0.04 | 0.29 | 0.19 | 0.13 | 0.02 | 0.05 | 0.67 |
出售长期资产占比(%) 5.06 , 0.98 , 3.32 , 13.89 , 32.91 | 5.06 | 0.98 | 3.32 | 13.89 | 32.91 | 6.55 | 5.97 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2019、2020、2021、2022、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5
年,投资活动现金流入小计中,没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2015-06-12上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
取得借款收到的现金(亿) 26.99 , 38.55 , 36.98 , 28.98 , 39.14 | 26.99 | 38.55 | 36.98 | 28.98 | 39.14 | 15.55 | 170.64 |
偿还债务支付的现金(亿) 6.58 , 17.88 , 20.02 , 11.94 , 23.84 | 6.58 | 17.88 | 20.02 | 11.94 | 23.84 | 9.36 | 80.26 |
货币资金(亿) 19.0 , 14.95 , 9.12 , 8.42 , 7.7 | 19.0 | 14.95 | 9.12 | 8.42 | 7.7 | 6.09 | 59.19 |
速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) 14.83 , 18.16 , 10.25 , 22.16 , 23.15 | 14.83 | 18.16 | 10.25 | 22.16 | 23.15 | 37.35 | 88.55 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.16
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2015-06-12上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
财务费用-利息费用(亿) 1.63 , 2.28 , 3.23 , 4.16 , 4.7 | 1.63 | 2.28 | 3.23 | 4.16 | 4.7 | 2.46 | 3.2 |
有息负债(亿) 69.14 , 86.73 , 102.75 , 121.96 , 137.52 , 143.79 | 69.14 | 86.73 | 102.75 | 121.96 | 137.52 | 143.79 | 103.62 |
有息负债率(%) 54.82 , 57.33 , 60.16 , 63.1 , 65.1 , 66.39 | 54.82 | 57.33 | 60.16 | 63.1 | 65.1 | 66.39 | 60.1 |
平均筹资利率(%) 2.35 , 2.63 , 3.15 , 3.41 , 3.42 | 2.35 | 2.63 | 3.15 | 3.41 | 3.42 | 1.71 | 3.09 |
所在行业平均筹资利率(%) 3.74 , 3.67 , 4.01 , 4.29 , 3.74 | 3.74 | 3.67 | 4.01 | 4.29 | 3.74 | 1.73 | 3.89 |
所在行业有息负债率(%) 33.55 , 35.71 , 36.03 , 35.88 , 38.06 | 33.55 | 35.71 | 36.03 | 35.88 | 38.06 | 39.79 | 35.85 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。3.42%
,近5年
综合筹资利率为3.09%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2015-06-12上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经营活动现金流净额(亿) 6.7 , 7.33 , 7.17 , 5.95 , 5.59 | 6.7 | 7.33 | 7.17 | 5.95 | 5.59 | 1.84 | 32.74 |
投资活动现金流净额(亿) -24.11 , -28.01 , -25.01 , -20.12 , -15.89 | -24.11 | -28.01 | -25.01 | -20.12 | -15.89 | -6.93 | -113.14 |
筹资活动现金流净额(亿) 25.01 , 16.64 , 12.02 , 13.43 , 9.45 | 25.01 | 16.64 | 12.02 | 13.43 | 9.45 | 3.48 | 76.55 |
其中:分红总额(亿) 0.84 , 0.79 , 0.8 , 0.9 , 0.49 | 0.84 | 0.79 | 0.8 | 0.9 | 0.49 | 0.23 | 3.82 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
---|---|---|---|---|
奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |