就 x国铁建 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于2008-03-10上市,最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 400.06 , 401.09 , -73.04 , 561.35 , 204.12 , -816.76 | 400.06 | 401.09 | -73.04 | 561.35 | 204.12 | -816.76 | 1493.58 |
折旧与摊销合计(亿) 155.23 , 152.27 , 162.17 , 181.04 , 187.57 , 98.97 | 155.23 | 152.27 | 162.17 | 181.04 | 187.57 | 98.97 | 838.28 |
净利润(亿) 226.24 , 257.09 , 293.15 , 317.53 , 323.29 , 149.58 | 226.24 | 257.09 | 293.15 | 317.53 | 323.29 | 149.58 | 1417.3 |
净现比 1.77 , 1.56 , -0.25 , 1.77 , 0.63 , -5.46 | 1.77 | 1.56 | -0.25 | 1.77 | 0.63 | -5.46 | 1.05 |
所在行业净现比 0.87 , 1.42 , 0.14 , 1.11 , 0.65 , -4.78 | 0.87 | 1.42 | 0.14 | 1.11 | 0.65 | -4.78 | 0.81 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 1493.58亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(838.28亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为1.05
,大于1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
销售商品收到的现金(亿) 8309.12 , 9860.32 , 10758.04 , 11465.01 , 11547.94 , 4960.64 | 8309.12 | 9860.32 | 10758.04 | 11465.01 | 11547.94 | 4960.64 | 51940.43 |
营业收入(亿) 8304.52 , 9103.25 , 10200.1 , 10963.13 , 11379.93 , 5161.37 | 8304.52 | 9103.25 | 10200.1 | 10963.13 | 11379.93 | 5161.37 | 49950.93 |
收现比 1.0 , 1.08 , 1.05 , 1.05 , 1.01 , 0.96 , 1.04 | 1.0 | 1.08 | 1.05 | 1.05 | 1.01 | 0.96 | 1.04 |
所在行业收现比 1.0 , 1.02 , 1.0 , 0.99 , 0.97 , 0.89 , 0.99 | 1.0 | 1.02 | 1.0 | 0.99 | 0.97 | 0.89 | 0.99 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.04
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 165.12 , 238.26 , 302.13 , 269.48 , 233.1 , 99.59 | 165.12 | 238.26 | 302.13 | 269.48 | 233.1 | 99.59 | 1208.09 |
其他经营现金增幅(%) -10.05 , 44.3 , 26.81 , -10.81 , -13.5 | -10.05 | 44.3 | 26.81 | -10.81 | -13.5 | -57.28 | 9.0 |
经营活动现金流入小计(亿) 8475.44 , 10099.64 , 11062.63 , 11796.07 , 11805.17 | 8475.44 | 10099.64 | 11062.63 | 11796.07 | 11805.17 | 5069.56 | 53238.95 |
其他经营现金占比(%) 1.95 , 2.36 , 2.73 , 2.28 , 1.97 , 1.96 , 2.27 | 1.95 | 2.36 | 2.73 | 2.28 | 1.97 | 1.96 | 2.27 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为2.27%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 322.65 , 313.88 , 328.75 , 302.6 , 349.21 | 322.65 | 313.88 | 328.75 | 302.6 | 349.21 | 179.6 | 1617.09 |
经营活动现金量净额(亿) 400.06 , 401.09 , -73.04 , 561.35 , 204.12 | 400.06 | 401.09 | -73.04 | 561.35 | 204.12 | -816.76 | 1493.58 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 12.58 , 18.94 , 19.5 , 24.7 , 38.56 | 12.58 | 18.94 | 19.5 | 24.7 | 38.56 | 7.2 | 114.28 |
投资活动现金流入小计(亿) 86.87 , 100.42 , 144.93 , 218.97 , 169.52 | 86.87 | 100.42 | 144.93 | 218.97 | 169.52 | 139.3 | 720.71 |
出售长期资产占比(%) 14.48 , 18.86 , 13.45 , 11.28 , 22.75 | 14.48 | 18.86 | 13.45 | 11.28 | 22.75 | 5.17 | 15.86 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金合计1617.09亿
,大于经营活动现金流量净额合计(1493.58亿),企业不能靠自身经营获得的现金来支撑其购建资产的需求,需要注意投资项目前景和投资回报率。
投资现金流入构成
最近年份,投资活动现金流入小计中,出售固定、无形等长期资产获得的资金占比22.75%
,占比高,或存在雷形2情形,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 1379.64 , 1577.26 , 1806.41 , 2352.72 , 2923.45 | 1379.64 | 1577.26 | 1806.41 | 2352.72 | 2923.45 | 2403.8 | 10039.48 |
偿还债务支付的现金(亿) 1630.71 , 1483.32 , 1736.18 , 2093.64 , 2447.33 | 1630.71 | 1483.32 | 1736.18 | 2093.64 | 2447.33 | 1319.49 | 9391.18 |
货币资金(亿) 1568.87 , 1879.97 , 1268.21 , 1584.25 , 1669.58 | 1568.87 | 1879.97 | 1268.21 | 1584.25 | 1669.58 | 1587.07 | 7970.88 |
速变现金融资产(亿) 35.88 , 5.87 , 4.6 , 9.61 , 16.3 | 35.88 | 5.87 | 4.6 | 9.61 | 16.3 | 15.61 | 72.26 |
短期有息负债(亿) 774.21 , 784.52 , 847.61 , 968.95 , 1363.08 | 774.21 | 784.52 | 847.61 | 968.95 | 1363.08 | 2282.69 | 4738.37 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.7
,自有资金能不能覆盖短期有息负债,资金链紧绷,但未出现还款远大于借款的情况(雷形1),关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于2008-03-10上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 66.93 , 56.21 , 60.16 , 61.43 , 74.59 | 66.93 | 56.21 | 60.16 | 61.43 | 74.59 | 42.02 | 63.86 |
有息负债(亿) 2000.64 , 2292.71 , 2524.81 , 2932.08 , 3742.24 , 4985.9 | 2000.64 | 2292.71 | 2524.81 | 2932.08 | 3742.24 | 4985.9 | 2698.5 |
有息负债率(%) 18.5 , 18.45 , 18.66 , 19.24 , 22.5 , 28.56 | 18.5 | 18.45 | 18.66 | 19.24 | 22.5 | 28.56 | 19.47 |
平均筹资利率(%) 3.35 , 2.45 , 2.38 , 2.1 , 1.99 | 3.35 | 2.45 | 2.38 | 2.1 | 1.99 | 0.84 | 2.37 |
所在行业平均筹资利率(%) 3.41 , 3.23 , 3.32 , 3.26 , 3.16 | 3.41 | 3.23 | 3.32 | 3.26 | 3.16 | 1.32 | 3.28 |
所在行业有息负债率(%) 27.51 , 27.26 , 27.11 , 27.92 , 28.75 | 27.51 | 27.26 | 27.11 | 27.92 | 28.75 | 31.94 | 27.71 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。1.99%
,近5年
综合筹资利率为2.37%
,
公司筹资利率在正常范围内,正常。
于2008-03-10上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 400.06 , 401.09 , -73.04 , 561.35 , 204.12 | 400.06 | 401.09 | -73.04 | 561.35 | 204.12 | -816.76 | 1493.58 |
投资活动现金流净额(亿) -501.69 , -502.98 , -610.7 , -556.46 , -559.09 | -501.69 | -502.98 | -610.7 | -556.46 | -559.09 | -209.78 | -2730.92 |
筹资活动现金流净额(亿) 201.98 , 382.39 , 106.02 , 338.94 , 445.92 | 201.98 | 382.39 | 106.02 | 338.94 | 445.92 | 953.32 | 1475.25 |
其中:分红总额(亿) 28.52 , 28.52 , 31.23 , 33.41 , 38.02 | 28.52 | 28.52 | 31.23 | 33.41 | 38.02 | 47.53 | 159.7 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | --+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+-+'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',表示经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |