就 x州燃气 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2017-11-07上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 6.68 , 3.15 , 3.2 , 4.8 , 8.89 , 3.9 | 6.68 | 3.15 | 3.2 | 4.8 | 8.89 | 3.9 | 26.72 |
| 折旧与摊销合计(亿) 2.47 , 2.74 , 2.81 , 2.85 , 3.05 , 0.0 | 2.47 | 2.74 | 2.81 | 2.85 | 3.05 | 0.0 | 13.92 |
| 净利润(亿) 1.91 , 2.2 , 1.93 , 0.22 , 1.37 , 1.83 | 1.91 | 2.2 | 1.93 | 0.22 | 1.37 | 1.83 | 7.63 |
| 净现比 3.49 , 1.43 , 1.65 , 22.11 , 6.48 , 2.13 | 3.49 | 1.43 | 1.65 | 22.11 | 6.48 | 2.13 | 3.5 |
| 所在行业净现比 3.29 , 1.92 , 1.54 , 1.62 , 1.58 , 1.32 | 3.29 | 1.92 | 1.54 | 1.62 | 1.58 | 1.32 | 1.75 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 26.72亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（13.92亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为3.5，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-11-07上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 43.45 , 42.62 , 52.5 , 65.7 , 69.32 , 54.89 | 43.45 | 42.62 | 52.5 | 65.7 | 69.32 | 54.89 | 273.59 |
| 营业收入(亿) 40.83 , 42.44 , 50.88 , 61.63 , 60.98 , 48.56 | 40.83 | 42.44 | 50.88 | 61.63 | 60.98 | 48.56 | 256.76 |
| 收现比 1.06 , 1.0 , 1.03 , 1.07 , 1.14 , 1.13 , 1.07 | 1.06 | 1.0 | 1.03 | 1.07 | 1.14 | 1.13 | 1.07 |
| 所在行业收现比 1.06 , 1.13 , 1.13 , 1.12 , 1.15 , 1.16 , 1.13 | 1.06 | 1.13 | 1.13 | 1.12 | 1.15 | 1.16 | 1.13 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.07，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-11-07上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.85 , 0.99 , 1.05 , 1.5 , 0.42 , 0.32 | 0.85 | 0.99 | 1.05 | 1.5 | 0.42 | 0.32 | 4.81 |
| 其他经营现金增幅(%) -35.11 , 16.47 , 6.06 , 42.86 , -72.0 | -35.11 | 16.47 | 6.06 | 42.86 | -72.0 | -23.81 | -16.16 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 44.29 , 43.61 , 53.55 , 67.54 , 69.98 | 44.29 | 43.61 | 53.55 | 67.54 | 69.98 | 55.24 | 278.97 |
| 其他经营现金占比(%) 1.91 , 2.27 , 1.96 , 2.23 , 0.6 , 0.59 , 1.72 | 1.91 | 2.27 | 1.96 | 2.23 | 0.6 | 0.59 | 1.72 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为1.72%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-11-07上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 6.82 , 6.29 , 5.76 , 10.04 , 10.58 | 6.82 | 6.29 | 5.76 | 10.04 | 10.58 | 3.77 | 39.49 |
| 经营活动现金量净额(亿) 6.68 , 3.15 , 3.2 , 4.8 , 8.89 | 6.68 | 3.15 | 3.2 | 4.8 | 8.89 | 3.9 | 26.72 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.1 , 0.03 , 0.02 , 0.0 , 0.0 | 0.1 | 0.03 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.15 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 2.44 , 4.45 , 2.17 , 3.32 , 3.16 | 2.44 | 4.45 | 2.17 | 3.32 | 3.16 | 0.47 | 15.54 |
| 出售长期资产占比(%) 4.01 , 0.73 , 0.9 , 0.02 , 0.01 | 4.01 | 0.73 | 0.9 | 0.02 | 0.01 | 0.02 | 0.97 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2020、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2017-11-07上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 30.56 , 28.45 , 35.1 , 38.27 , 36.23 | 30.56 | 28.45 | 35.1 | 38.27 | 36.23 | 16.67 | 168.61 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 27.79 , 29.74 , 33.78 , 35.37 , 36.46 | 27.79 | 29.74 | 33.78 | 35.37 | 36.46 | 16.3 | 163.14 |
| 货币资金(亿) 8.07 , 5.71 , 14.42 , 9.69 , 7.26 | 8.07 | 5.71 | 14.42 | 9.69 | 7.26 | 6.44 | 45.15 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.4 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.4 | 0.0 | 0.0 | 0.4 |
| 短期有息负债(亿) 27.66 , 28.79 , 32.04 , 33.57 , 26.92 | 27.66 | 28.79 | 32.04 | 33.57 | 26.92 | 18.25 | 148.98 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.35，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2017-11-07上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 1.9 , 1.87 , 1.59 , 2.05 , 1.97 | 1.9 | 1.87 | 1.59 | 2.05 | 1.97 | 1.4 | 1.88 |
| 有息负债(亿) 39.73 , 39.25 , 48.03 , 50.97 , 50.33 , 50.87 | 39.73 | 39.25 | 48.03 | 50.97 | 50.33 | 50.87 | 45.66 |
| 有息负债率(%) 43.22 , 42.75 , 47.71 , 49.44 , 46.71 , 47.11 | 43.22 | 42.75 | 47.71 | 49.44 | 46.71 | 47.11 | 45.97 |
| 平均筹资利率(%) 4.79 , 4.76 , 3.31 , 4.03 , 3.92 | 4.79 | 4.76 | 3.31 | 4.03 | 3.92 | 2.76 | 4.12 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.45 , 4.55 , 3.92 , 4.09 , 4.09 | 5.45 | 4.55 | 3.92 | 4.09 | 4.09 | 2.67 | 4.42 |
| 所在行业有息负债率(%) 32.09 , 29.5 , 28.24 , 28.74 , 27.74 | 32.09 | 29.5 | 28.24 | 28.74 | 27.74 | 28.33 | 29.26 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.92%，近5年综合筹资利率为4.12%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2017-11-07上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 6.68 , 3.15 , 3.2 , 4.8 , 8.89 | 6.68 | 3.15 | 3.2 | 4.8 | 8.89 | 3.9 | 26.72 |
| 投资活动现金流净额(亿) -4.83 , -2.4 , -4.99 , -10.19 , -9.75 | -4.83 | -2.4 | -4.99 | -10.19 | -9.75 | -3.3 | -32.16 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 0.3 , -3.23 , 10.75 , 0.98 , -1.94 | 0.3 | -3.23 | 10.75 | 0.98 | -1.94 | -1.43 | 6.86 |
| 其中：分红总额(亿) 0.52 , 0.58 , 0.63 , 0.53 , 0.0 | 0.52 | 0.58 | 0.63 | 0.53 | 0.0 | 0.41 | 2.26 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+-+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金是净流出，
公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |