就 xST美 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于1996-04-18上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) -0.57 , 0.14 , -3.5 , -0.05 , -0.45 , 0.1 | -0.57 | 0.14 | -3.5 | -0.05 | -0.45 | 0.1 | -4.43 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.4 , 0.13 , 0.12 , 0.15 , 0.13 , 0.06 | 0.4 | 0.13 | 0.12 | 0.15 | 0.13 | 0.06 | 0.93 |
| 净利润(亿) -9.16 , -2.63 , -0.51 , -0.87 , -1.22 , -0.24 | -9.16 | -2.63 | -0.51 | -0.87 | -1.22 | -0.24 | -14.39 |
| 净现比 0.06 , -0.05 , 6.83 , 0.06 , 0.37 , -0.44 | 0.06 | -0.05 | 6.83 | 0.06 | 0.37 | -0.44 | 0.31 |
| 所在行业净现比 1.47 , 1.06 , 0.87 , 1.47 , 2.61 , 1.06 | 1.47 | 1.06 | 0.87 | 1.47 | 2.61 | 1.06 | 1.53 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 -4.43亿元，
3年及以上累计为负，公司入不敷出，存在雷形1的现象，公司经营或财表抑或存在异常，须注意风险。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.31，多年累积净利润为负数（-14.39亿元），公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1996-04-18上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 9.81 , 8.36 , 2.82 , 2.03 , 0.55 , 0.1 | 9.81 | 8.36 | 2.82 | 2.03 | 0.55 | 0.1 | 23.57 |
| 营业收入(亿) 7.21 , 9.4 , 2.36 , 1.18 , 0.39 , 0.06 | 7.21 | 9.4 | 2.36 | 1.18 | 0.39 | 0.06 | 20.54 |
| 收现比 1.36 , 0.89 , 1.2 , 1.73 , 1.41 , 1.76 , 1.15 | 1.36 | 0.89 | 1.2 | 1.73 | 1.41 | 1.76 | 1.15 |
| 所在行业收现比 1.0 , 1.0 , 1.0 , 1.01 , 1.0 , 0.99 , 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.01 | 1.0 | 0.99 | 1.0 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.15，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1996-04-18上市，最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.69 , 1.96 , 0.68 , 0.45 , 0.06 , 0.33 | 0.69 | 1.96 | 0.68 | 0.45 | 0.06 | 0.33 | 3.84 |
| 其他经营现金增幅(%) -76.69 , 184.06 , -65.31 , -33.82 , -86.67 | -76.69 | 184.06 | -65.31 | -33.82 | -86.67 | 450.0 | -45.7 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 10.5 , 10.32 , 3.51 , 2.83 , 0.61 | 10.5 | 10.32 | 3.51 | 2.83 | 0.61 | 0.43 | 27.77 |
| 其他经营现金占比(%) 6.58 , 18.96 , 19.42 , 15.99 , 9.2 , 76.52 , 13.83 | 6.58 | 18.96 | 19.42 | 15.99 | 9.2 | 76.52 | 13.83 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为13.83%，多年来的合计占比较大，存在雷形1情形，或有美化经营活动现金流量嫌疑，注意分析辨别。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有1年，
即2020年份，存在利用 收到其他经营活动的现金 ，美化经营活动现金流量 嫌疑，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1996-04-18上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.04 , 0.01 , 0.38 , 0.2 , 0.02 | 0.04 | 0.01 | 0.38 | 0.2 | 0.02 | 0.0 | 0.65 |
| 经营活动现金量净额(亿) -0.57 , 0.14 , -3.5 , -0.05 , -0.45 | -0.57 | 0.14 | -3.5 | -0.05 | -0.45 | 0.1 | -4.43 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.69 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.69 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.69 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 0.72 , 10.11 , 1.39 , 0.0 , 0.0 | 0.72 | 10.11 | 1.39 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 12.22 |
| 出售长期资产占比(%) 95.76 , 0.0 , 0.02 , 100.0 , 100.0 | 95.76 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 100.0 | 0 | 5.65 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1996-04-18上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 8.53 , 3.63 , 0.9 , 1.35 , 0.78 | 8.53 | 3.63 | 0.9 | 1.35 | 0.78 | 0.58 | 15.19 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 15.83 , 10.7 , 0.76 , 1.63 , 0.88 | 15.83 | 10.7 | 0.76 | 1.63 | 0.88 | 0.58 | 29.8 |
| 货币资金(亿) 1.16 , 2.41 , 1.49 , 0.77 , 0.07 | 1.16 | 2.41 | 1.49 | 0.77 | 0.07 | 0.14 | 5.9 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 5.9 , 0.78 , 1.2 , 0.9 , 0.78 | 5.9 | 0.78 | 1.2 | 0.9 | 0.78 | 0.81 | 9.56 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.17，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1996-04-18上市，最近5年某公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.8 , 0.5 , 0.1 , 0.09 , 0.07 | 0.8 | 0.5 | 0.1 | 0.09 | 0.07 | 0.02 | 0.31 |
| 有息负债(亿) 11.49 , 0.91 , 1.18 , 0.88 , 0.78 , 0.8 | 11.49 | 0.91 | 1.18 | 0.88 | 0.78 | 0.8 | 3.05 |
| 有息负债率(%) 76.22 , 14.29 , 19.03 , 21.46 , 30.75 , 33.65 | 76.22 | 14.29 | 19.03 | 21.46 | 30.75 | 33.65 | 32.35 |
| 平均筹资利率(%) 6.93 , 55.51 , 8.84 , 10.51 , 9.38 | 6.93 | 55.51 | 8.84 | 10.51 | 9.38 | 2.68 | 10.16 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 4.2 , 2.75 , 2.54 , 3.26 , 4.12 | 4.2 | 2.75 | 2.54 | 3.26 | 4.12 | 1.92 | 3.37 |
| 所在行业有息负债率(%) 18.74 , 20.42 , 19.71 , 19.94 , 18.57 | 18.74 | 20.42 | 19.71 | 19.94 | 18.57 | 19.17 | 19.48 |
平均筹资利率
最近 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。5年，公司综合筹资利率为10.16%，大于10%，公司筹资利率比较高，可能某些方面存在不为人知的问题，导致筹资利率偏高。
于1996-04-18上市，最近5年某公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) -0.57 , 0.14 , -3.5 , -0.05 , -0.45 | -0.57 | 0.14 | -3.5 | -0.05 | -0.45 | 0.1 | -4.43 |
| 投资活动现金流净额(亿) 0.68 , 10.1 , 1.0 , -0.2 , -0.02 | 0.68 | 10.1 | 1.0 | -0.2 | -0.02 | 0.0 | 11.56 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -0.39 , -8.04 , 1.54 , -0.41 , -0.2 | -0.39 | -8.04 | 1.54 | -0.41 | -0.2 | -0.03 | -7.5 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 现金流肖像 | -+- | ++- | -++ | --- | --- | +-- | -+- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'-+-'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '-+-'，表示经营、筹资活动现金都是净流出，投资活动现金是净流入，公司靠经营挣不到钱，
还得偿债，公司或经营异常，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |