就 x华百货 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于1997-01-08上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 1.76 , 4.13 , 7.59 , 7.24 , 9.28 , 2.75 | 1.76 | 4.13 | 7.59 | 7.24 | 9.28 | 2.75 | 30.0 |
| 折旧与摊销合计(亿) 1.17 , 1.39 , 1.37 , 1.4 , 1.41 , 0.78 | 1.17 | 1.39 | 1.37 | 1.4 | 1.41 | 0.78 | 6.74 |
| 净利润(亿) 1.56 , 0.19 , 0.23 , 0.68 , 1.09 , 0.76 | 1.56 | 0.19 | 0.23 | 0.68 | 1.09 | 0.76 | 3.75 |
| 净现比 1.13 , 21.22 , 32.47 , 10.58 , 8.49 , 3.61 | 1.13 | 21.22 | 32.47 | 10.58 | 8.49 | 3.61 | 8.0 |
| 所在行业净现比 3.03 , 4.81 , 2.66 , 7.15 , 3.74 , 1.71 | 3.03 | 4.81 | 2.66 | 7.15 | 3.74 | 1.71 | 3.74 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 30.0亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（6.74亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为8.0，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1997-01-08上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 73.94 , 54.76 , 55.21 , 58.61 , 62.31 , 40.43 | 73.94 | 54.76 | 55.21 | 58.61 | 62.31 | 40.43 | 304.83 |
| 营业收入(亿) 76.68 , 56.94 , 57.05 , 58.83 , 60.65 , 32.87 | 76.68 | 56.94 | 57.05 | 58.83 | 60.65 | 32.87 | 310.15 |
| 收现比 0.96 , 0.96 , 0.97 , 1.0 , 1.03 , 1.23 , 0.98 | 0.96 | 0.96 | 0.97 | 1.0 | 1.03 | 1.23 | 0.98 |
| 所在行业收现比 1.07 , 1.54 , 1.57 , 1.52 , 1.44 , 1.54 , 1.38 | 1.07 | 1.54 | 1.57 | 1.52 | 1.44 | 1.54 | 1.38 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.98，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1997-01-08上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 2.98 , 4.1 , 3.86 , 3.68 , 4.56 , 2.57 | 2.98 | 4.1 | 3.86 | 3.68 | 4.56 | 2.57 | 19.18 |
| 其他经营现金增幅(%) 3.11 , 37.58 , -5.85 , -4.66 , 23.91 | 3.11 | 37.58 | -5.85 | -4.66 | 23.91 | -43.64 | 11.22 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 76.92 , 58.86 , 59.08 , 62.37 , 66.87 | 76.92 | 58.86 | 59.08 | 62.37 | 66.87 | 43.0 | 324.1 |
| 其他经营现金占比(%) 3.87 , 6.97 , 6.54 , 5.9 , 6.82 , 5.97 , 5.92 | 3.87 | 6.97 | 6.54 | 5.9 | 6.82 | 5.97 | 5.92 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为5.92%，占比稍高，关注后续变化。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1997-01-08上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 6.35 , 3.48 , 3.07 , 3.09 , 3.56 | 6.35 | 3.48 | 3.07 | 3.09 | 3.56 | 1.87 | 19.55 |
| 经营活动现金量净额(亿) 1.76 , 4.13 , 7.59 , 7.24 , 9.28 | 1.76 | 4.13 | 7.59 | 7.24 | 9.28 | 2.75 | 30.0 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.01 , 0.05 , 0.03 , 0.16 | 0.0 | 0.01 | 0.05 | 0.03 | 0.16 | 0.01 | 0.25 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 15.83 , 7.77 , 9.29 , 2.25 , 3.51 | 15.83 | 7.77 | 9.29 | 2.25 | 3.51 | 3.0 | 38.65 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.1 , 0.55 , 1.19 , 4.46 | 0.0 | 0.1 | 0.55 | 1.19 | 4.46 | 0.24 | 0.65 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1997-01-08上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 14.71 , 12.43 , 13.77 , 13.9 , 12.51 | 14.71 | 12.43 | 13.77 | 13.9 | 12.51 | 6.88 | 67.32 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 9.79 , 11.49 , 17.11 , 15.39 , 12.85 | 9.79 | 11.49 | 17.11 | 15.39 | 12.85 | 6.87 | 66.63 |
| 货币资金(亿) 7.83 , 8.47 , 4.13 , 4.53 , 4.47 | 7.83 | 8.47 | 4.13 | 4.53 | 4.47 | 3.62 | 29.43 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.02 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.02 |
| 短期有息负债(亿) 10.55 , 11.92 , 11.97 , 9.54 , 8.18 | 10.55 | 11.92 | 11.97 | 9.54 | 8.18 | 9.98 | 52.16 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.36，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1997-01-08上市，最近5年某公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.38 , 0.48 , 1.83 , 1.62 , 1.63 | 0.38 | 0.48 | 1.83 | 1.62 | 1.63 | 0.83 | 1.19 |
| 有息负债(亿) 12.65 , 13.59 , 12.23 , 10.83 , 10.81 , 11.0 | 12.65 | 13.59 | 12.23 | 10.83 | 10.81 | 11.0 | 12.02 |
| 有息负债率(%) 20.87 , 21.82 , 14.94 , 13.28 , 12.29 , 13.24 | 20.87 | 21.82 | 14.94 | 13.28 | 12.29 | 13.24 | 16.64 |
| 平均筹资利率(%) 2.97 , 3.53 , 15.01 , 14.98 , 15.07 | 2.97 | 3.53 | 15.01 | 14.98 | 15.07 | 7.57 | 9.9 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 7.23 , 6.49 , 9.71 , 8.72 , 8.4 | 7.23 | 6.49 | 9.71 | 8.72 | 8.4 | 3.73 | 8.11 |
| 所在行业有息负债率(%) 13.67 , 15.02 , 14.77 , 15.3 , 14.01 | 13.67 | 15.02 | 14.77 | 15.3 | 14.01 | 16.05 | 14.55 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。15.07%，大于10%，公司筹资利率比较高，可能某些方面存在不为人知的问题，导致筹资利率偏高。
于1997-01-08上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 1.76 , 4.13 , 7.59 , 7.24 , 9.28 | 1.76 | 4.13 | 7.59 | 7.24 | 9.28 | 2.75 | 30.0 |
| 投资活动现金流净额(亿) -6.12 , -3.47 , -2.39 , -1.88 , -4.81 | -6.12 | -3.47 | -2.39 | -1.88 | -4.81 | -1.53 | -18.67 |
| 筹资活动现金流净额(亿) 5.78 , -0.45 , -9.11 , -4.25 , -4.5 | 5.78 | -0.45 | -9.11 | -4.25 | -4.5 | -1.98 | -12.53 |
| 其中：分红总额(亿) 0.0 , 0.45 , 0.0 , 0.0 , 0.23 | 0.0 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.45 | 0.68 |
| 现金流肖像 | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
，但三项总体（剔除分红，即把分红加回来）为负，即经营活动现金流入净额，
不足以支撑投资和筹资的支出，公司是一只随时可能变成蛮牛（'+-+'）的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |