就 x西焦化 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于1996-08-08上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 0.91 , 4.86 , 7.43 , -6.0 , -19.0 , -17.08 | 0.91 | 4.86 | 7.43 | -6.0 | -19.0 | -17.08 | -11.8 |
| 折旧与摊销合计(亿) 3.22 , 3.35 , 3.5 , 3.72 , 3.9 , 0.0 | 3.22 | 3.35 | 3.5 | 3.72 | 3.9 | 0.0 | 17.69 |
| 净利润(亿) 4.52 , 10.08 , 10.32 , 25.73 , 12.69 , 2.49 | 4.52 | 10.08 | 10.32 | 25.73 | 12.69 | 2.49 | 63.34 |
| 净现比 0.2 , 0.48 , 0.72 , -0.23 , -1.5 , -6.87 | 0.2 | 0.48 | 0.72 | -0.23 | -1.5 | -6.87 | -0.19 |
| 所在行业净现比 0.97 , 0.81 , 1.07 , 0.69 , -0.83 , 0.04 | 0.97 | 0.81 | 1.07 | 0.69 | -0.83 | 0.04 | 1.02 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 -11.8亿元，
3年及以上累计为负，公司入不敷出，存在雷形1的现象，公司经营或财表抑或存在异常，须注意风险。
净现比
最近5年，公司累计净现比为-0.19，多年累积严重小于1（雷形2），表明公司账面利润含金量较差，抑或利润是不真实的，须注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1996-08-08上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 55.24 , 66.35 , 114.27 , 122.25 , 86.32 , 59.2 | 55.24 | 66.35 | 114.27 | 122.25 | 86.32 | 59.2 | 444.43 |
| 营业收入(亿) 66.42 , 71.01 , 112.27 , 120.75 , 87.49 , 54.52 | 66.42 | 71.01 | 112.27 | 120.75 | 87.49 | 54.52 | 457.94 |
| 收现比 0.83 , 0.93 , 1.02 , 1.01 , 0.99 , 1.09 , 0.97 | 0.83 | 0.93 | 1.02 | 1.01 | 0.99 | 1.09 | 0.97 |
| 所在行业收现比 0.74 , 0.78 , 0.83 , 0.82 , 0.88 , 0.93 , 0.82 | 0.74 | 0.78 | 0.83 | 0.82 | 0.88 | 0.93 | 0.82 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.97，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1996-08-08上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 0.76 , 0.93 , 0.5 , 0.48 , 0.55 , 0.32 | 0.76 | 0.93 | 0.5 | 0.48 | 0.55 | 0.32 | 3.22 |
| 其他经营现金增幅(%) 35.71 , 22.37 , -46.24 , -4.0 , 14.58 | 35.71 | 22.37 | -46.24 | -4.0 | 14.58 | -41.82 | -7.77 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 56.0 , 67.28 , 114.76 , 122.87 , 87.62 | 56.0 | 67.28 | 114.76 | 122.87 | 87.62 | 59.53 | 448.53 |
| 其他经营现金占比(%) 1.35 , 1.38 , 0.43 , 0.39 , 0.63 , 0.54 , 0.72 | 1.35 | 1.38 | 0.43 | 0.39 | 0.63 | 0.54 | 0.72 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为0.72%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1996-08-08上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.26 , 3.15 , 1.73 , 2.75 , 2.85 | 1.26 | 3.15 | 1.73 | 2.75 | 2.85 | 1.42 | 11.74 |
| 经营活动现金量净额(亿) 0.91 , 4.86 , 7.43 , -6.0 , -19.0 | 0.91 | 4.86 | 7.43 | -6.0 | -19.0 | -17.08 | -11.8 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.04 , 0.47 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.47 | 0.01 | 0.0 | 0.52 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 2.21 , 0.0 , 2.25 , 2.68 , 5.01 | 2.21 | 0.0 | 2.25 | 2.68 | 5.01 | 5.0 | 12.15 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0 , 1.87 , 17.59 , 0.13 | 0.0 | 0 | 1.87 | 17.59 | 0.13 | 0.0 | 4.28 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1996-08-08上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 31.54 , 27.08 , 34.86 , 50.94 , 67.7 | 31.54 | 27.08 | 34.86 | 50.94 | 67.7 | 42.19 | 212.12 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 36.45 , 31.88 , 26.74 , 33.13 , 49.42 | 36.45 | 31.88 | 26.74 | 33.13 | 49.42 | 29.47 | 177.62 |
| 货币资金(亿) 45.22 , 42.57 , 23.85 , 18.81 , 8.0 | 45.22 | 42.57 | 23.85 | 18.81 | 8.0 | 7.75 | 138.45 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 32.49 , 29.21 , 32.91 , 37.9 , 45.77 | 32.49 | 29.21 | 32.91 | 37.9 | 45.77 | 45.17 | 178.28 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比0.17，自有资金能不能覆盖短期有息负债，资金链紧绷，但未出现还款远大于借款的情况（雷形1），关注后续变化。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1996-08-08上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 3.52 , 3.03 , 2.19 , 2.34 , 2.42 | 3.52 | 3.03 | 2.19 | 2.34 | 2.42 | 2.2 | 2.7 |
| 有息负债(亿) 43.61 , 34.27 , 38.02 , 55.19 , 73.49 , 86.25 | 43.61 | 34.27 | 38.02 | 55.19 | 73.49 | 86.25 | 48.92 |
| 有息负债率(%) 21.42 , 16.01 , 18.47 , 23.53 , 29.41 , 32.83 | 21.42 | 16.01 | 18.47 | 23.53 | 29.41 | 32.83 | 21.77 |
| 平均筹资利率(%) 8.07 , 8.83 , 5.77 , 4.25 , 3.29 | 8.07 | 8.83 | 5.77 | 4.25 | 3.29 | 2.56 | 5.52 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 6.64 , 6.61 , 7.19 , 5.05 , 4.45 | 6.64 | 6.61 | 7.19 | 5.05 | 4.45 | 3.56 | 5.99 |
| 所在行业有息负债率(%) 18.47 , 16.76 , 15.92 , 21.51 , 24.88 | 18.47 | 16.76 | 15.92 | 21.51 | 24.88 | 26.54 | 19.51 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。3.29%，近5年综合筹资利率为5.52%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于1996-08-08上市，最近5年某公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202409 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 0.91 , 4.86 , 7.43 , -6.0 , -19.0 | 0.91 | 4.86 | 7.43 | -6.0 | -19.0 | -17.08 | -11.8 |
| 投资活动现金流净额(亿) -5.56 , -3.15 , 0.52 , -0.08 , 2.16 | -5.56 | -3.15 | 0.52 | -0.08 | 2.16 | 3.58 | -6.11 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -2.36 , -1.35 , -11.17 , 5.88 , 10.75 | -2.36 | -1.35 | -11.17 | 5.88 | 10.75 | 11.77 | 1.75 |
| 其中：分红总额(亿) 3.03 , 1.52 , 3.94 , 3.84 , 5.12 | 3.03 | 1.52 | 3.94 | 3.84 | 5.12 | 1.28 | 17.45 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | ++- | --+ | -++ | -++ | --+ |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'--+'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+'，表示经营、投资活动现金都是净流出，筹资活动现金是净流入，公司靠经营挣不到钱，
依靠筹资借钱度日，还不忘继续下注投资。公司或经营异常，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |