就 x江股份 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于1993-10-28上市，最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) -1.23 , 7.03 , -7.32 , -0.94 , -1.29 , -0.73 | -1.23 | 7.03 | -7.32 | -0.94 | -1.29 | -0.73 | -3.75 |
| 折旧与摊销合计(亿) 0.73 , 0.83 , 0.49 , 0.61 , 0.51 , 0.07 | 0.73 | 0.83 | 0.49 | 0.61 | 0.51 | 0.07 | 3.17 |
| 净利润(亿) 2.67 , -6.17 , 0.25 , -21.63 , -0.15 , -0.05 | 2.67 | -6.17 | 0.25 | -21.63 | -0.15 | -0.05 | -25.03 |
| 净现比 -0.46 , -1.14 , -28.73 , 0.04 , 8.47 , 15.33 | -0.46 | -1.14 | -28.73 | 0.04 | 8.47 | 15.33 | 0.15 |
| 所在行业净现比 0 , 0 , 0 , 0 , 8.47 , 15.33 | - | - | - | - | 8.47 | 15.33 | 8.47 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 -3.75亿元，
3年及以上累计为负，公司入不敷出，存在雷形1的现象，公司经营或财表抑或存在异常，须注意风险。
净现比
最近5年，公司累计净现比为0.15，多年累积净利润为负数（-25.03亿元），公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1993-10-28上市，最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 31.51 , 52.48 , 51.01 , 36.37 , 22.45 , 6.59 | 31.51 | 52.48 | 51.01 | 36.37 | 22.45 | 6.59 | 193.82 |
| 营业收入(亿) 29.48 , 24.75 , 36.07 , 38.7 , 32.72 , 6.63 | 29.48 | 24.75 | 36.07 | 38.7 | 32.72 | 6.63 | 161.72 |
| 收现比 1.07 , 2.12 , 1.41 , 0.94 , 0.69 , 0.99 , 1.2 | 1.07 | 2.12 | 1.41 | 0.94 | 0.69 | 0.99 | 1.2 |
| 所在行业收现比 0 , 0 , 0 , 0 , 0.69 , 0.99 , 0.69 | - | - | - | - | 0.69 | 0.99 | 0.69 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为1.2，大于1，表明公司营业收入绝大部分款项已经收到，正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1993-10-28上市，最近5年某公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 4.51 , 2.25 , 8.73 , 1.43 , 3.32 , 1.19 | 4.51 | 2.25 | 8.73 | 1.43 | 3.32 | 1.19 | 20.24 |
| 其他经营现金增幅(%) 90.3 , -50.11 , 288.0 , -83.62 , 132.17 | 90.3 | -50.11 | 288.0 | -83.62 | 132.17 | -64.16 | -7.37 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 36.03 , 54.73 , 59.75 , 40.21 , 25.78 | 36.03 | 54.73 | 59.75 | 40.21 | 25.78 | 7.78 | 216.5 |
| 其他经营现金占比(%) 12.52 , 4.11 , 14.62 , 3.55 , 12.89 , 15.31 , 9.35 | 12.52 | 4.11 | 14.62 | 3.55 | 12.89 | 15.31 | 9.35 |
占比水平
最近年份，收到其他经营活动的现金合计占比为12.89%，存在雷形1情形，或有美化经营活动现金流量嫌疑，注意分析辨别。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有3年，
即2019、2021、2023年份，存在利用 收到其他经营活动的现金 ，美化经营活动现金流量 嫌疑，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1993-10-28上市，最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 0.02 , 0.33 , 0.15 , 0.15 , 0.08 | 0.02 | 0.33 | 0.15 | 0.15 | 0.08 | 0.03 | 0.73 |
| 经营活动现金量净额(亿) -1.23 , 7.03 , -7.32 , -0.94 , -1.29 | -1.23 | 7.03 | -7.32 | -0.94 | -1.29 | -0.73 | -3.75 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.02 , 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.01 | 0.0 | 0.03 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 67.23 , 26.03 , 1.22 , 0.02 , 11.26 | 67.23 | 26.03 | 1.22 | 0.02 | 11.26 | 0.01 | 105.76 |
| 出售长期资产占比(%) 0.0 , 0.0 , 0.34 , 93.8 , 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 93.8 | 0.06 | 0.99 | 0.03 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，持续高于经营活动现金流量净额（2019、2021、2022、2023年），说明企业持续借钱维持购建资产行为，存在雷形1情形，或管理层对未来有无敌的信心，或存在财务操纵，注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于1993-10-28上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 36.61 , 18.67 , 48.87 , 26.4 , 0.0 | 36.61 | 18.67 | 48.87 | 26.4 | 0.0 | 1.0 | 130.55 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 40.51 , 25.88 , 31.89 , 27.19 , 19.54 | 40.51 | 25.88 | 31.89 | 27.19 | 19.54 | 11.0 | 145.01 |
| 货币资金(亿) 19.99 , 42.63 , 35.95 , 26.8 , 11.41 | 19.99 | 42.63 | 35.95 | 26.8 | 11.41 | 4.32 | 136.78 |
| 速变现金融资产(亿) 10.11 , 0.71 , 0.96 , 0.69 , 0.69 | 10.11 | 0.71 | 0.96 | 0.69 | 0.69 | 0.4 | 13.16 |
| 短期有息负债(亿) 9.6 , 25.54 , 17.59 , 24.57 , 11.29 | 9.6 | 25.54 | 17.59 | 24.57 | 11.29 | 1.29 | 88.59 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比3.66（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于1993-10-28上市，最近5年某公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 3.82 , 4.17 , 3.71 , 3.61 , 1.79 | 3.82 | 4.17 | 3.71 | 3.61 | 1.79 | 0.18 | 3.42 |
| 有息负债(亿) 91.65 , 84.44 , 101.3 , 100.43 , 11.29 , 1.3 | 91.65 | 84.44 | 101.3 | 100.43 | 11.29 | 1.3 | 77.82 |
| 有息负债率(%) 38.66 , 27.86 , 30.5 , 32.02 , 37.85 , 5.57 | 38.66 | 27.86 | 30.5 | 32.02 | 37.85 | 5.57 | 33.38 |
| 平均筹资利率(%) 4.17 , 4.94 , 3.67 , 3.6 , 15.86 | 4.17 | 4.94 | 3.67 | 3.6 | 15.86 | 13.46 | 4.39 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 0 , 0 , 0 , 0 , 15.86 | - | - | - | - | 15.86 | 13.46 | 15.86 |
| 所在行业有息负债率(%) 0 , 0 , 0 , 0 , 37.85 | - | - | - | - | 37.85 | 5.57 | 37.85 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。15.86%，大于10%，公司筹资利率比较高，可能某些方面存在不为人知的问题，导致筹资利率偏高。
于1993-10-28上市，最近5年某公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) -1.23 , 7.03 , -7.32 , -0.94 , -1.29 | -1.23 | 7.03 | -7.32 | -0.94 | -1.29 | -0.73 | -3.75 |
| 投资活动现金流净额(亿) 16.31 , 17.45 , 0.31 , -0.13 , 5.93 | 16.31 | 17.45 | 0.31 | -0.13 | 5.93 | -0.03 | 39.87 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -9.64 , -1.8 , 0.1 , -7.96 , -25.61 | -9.64 | -1.8 | 0.1 | -7.96 | -25.61 | -4.21 | -44.91 |
| 其中：分红总额(亿) 0.31 , 0.26 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.31 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.57 |
| 现金流肖像 | -+- | ++- | -++ | --- | -+- | --- | -+- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'-+-'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '-+-'，表示经营、筹资活动现金都是净流出，投资活动现金是净流入，公司靠经营挣不到钱，
还得偿债，公司或经营异常，注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |