就 x正科技 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率
等7个方面全方位排雷。
于1990-12-19上市,最近5年某公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营性现金流量净额(亿) 8.34 , 6.5 , -0.16 , 4.78 , 4.8 , 4.49 | 8.34 | 6.5 | -0.16 | 4.78 | 4.8 | 4.49 | 24.26 |
折旧与摊销合计(亿) 5.43 , 4.75 , 3.22 , 3.46 , 1.93 , 0.98 | 5.43 | 4.75 | 3.22 | 3.46 | 1.93 | 0.98 | 18.79 |
净利润(亿) -13.28 , -9.2 , -12.14 , -4.25 , 1.35 , 1.5 | -13.28 | -9.2 | -12.14 | -4.25 | 1.35 | 1.5 | -37.52 |
净现比 -0.63 , -0.71 , 0.01 , -1.12 , 3.55 , 3.0 | -0.63 | -0.71 | 0.01 | -1.12 | 3.55 | 3.0 | -0.65 |
所在行业净现比 1.71 , 1.57 , 1.34 , 2.09 , 2.74 , 1.83 | 1.71 | 1.57 | 1.34 | 2.09 | 2.74 | 1.83 | 1.87 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5
年,经营活动产生的现金流量净额累计为 24.26亿元
,
多年累计不为负,且大于折旧摊销(18.79亿元),现金流不仅可维持现有经营,补偿折旧摊销,还能为扩大生产提供资金,正常。
净现比
最近5
年,公司累计净现比为-0.65
,多年累积净利润为负数(-37.52亿元),公司经营不善。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于1990-12-19上市,最近5年公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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销售商品收到的现金(亿) 69.84 , 67.05 , 57.18 , 55.69 , 31.52 , 18.17 | 69.84 | 67.05 | 57.18 | 55.69 | 31.52 | 18.17 | 281.28 |
营业收入(亿) 58.3 , 59.73 , 54.32 , 48.89 , 31.49 , 15.78 | 58.3 | 59.73 | 54.32 | 48.89 | 31.49 | 15.78 | 252.73 |
收现比 1.2 , 1.12 , 1.05 , 1.14 , 1.0 , 1.15 , 1.11 | 1.2 | 1.12 | 1.05 | 1.14 | 1.0 | 1.15 | 1.11 |
所在行业收现比 0.95 , 0.93 , 0.89 , 0.98 , 0.95 , 0.97 , 0.94 | 0.95 | 0.93 | 0.89 | 0.98 | 0.95 | 0.97 | 0.94 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5
年,公司累计收现比为1.11
,大于1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,正常。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于1990-12-19上市,最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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收到其他经营活动的现金(亿) 0.9 , 1.4 , 0.57 , 1.9 , 0.71 , 0.27 | 0.9 | 1.4 | 0.57 | 1.9 | 0.71 | 0.27 | 5.48 |
其他经营现金增幅(%) -39.19 , 55.56 , -59.29 , 233.33 , -62.63 | -39.19 | 55.56 | -59.29 | 233.33 | -62.63 | -61.97 | -5.76 |
经营活动现金流入小计(亿) 71.29 , 69.19 , 58.78 , 58.26 , 33.14 | 71.29 | 69.19 | 58.78 | 58.26 | 33.14 | 18.79 | 290.66 |
其他经营现金占比(%) 1.26 , 2.02 , 0.97 , 3.25 , 2.13 , 1.43 , 1.89 | 1.26 | 2.02 | 0.97 | 3.25 | 2.13 | 1.43 | 1.89 |
占比水平
最近5
年,收到其他经营活动的现金合计占比为1.89%
,占比低,正常。
历史波动 最近5
年,收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%),同时其占比较大(>10%)的年份有0
年,
未发现利用收到其他经营活动的现金,美化经营活动现金流量的嫌疑,正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于1990-12-19上市,最近5年某公司收到投资活动现金流排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 5.88 , 7.21 , 3.2 , 4.03 , 6.94 | 5.88 | 7.21 | 3.2 | 4.03 | 6.94 | 4.83 | 27.26 |
经营活动现金量净额(亿) 8.34 , 6.5 , -0.16 , 4.78 , 4.8 | 8.34 | 6.5 | -0.16 | 4.78 | 4.8 | 4.49 | 24.26 |
出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.01 , 0.01 , 0.0 , 0.02 , 0.29 | 0.01 | 0.01 | 0.0 | 0.02 | 0.29 | 0.46 | 0.33 |
投资活动现金流入小计(亿) 4.01 , 0.87 , 1.01 , 1.17 , 0.32 | 4.01 | 0.87 | 1.01 | 1.17 | 0.32 | 0.48 | 7.38 |
出售长期资产占比(%) 0.18 , 0.93 , 0.08 , 1.35 , 89.76 | 0.18 | 0.93 | 0.08 | 1.35 | 89.76 | 95.93 | 4.47 |
购建固定、无形等长期资产
最近5
年,购建固定、无形等长期资产消耗的资金,持续高于经营活动现金流量净额(2020、2021、2023
年),说明企业持续借钱维持购建资产行为,存在雷形1情形,或管理层对未来有无敌的信心,或存在财务操纵,注意分析辨别。
投资现金流入构成
最近年份,投资活动现金流入小计中,出售固定、无形等长期资产获得的资金占比89.76%
,占比极高,存在雷形2情形,注意分析辨别。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
于1990-12-19上市,最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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取得借款收到的现金(亿) 21.28 , 13.03 , 4.14 , 3.17 , 3.18 | 21.28 | 13.03 | 4.14 | 3.17 | 3.18 | 1.88 | 44.8 |
偿还债务支付的现金(亿) 28.59 , 7.38 , 4.19 , 5.7 , 3.98 | 28.59 | 7.38 | 4.19 | 5.7 | 3.98 | 1.58 | 49.84 |
货币资金(亿) 8.98 , 9.53 , 6.39 , 9.44 , 9.24 | 8.98 | 9.53 | 6.39 | 9.44 | 9.24 | 9.62 | 43.58 |
速变现金融资产(亿) 0.85 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.85 |
短期有息负债(亿) 16.77 , 23.26 , 29.68 , 4.08 , 3.11 | 16.77 | 23.26 | 29.68 | 4.08 | 3.11 | 1.6 | 76.9 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比6.01
(即自有资金能覆盖短期有息负债),未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况(雷形1),正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
于1990-12-19上市,最近5年公司筹资利率数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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财务费用-利息费用(亿) 2.23 , 2.1 , 2.63 , 2.37 , 0.14 | 2.23 | 2.1 | 2.63 | 2.37 | 0.14 | 0.05 | 1.89 |
有息负债(亿) 23.72 , 29.77 , 29.84 , 4.59 , 4.3 , 4.59 | 23.72 | 29.77 | 29.84 | 4.59 | 4.3 | 4.59 | 18.44 |
有息负债率(%) 23.79 , 33.13 , 36.61 , 7.96 , 7.57 , 7.68 | 23.79 | 33.13 | 36.61 | 7.96 | 7.57 | 7.68 | 21.81 |
平均筹资利率(%) 9.39 , 7.05 , 8.82 , 51.66 , 3.16 | 9.39 | 7.05 | 8.82 | 51.66 | 3.16 | 1.0 | 10.25 |
所在行业平均筹资利率(%) 4.86 , 3.72 , 3.4 , 3.61 , 3.13 | 4.86 | 3.72 | 3.4 | 3.61 | 3.13 | 1.56 | 3.74 |
所在行业有息负债率(%) 18.34 , 18.53 , 17.73 , 17.34 , 18.52 | 18.34 | 18.53 | 17.73 | 17.34 | 18.52 | 18.37 | 18.09 |
平均筹资利率
最近 * 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。5年
,公司综合筹资利率为10.25%
,大于10%,公司筹资利率比较高,但总体有息负债率较低(7.57%),关注后续变化。
于1990-12-19上市,最近5年公司现金流肖像排雷数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经营活动现金流净额(亿) 8.34 , 6.5 , -0.16 , 4.78 , 4.8 | 8.34 | 6.5 | -0.16 | 4.78 | 4.8 | 4.49 | 24.26 |
投资活动现金流净额(亿) -4.2 , -6.44 , -2.25 , -4.07 , -6.81 | -4.2 | -6.44 | -2.25 | -4.07 | -6.81 | -4.36 | -23.77 |
筹资活动现金流净额(亿) -8.46 , -0.11 , 0.22 , 2.29 , 2.07 | -8.46 | -0.11 | 0.22 | 2.29 | 2.07 | 1.67 | -3.99 |
其中:分红总额(亿) 0.22 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.22 |
现金流肖像 | +-- | +-- | --+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- |
现金流量肖像
最近5
年,现金流肖像综合为'+--'型(对照下表),
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',
,但三项总体(剔除分红,即把分红加回来)为负,即经营活动现金流入净额,
不足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只随时可能变成蛮牛('+-+')的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
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奶牛型 | + | - | - | 优质企业,看未来可持续性 |
蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持(分析半途而废风险) |
老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券,须低PE+高股息 |
妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱,再转移使用 |
赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
混吃等死型 | - | + | - | 不参与,变卖家产的混吃等死型,看经营现金流趋势 |
大出血型 | - | - | - | 远离 |
骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |