就 x宝药业 现金流量表多年以来的 收、净现比、投资现金流、筹资利率等7个方面全方位排雷。
于2002-09-26上市，最近5年公司经营活动产生的现金流量净额排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性现金流量净额(亿) 4.25 , 3.81 , 4.38 , 4.6 , 4.98 , 3.42 | 4.25 | 3.81 | 4.38 | 4.6 | 4.98 | 3.42 | 22.02 |
| 折旧与摊销合计(亿) 1.73 , 1.7 , 1.71 , 1.6 , 1.56 , 0.69 | 1.73 | 1.7 | 1.71 | 1.6 | 1.56 | 0.69 | 8.3 |
| 净利润(亿) 0.11 , 1.09 , 1.84 , 1.05 , 1.8 , 1.75 | 0.11 | 1.09 | 1.84 | 1.05 | 1.8 | 1.75 | 5.89 |
| 净现比 39.37 , 3.5 , 2.38 , 4.4 , 2.77 , 1.95 | 39.37 | 3.5 | 2.38 | 4.4 | 2.77 | 1.95 | 3.74 |
| 所在行业净现比 1.61 , 13.39 , 1.01 , 2.12 , 1.14 , 0.53 | 1.61 | 13.39 | 1.01 | 2.12 | 1.14 | 0.53 | 1.63 |
经营活动产生的现金流量净额 公司最近5年，经营活动产生的现金流量净额累计为 22.02亿元，
多年累计不为负，且大于折旧摊销（8.3亿元），现金流不仅可维持现有经营，补偿折旧摊销，还能为扩大生产提供资金，正常。
净现比
最近5年，公司累计净现比为3.74，大于1，表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2002-09-26上市，最近5年某公司销售商品、提供劳务收到的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 销售商品收到的现金(亿) 28.16 , 26.29 , 26.14 , 24.38 , 28.12 , 12.87 | 28.16 | 26.29 | 26.14 | 24.38 | 28.12 | 12.87 | 133.09 |
| 营业收入(亿) 30.42 , 26.02 , 27.64 , 27.18 , 29.1 , 14.44 | 30.42 | 26.02 | 27.64 | 27.18 | 29.1 | 14.44 | 140.36 |
| 收现比 0.93 , 1.01 , 0.95 , 0.9 , 0.97 , 0.89 , 0.95 | 0.93 | 1.01 | 0.95 | 0.9 | 0.97 | 0.89 | 0.95 |
| 所在行业收现比 1.04 , 1.02 , 1.04 , 1.04 , 1.04 , 0.97 , 1.04 | 1.04 | 1.02 | 1.04 | 1.04 | 1.04 | 0.97 | 1.04 |
- 排雷结果:
-
收现比 最近
5年，公司累计收现比为0.95，多年累积稍小于1，表明营业收入回款不足，营业收入含金量一般。 - 排雷说明:
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场， 不特指具体公司，仅供参考。
于2002-09-26上市，最近5年公司收到其他经营活动的现金排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 收到其他经营活动的现金(亿) 2.9 , 0.97 , 0.66 , 0.84 , 0.86 , 0.59 | 2.9 | 0.97 | 0.66 | 0.84 | 0.86 | 0.59 | 6.23 |
| 其他经营现金增幅(%) 93.33 , -66.55 , -31.96 , 27.27 , 2.38 | 93.33 | -66.55 | -31.96 | 27.27 | 2.38 | -31.4 | -26.21 |
| 经营活动现金流入小计(亿) 31.06 , 27.27 , 26.8 , 25.35 , 29.0 | 31.06 | 27.27 | 26.8 | 25.35 | 29.0 | 13.48 | 139.48 |
| 其他经营现金占比(%) 9.34 , 3.57 , 2.45 , 3.3 , 2.95 , 4.41 , 4.47 | 9.34 | 3.57 | 2.45 | 3.3 | 2.95 | 4.41 | 4.47 |
占比水平
最近5年，收到其他经营活动的现金合计占比为4.47%，占比低，正常。
历史波动 最近5年，收到其他经营活动的现金大幅提高(>50%)，同时其占比较大(>10%)的年份有0年，
未发现利用收到其他经营活动的现金，美化经营活动现金流量的嫌疑，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2002-09-26上市，最近5年公司收到投资活动现金流排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 购建固定、无形等长期资产支付的现金(亿) 1.57 , 0.63 , 0.95 , 0.62 , 1.0 | 1.57 | 0.63 | 0.95 | 0.62 | 1.0 | 0.16 | 4.77 |
| 经营活动现金量净额(亿) 4.25 , 3.81 , 4.38 , 4.6 , 4.98 | 4.25 | 3.81 | 4.38 | 4.6 | 4.98 | 3.42 | 22.02 |
| 出售固定、无形等长期资产收到的现金(亿) 0.19 , 0.04 , 0.01 , 0.01 , 0.15 | 0.19 | 0.04 | 0.01 | 0.01 | 0.15 | 0.0 | 0.4 |
| 投资活动现金流入小计(亿) 18.19 , 1.33 , 1.32 , 1.31 , 0.76 | 18.19 | 1.33 | 1.32 | 1.31 | 0.76 | 0.06 | 22.91 |
| 出售长期资产占比(%) 1.02 , 3.16 , 0.86 , 0.96 , 19.19 | 1.02 | 3.16 | 0.86 | 0.96 | 19.19 | 2.37 | 1.75 |
购建固定、无形等长期资产
最近5年，购建固定、无形等长期资产消耗的资金，没有持续高于经营活动现金流量净额，正常。
投资现金流入构成
最近5年，投资活动现金流入小计中，没有大量出售固定、无形等长期资产获得的资金，正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2002-09-26上市，最近5年公司取得借款与归还借款排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 取得借款收到的现金(亿) 12.37 , 8.39 , 5.21 , 6.2 , 3.49 | 12.37 | 8.39 | 5.21 | 6.2 | 3.49 | 0.9 | 35.66 |
| 偿还债务支付的现金(亿) 13.6 , 11.1 , 6.43 , 7.13 , 5.89 | 13.6 | 11.1 | 6.43 | 7.13 | 5.89 | 0.9 | 44.15 |
| 货币资金(亿) 4.85 , 3.5 , 4.77 , 6.69 , 6.18 | 4.85 | 3.5 | 4.77 | 6.69 | 6.18 | 6.0 | 25.99 |
| 速变现金融资产(亿) 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 , 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 |
| 短期有息负债(亿) 9.0 , 6.34 , 5.07 , 4.35 , 2.06 | 9.0 | 6.34 | 5.07 | 4.35 | 2.06 | 2.06 | 26.82 |
借款与还款
最近年份公司放宽II现金债务比2.96（即自有资金能覆盖短期有息负债），未出现资金链紧绷且还款远大于借款的情况（雷形1），正常。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
于2002-09-26上市，最近5年公司筹资利率数据（非年度数据不参与平均计算）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用-利息费用(亿) 0.52 , 0.33 , 0.23 , 0.19 , 0.12 | 0.52 | 0.33 | 0.23 | 0.19 | 0.12 | 0.04 | 0.28 |
| 有息负债(亿) 9.38 , 6.67 , 5.49 , 4.55 , 2.24 , 2.25 | 9.38 | 6.67 | 5.49 | 4.55 | 2.24 | 2.25 | 5.67 |
| 有息负债率(%) 21.76 , 16.61 , 13.47 , 11.02 , 5.82 , 5.98 | 21.76 | 16.61 | 13.47 | 11.02 | 5.82 | 5.98 | 13.74 |
| 平均筹资利率(%) 5.52 , 4.89 , 4.12 , 4.12 , 5.48 | 5.52 | 4.89 | 4.12 | 4.12 | 5.48 | 1.61 | 4.94 |
| 所在行业平均筹资利率(%) 5.84 , 5.14 , 6.47 , 4.57 , 4.34 | 5.84 | 5.14 | 6.47 | 4.57 | 4.34 | 1.96 | 5.27 |
| 所在行业有息负债率(%) 17.27 , 18.3 , 11.16 , 11.04 , 11.04 | 17.27 | 18.3 | 11.16 | 11.04 | 11.04 | 11.27 | 13.76 |
平均筹资利率
最近年份公司筹资利率为 * 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。5.48%，近5年综合筹资利率为4.94%，
公司筹资利率在正常范围内，正常。
于2002-09-26上市，最近5年公司现金流肖像排雷数据（非年度数据不参与合计）：
| 项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金流净额(亿) 4.25 , 3.81 , 4.38 , 4.6 , 4.98 | 4.25 | 3.81 | 4.38 | 4.6 | 4.98 | 3.42 | 22.02 |
| 投资活动现金流净额(亿) -1.63 , -2.1 , -1.25 , -0.97 , -1.27 | -1.63 | -2.1 | -1.25 | -0.97 | -1.27 | -0.25 | -7.22 |
| 筹资活动现金流净额(亿) -4.73 , -3.15 , -1.87 , -1.79 , -4.47 | -4.73 | -3.15 | -1.87 | -1.79 | -4.47 | -2.87 | -16.01 |
| 其中：分红总额(亿) 1.93 , 0.15 , 0.39 , 0.62 , 0.38 | 1.93 | 0.15 | 0.39 | 0.62 | 0.38 | 1.08 | 3.47 |
| 现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
现金流量肖像
最近5年，现金流肖像综合为'+--'型（对照下表），
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--'，
且三项总体（剔除分红，即把分红加回来）仍是净增，即经营活动现金流入净额，
足以支撑投资和筹资的支出，公司或是一只能不断产奶的奶牛
。
* 排雷结果基于分析模型和公开数据，非本站立场，仅供参考。
| 企业类型 | 经营-经营现金流净额 | 投资-投资现金流净额 | 融资-筹资现金流净额 | 投资者分析关注重点 |
|---|---|---|---|---|
| 奶牛型 | + | - | - | 优质企业，看未来可持续性 |
| 蛮牛型 | + | - | + | 投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险） |
| 老母鸡型 | + | + | - | 类同稳定债券，须低PE+高股息 |
| 妖精型 | + | + | + | 是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用 |
| 赌徒型 | - | - | + | 管理层信誉、项目前景 |
| 混吃等死型 | - | + | - | 不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势 |
| 大出血型 | - | - | - | 远离 |
| 骗吃骗喝型 | - | + | + | 不参与 |